3 سهام خورشیدی با عملکرد برتر که زیر ارزش GF معامله می شود

خلاصه

• Boralex یک رشد آهسته اما ثابت است که سود سهام ارائه می دهد.
• SolarEdge رشد قابل توجهی را ارائه می دهد و پیشرو در صنعت باقی می ماند.
• Enphase یک ماشین رشد است، اما سرمایه گذاران ممکن است نیاز به تماشای کاهش سهم داشته باشند.

اکثر سهام در سال 2022 عملکرد چندان خوبی نداشتند و سهام در بخش انرژی پاک نیز از این قاعده مستثنی نبودند، علیرغم اینکه چندین دولت در سراسر جهان به دنبال تقویت تولید انرژی داخلی با سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر بودند. صندوق شاخص جهانی انرژی پاک iShares S&P (ICLNICLN
, مالی) برای سال 5.61 درصد کاهش داشت، در حالی که ETF Global X Solar (اشعه ها, مالی) 14.97٪ از دست داد.

با این حال، همه سهام خورشیدی در روند نزولی صنعت نپیوستند. به گزارش GuruFocus صفحه نمایش همه کاره، یک حق بیمه سه سهام انرژی سبز وجود دارد که برای سال 2022 در سبز بودند و هنوز بر اساس ارزش GF کمتر از ارزش گذاری شده اند: Boralex Inc.TSX: BLX, مالی)، SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, مالی) و Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, مالی).

بورالکس

شرکت بورالکس (TSX: BLX, مالی) در سال 15.39 2022 درصد افزایش یافت. سهام در 40.88 ژانویه حدود 55.12 دلار کانادا (4 دلار) به ارزش بازار 4.20 میلیارد دلار کانادا معامله شد. را نمودار ارزش GF سهام را با ارزش منصفانه ارزیابی می کند، زیرا سهام کمی کمتر از ارزش GF خود یعنی 43.29 دلار کانادا معامله می شود.

بورالکس مستقر در کبک، کانادا، یک شرکت انرژی تجدیدپذیر است که تاسیسات انرژی پاک را توسعه و راه اندازی می کند که از منابع بادی، آبی، حرارتی و خورشیدی استفاده می کنند. این شرکت 30 ساله علاوه بر بازار داخلی خود در کانادا، در سطح بین المللی به ایالات متحده، بریتانیا و فرانسه گسترش یافته است.

این شرکت دارای نرخ رشد سه ساله درآمد هر سهم 4% و نرخ رشد سه ساله Ebitda هر سهم 7.8% است. در ادامه، تحلیلگران مورنینگ استار (صبح, مالی) نرخ رشد درآمد سه تا پنج ساله 9% را برای شرکت پیش بینی می کنند. این شرکت دارای یک خط لوله قوی 3,928 مگاواتی در انرژی بادی و خورشیدی است و همچنین در تلاش برای دستیابی به ارزش افزوده است.

بورالکس یک می پردازد بازده سود سهام متوسط 1.6٪، که بهتر از اکثر شرکت های صنعت خود است و به جبران سرعت آهسته اما ثابت رشد کمک می کند، اگرچه هنوز سهام بیشتری نسبت به بازخرید با میانگین نسبت بازخرید سهم سه ساله از -4.8٪.

فناوری های SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc.SEDG, مالی) با افزایش 0.96 درصدی سهام در سال به سختی وارد بازار سبز شد، اگرچه این هنوز هم بسیار بهتر از میانگین صنعت و همچنین کاهش 500 درصدی S&P 19 بود. سهام در 293.20 ژانویه حدود 4 دلار معامله شد و ارزش بازار آن 16.41 میلیارد دلار بود. با ارزش GF 410.15 دلار، نمودار ارزش GF سهام را کم ارزش ارزیابی می کند.

