Trends 2023 Word در یادداشت چسبناک سفید روی پس‌زمینه مقوایی آبی
گیتی
در حال حاضر سه روند بزرگ نادیده گرفته شده در بازار سهام وجود دارد و با ضربه زدن به هر یک، می توانیم خود را برای برخی از آنها آماده کنیم. بسیار دستاوردهای بلند مدت خوب در وسایل نقلیه پربازده مورد علاقه من: صندوق های پایان بسته (CEF).
CEF با بازده 11.8% که در ادامه در مورد آن بحث خواهیم کرد، اعتماد نوآوری و رشد بلک راک (BIGZ)، نمونه بارز CEF با پتانسیل های صعودی در حال حاضر است. من همچنین مجموعه ای از خریدها را دارم که به طور متوسط تا 9.6٪ بازدهی دارند (با سود سهام زیادی که ماهانه پرداخت می کنند) در سبد سهام من منتظر شما هستند. خودی CEF خدمات.
داخل «تخفیف مضاعف» 2023 در CEF
سود سهام بالای CEF یکی از دلایلی است که ما از این صندوق ها حمایت می کنیم. مورد دیگر این است که در حال حاضر CEF ها یک "تخفیف مضاعف" نادر ارائه می دهند: یک معامله بر روی پرتفوی CEFs (که بسیاری از آنها به دلیل فروش سال گذشته مقرون به صرفه هستند) و دیگری در خود صندوق، به لطف تخفیف آن به ارزش خالص دارایی. (NAV یا ارزش سهام موجود در پرتفوی آن).
این تخفیف به NAV، به عنوان اعضای من خودی CEF Service know، منحصر به CEF ها و منبع اصلی سود در این صندوق ها هستند. آنها از این واقعیت ناشی می شوند که تعداد سهام CEF ها عمدتاً از زمان انتشار آنها ثابت است. این بدان معناست که CEF ها می توانند با ارزش هایی متفاوت از ارزش هر سهم پرتفوی خود معامله کنند.
استراتژی ما؟ زمانی که تخفیف‌ها به‌طور غیرمعمول گسترده هستند، خرید کنید، سپس با کاهش تخفیف همراه شوید و قیمت سهام CEFs را افزایش دهید.
و در حال حاضر، ما برخی از آنها را داریم عظیم تخفیف در CEF (و به ویژه در BIGZ) به لطف سه تغییر نادیده گرفته شده در حال حاضر در بازار.
روند شماره 2023 1 نادیده گرفته شده: تورم در حال کاهش است
تورم کلمه کلیدی سال 2022 بود، زیرا کووید-19 زنجیره های تامین را به هم زد، بهره وری را کاهش داد و هزینه های مصرف کننده را برای همیشه تغییر داد.
اما اوضاع در بخش مخارج و زنجیره تامین در حال حل شدن است و باعث می‌شود معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) نیز کاهش یابد.
فدرال رزرو به جای شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به عنوان معیار تورم، از PCE حمایت می کند، و سطح فعلی پایین تر PCE به این معنی است که ما از یک جهش به بالاترین تورم در 40 سال گذشته به سطح کمی بالاتر از آنچه در آن می دیدیم رسیدیم. 2005 و 2008.
روند شماره 2023 2 نادیده گرفته شده: فدرال رزرو به سمت حاشیه می رود
کاهش PCE به این دلیل است که بازار معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو در سال جاری در بسیاری از افزایش نرخ ها قیمت گذاری نکرده است: در مجموع 50 واحد پایه، که تغییر بزرگی نسبت به سال 2022 است.
افزایش نرخ به دنده کم تغییر می کند
افزایش نرخ 2022 در مقابل انتظارات 2023
خودی CEF
با توجه به افزایش نرخ بهره در حدود یک دهم نسبت سال گذشته، واضح است که فدرال رزرو در سال گذشته تأثیرگذار اصلی بازار نخواهد بود، حتی اگر بازارها در یک سال دیگر با استرس مبتنی بر نرخ قیمت گذاری کرده اند.
