3 CEF با بازده فوق العاده ارزان

این سه صندوق کمتر شناخته شده تا 13.5 درصد بازده دارند - و پرداخت های آنها در واقع است امن تر به لطف فروش ناشی از فدرال رزرو، نسبت به سال های گذشته بوده است.

اکنون زمان خرید آنهاست. سرمایه گذاران صبور که این کار را انجام می دهند به خوبی برای بازده سالانه 14 درصدی در درازمدت تنظیم می شوند که بیشتر آن سود در دراز مدت است. سود نقدی!

این سه خرید به موقع - همه صندوق های پایان بسته (CEF)- اکنون برنده هستند زیرا به ما اجازه می دهند سهام (و املاک و مستغلات، در مورد یکی از وجوهی که در ادامه به آن خواهیم پرداخت) با یک تخفیف دو برابر نادر بخریم: یک تخفیف در خود CEF و دیگری به این دلیل که سرمایه گذاران بسیاری از آنها را بیش از حد فروخته اند. سرمایه گذاری هایی که این صندوق ها در اختیار دارند.

برای درک پتانسیل سود پیشنهادی در اینجا، اجازه دهید به یک دهه به عقب نگاه کنیم، به اواخر سال 2012، زمانی که بازار در چهارمین سال بهبود خود از بحران وام مسکن زیرمجموعه بود. تعداد معدودی شجاعی که آن دیپ را خریدند، بازدهی چشمگیر را دیدند.

S&P 14.3 و NASDAQ به ترتیب با 18.9 و 500 درصد بازده سالانهNDAQ
سود هنگفتی را نصیب کسانی کرد که مخالف تیتر نویسان سخنگو و کلیک طعمه بودند.

البته، اگر این کاهش قیمت را بخرید، ممکن است باید منتظر بمانید تا سود ظاهر شود: کسانی که در سال 2009 خرید کردند تقریباً فوراً بازدهی داشتند، اما پول واقعاً بزرگ سال ها طول کشید تا ظاهر شود. و اگر این فروش بیشتر از آن یک طول بکشد، ما به یک جریان درآمدی نیاز خواهیم داشت تا ما را از بین ببرد.

خوشبختانه، سه CEF زیر با بازدهی تا 13.5 درصد و سرمایه‌گذاری در سه بخش که بازارها (ناگزیر) بهبود می‌یابند، این را به ما می‌دهند.

سلف انتخاب شماره 1: صندوق درآمد هایلند (HFRO)

بیایید با شروع صندوق درآمد هایلند (HFRO)، بازدهی 8.6% با دو سوم پرتفوی خود در زمینه اجاره املاک و مستغلات.

با افزایش تورم قیمت اجاره بها، موقعیت های HFRO در انواع املاک، از جمله ساختمان های مسکونی، تجاری و صنعتی، پرداخت های کلان آن را حفظ می کند، زیرا این صندوق به عنوان یک انتقال دهنده عمل می کند که بیشتر درآمد خود را به سهامداران می سپارد.

به علاوه، HFRO با 27.5 درصد تخفیف به ارزش خالص دارایی (NAV یا ارزش سرمایه‌گذاری‌های موجود در پرتفوی خود) معامله می‌کند. این یکی از بزرگترین تخفیف های ثبت شده آن است، بنابراین ما فقط 72.5 سنت به دلار برای این تخفیف می پردازیم!

در اینجا چیزی است که کمتر در مورد این تخفیف ها درک می شود: آنها پرداخت های یک CEF را پایدارتر می کنند زیرا مدیریت فقط باید از سرمایه گذاری های خود به اندازه کافی درآمد کسب کند تا بازده NAV خود یا بازدهی را بر اساس ارزش پرتفوی هر سهم خود پوشش دهد. در مورد HFRO، این به 6.2 درصد می رسد.

در ضمن، ما بازدهی قیمت سهام با تخفیف را دریافت می کنیم: 8.6٪! این یک برد برای مدیریت است (زیرا 6.2٪ بسیار کمتر از بازده فعلی املاک در آمریکا است) و برای ما، زیرا ما بازدهی 8.6٪ دریافت می کنیم - بسیار بالاتر از پرداخت اوراق بهادار و سهام معمولی S&P 500.