SolarEdge یک شرکت فتوولتائیک اسرائیلی است که عمدتاً بهینه‌سازهای برق، اینورترهای خورشیدی و سیستم‌های مانیتورینگ را تولید می‌کند که هدف آن افزایش بازده انرژی آرایه‌های انرژی خورشیدی است. این شرکت در دهه گذشته یکی از تامین کنندگان قطعات برای نصب کنندگان خورشیدی مسکونی بوده است. همچنین به ذخیره‌سازی انرژی خورشیدی و انرژی تجاری و همچنین راه‌حل‌های تحرک الکتریکی در اروپا گسترش یافته است.

این شرکت به نرخ رشد استثنایی 21.6 درصدی درآمد هر سهم سه ساله دست یافته است، اگرچه نرخ رشد سه ساله Ebitda هر سهم آن کندتر بوده و 9.9 درصد بوده است. پروژه تحلیلگران مورنینگ استار a نرخ رشد درآمد سه تا پنج ساله 22.01 درصد برای شرکت. SolarEdge به عواملی مانند افزایش مصرف سرانه برق، رشد جمعیت و شهرنشینی اشاره می‌کند که علاوه بر انتقال جهانی به انرژی‌های تجدیدپذیر، کل بازار آدرس‌پذیر آن را در درازمدت تقویت می‌کند.

از آنجایی که این شرکت عمدتاً بر رشد و حفظ جایگاه خود به عنوان شرکت شماره یک اینورتر خورشیدی در جهان متمرکز است، SolarEdge سود سهام پرداخت نمی کند. علاوه بر این، ناشر خالص سهام با الف است میانگین نسبت بازخرید سهم سه ساله از -4.7٪.

انرژی را تقویت کنید

Enphase Energy Inc.ENPH, مالی) در سال 44.83 رشد باورنکردنی 2022 درصدی را ثبت کرد. از 4 ژانویه، سهام در حدود 253.39 دلار با ارزش بازار 34.46 میلیارد دلار معامله شد. را نمودار ارزش GF سهام را کم ارزش تر ارزیابی می کند زیرا سهام بسیار کمتر از ارزش GF 322.02 دلار معامله می شود.

Enphase مستقر در فرمونت، کالیفرنیا، راه حل های مسکونی و تجاری مبتنی بر نرم افزار را برای تولید انرژی خورشیدی، ذخیره انرژی خانه و نظارت و کنترل سیستم مبتنی بر وب طراحی و تولید می کند. در واقع، Enphase به عنوان رقیب اصلی SolarEdge در مورد سیستم های نظارت و کنترل خورشیدی در نظر گرفته می شود. زنجیره تامین متنوع جهانی آن به Enphase در سال‌های اخیر در میان آشفتگی زنجیره تامین کمک کرده است.

Enphase با سرعت رعد و برق با نرخ رشد درآمد هر سهم سه ساله 45 درصد و نرخ رشد سه ساله Ebitda هر سهم 138.8 درصد رشد کرده است. تحلیلگران مورنینگ استار نرخ رشد درآمد سه تا پنج ساله 31.55 درصدی را پیش‌بینی می‌کنند که کمی پایین‌تر از سطوح تاریخی است، اما همچنان بسیار بالاست. درآمد این شرکت برای سه ماهه چهارم سال 680 بین 720 تا 2022 میلیون دلار پیش‌بینی کرده است که با توجه به درآمد آن برای کل سال 2019 624 میلیون دلار است.

این شرکت سود سهام پرداخت نمی کند و میانگین نسبت بازخرید سه ساله سهام -7.7٪ دارد. فقدان سود سهام برای سهام با رشد بالا نگران کننده نیست، اما انتشار خالص سهام با شیب زیاد مستلزم بررسی دقیق تر است. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، بخش عمده ای از انتشارات اخیر سهام در سال 2019 و اواخر سال 2020 انجام شده است، که از آن زمان به بعد، سهام موجود در بازار عمدتاً کاهش یافته است.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.