روند شماره 2023 3 نادیده گرفته شده: ترس از رکود در حال زنگ زدن است
یک کارت وحشی وجود دارد که می تواند حرکت امروز بازار را متوقف کند: رکود.
در حالی که داده ها به نظر می رسد اوضاع برای اقتصاد ایالات متحده در حال بهتر شدن است، اکثر وال استریت و مطبوعات معتقدند که رکود اقتصادی قریب الوقوع است. به همین دلیل است که سهام و CEF ها حداقل تا زمانی که آن رکود اتفاق بیفتد (و اگر!) بیش از حد فروش می شوند. این بزرگ است اگر ، با توجه به اینکه، در اینجا دوباره، داده ها با تصورات بازار متفاوت است.
اقتصاد ترس از رکود را کنار می گذارد
برآوردهای تولید ناخالص داخلی
نشانه های اقتصادی تراشه آبی
فدرال رزرو آتلانتا با استفاده از روش‌های پیشرفته، برآوردی در زمان واقعی از رشد تولید ناخالص داخلی ارائه می‌کند که سابقه بهتری نسبت به اقتصاددانان وال استریت دارد. و فدرال رزرو آتلانتا شاهد رشد نزدیک به 4 درصدی در سه ماهه چهارم سال جاری است.
این یک الگوی ماه‌هاست که وجود دارد. به عنوان مثال، اندازه گیری فدرال رزرو آتلانتا در سه ماهه سوم 2.9 درصد رشد داشت، در مقابل انتظار 1.2 درصدی اقتصاددانان وال استریت. رقم واقعی 3.2 درصد بود.
سود تقسیمی 11.8٪ "تخفیف مضاعف" ساخته شده برای سال 2023
وقتی داده‌های کلان تا این حد صعودی هستند، سرمایه‌گذاران به راحتی با انتخاب سهام اشتباه یا استفاده از ETF که به یک شاخص زیربنایی گره خورده است اشتباه می‌کنند و بنابراین نمی‌توانند سهام را با مشکلات منحصر به فرد خود هدایت کنند.
این یک دلیل اصلی است که چرا CEF ها روش بهتری برای سرمایه گذاری نسبت به ETF هستند. ما نه تنها سود سهام بیشتری نسبت به پرداخت ETF دریافت می کنیم و CEF ما "تخفیف مضاعف" - ما همچنین از تخصص یک مدیر حرفه ای برخوردار هستیم. و ما اغلب آن خدمات مدیریتی را دریافت می کنیم رایگان، برای بوت شدن!
برای اینکه بفهمیم منظورم چیست، بیایید به آن بازگردیم BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). همانطور که گفته شد این صندوق 11.8 درصد بازدهی دارد. همچنین با تخفیف بزرگ 20.8 درصدی به NAV معامله می شود. از آنجایی که این تخفیف است بسیار بیشتر از هزینه مدیریت 1.25٪ BIGZ، ما اساساً برای تیم متخصص BlackRock، بزرگترین شرکت سرمایه گذاری جهان، "مقابله" می کنیم.
BIGZ دارای نام های رشد محور مانند Axon Enterprise
همه این‌ها فناوری‌های باکیفیتی هستند که در سال 2022 ضربه سختی خوردند، اما پتانسیل بازگشت قوی در سال 2023 دارند، زیرا بخشی که بیشترین ضربه را در شرایط فروش متحمل می‌شود، معمولاً بخشی است که بهبود را هدایت می‌کند - به سهام‌های مالی فکر کنید که در پی این بحران هستند. فروپاشی 2008/2009. این، به علاوه سود سهام بالا و تخفیف عمیق، باعث می شود BIGZ اکنون ارزش توجه شما را داشته باشد.
مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."
افشای: هیچ
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/