سلوف انتخاب شماره 2: صندوق ارتباط نسل بعدی نوبرگر برمن (NBXG)

البته این نوسان تا ابد ادامه نخواهد داشت، به همین دلیل است که می خواهیم بازدهی 13.5 درصدی را انتخاب کنیم. صندوق اتصال Neuberger Berman نسل بعدی (NBXG) در حال حاضر، در حالی که با 20.5٪ تخفیف کاملاً غیرقابل معامله معامله می شود. این کاهش به این دلیل وجود دارد که صندوق به تازگی عرضه اولیه سهام خود را در ماه مه 2021 برگزار کرده است و یک صندوق جدید یک هدف آسان برای سرمایه گذاران وحشت زده در شرایط فروش است.

اما این تخفیف بزرگ همچنین به این معنی است که بازده NBXG در واقع 10.7٪ در NAV است. این هنوز هم نسبتاً بالا است، اما در مقایسه با پتانسیل درآمد CEF بسیار ناچیز است. در اینجا دلیل آن است.

تمرکز NBXG بر زیرساخت های تکنولوژیکی است که دنیای وابسته به فناوری ما را تقویت می کند. شرکت ها دوست دارند شبکه های پالوآلتو
PANW
(PANW) و نیمه هادی ساز دستگاه های آنالوگ
ADI
(ADI) برای دهه‌ها ستون فقرات بخش فناوری بوده‌اند، با بازدهی عظیم حتی پس از فروش اخیر بیشترین ضربه را به فناوری وارد کرده است.

دارایی های NBXG مانند اینها بسیار بیشتر از بازده صندوق در NAV درآمد دارند. و زمانی که دارایی‌های صندوق به روند تاریخی بلندمدت خود بازگردند، مدیریت نه تنها می‌تواند پرداخت را حفظ کند، بلکه می‌تواند آن را نیز رشد دهد.

سلف انتخاب شماره 3: صندوق درآمدی MLP نوبرگر برمن (NML)

بیایید سه انتخاب خود را با صندوق درآمدی نوبرگر برمن MLP (NML). این یک انتخاب با بازده پایین تر، با پرداخت 4.1 درصد است، اما ما را از طریق مشارکت های محدود اصلی (MLPs)، که مالک خطوط لوله نفت و گاز و تأسیسات ذخیره سازی هستند، در معرض بخش انرژی قرار می دهد. NML سال 2022 قوی را با بازدهی 31 درصدی در سال جاری ثبت کرده است.

این صندوق دارای انواع شرکت های انرژی و MLP است، مانند شرکای محصولات سازمانی (EPD)، انتقال انرژی LP (ET) و Western Midstream Partners LP (WES). و با توجه به اینکه جنگ در اوکراین همچنان نابسامان است، عدم اطمینان در چین و بازگشایی آهسته سایر نقاط آسیا از همه‌گیری، عرضه انرژی همچنان نامشخص است زیرا تقاضا در حال افزایش است.

اگر تورم به قیمت سوخت ادامه دهد، ما از طریق NML سود خواهیم برد که سود حاصل از افزایش قیمت انرژی را به سهامداران منتقل می کند. و در حالی که NML ممکن است بهترین نگهدارنده بلندمدت سه نفر ما نباشد (این جایزه به NBXG تعلق می گیرد)، پورتفولیوی ما را برای شرایط فعلی بازار متنوع می کند، و ما یک تخفیف خوب 18.3٪ برای NAV دریافت می کنیم. این بدان معناست که مدیریت برای حفظ پرداخت‌ها فقط باید 3.3 درصد بازدهی کسب کند - کمتر از آن چیزی که اکنون خزانه‌داری آمریکا می‌پردازد!

در نهایت، بسیاری از سرمایه گذاران از MLP اجتناب می کنند، زیرا آنها یک بسته پیچیده K-1 را برای گزارش سود سهام در زمان مالیات برای شما ارسال می کنند. اما وقتی از طریق NML خرید می کنید، می توانید از آن صرف نظر کنید.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