3 REIT برای بررسی سود سهام و رشد

با نوسانات بازار سهام بیش از هر زمان دیگری، نیاز به سهامی که سود سهام پرداخت کنند، به طور تصاعدی در حال افزایش است.

شاخص نوسانات شاخص CBOE بیش از 72 درصد از سال گذشته افزایش یافته است زیرا سرمایه گذاران همچنان نگران رکود جهانی قریب الوقوع هستند. اگرچه S&P 500 در هفته گذشته به لطف یک صعود کوتاه امدادی 4.7 درصد رشد کرد، این شاخص تا کنون بیش از 20 درصد در سال جاری کاهش داشته است.

بسیاری از تحلیلگران و رهبران صنعت انتظار دارند که با انباشته شدن بادهای مخالف اقتصاد کلان، ارزش سهام بیشتر سقوط کند. توبیاس آدریان، مدیر بازارهای پولی و سرمایه در صندوق بین المللی پول (IMF)، اخیراً اعلام کرد که کاهش 20 درصدی دیگر در S&P 500 «مطمئناً ممکن است».

با این وجود، بازار املاک و مستغلات ایالات متحده علیرغم افزایش نرخ های وام مسکن به دلیل عرضه کم، نسبتاً انعطاف پذیر به نظر می رسد.

لارنس یون، اقتصاددان ارشد در انجمن ملی مشاوران املاک گفت: "با وجود فروش ضعیف تر، پیشنهادهای متعدد همچنان وجود دارد و بیش از یک چهارم خانه ها به دلیل موجودی محدود بالاتر از قیمت فهرست فروخته می شوند." این برخلاف رکود اقتصادی جهانی در سال 2008 است که سطح موجودی به میزان قابل توجهی از تقاضای بازار پیشی گرفت. بنابراین، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات در حال حاضر گزینه عاقلانه ای به نظر می رسد.

در حالی که با توجه به افزایش سرسام‌آور نرخ‌های وام مسکن، سرمایه‌گذاری در املاک ممکن است غیرممکن باشد، سرمایه‌گذاری در تراست‌های سرمایه‌گذاری املاک (REIT) می‌تواند مفید باشد. این در شرایطی است که REITها موظفند حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات خود را به عنوان سود سهام بین سهامداران تقسیم کنند.

برخی از امیدوارکننده ترین REIT ها عبارتند از:

Mid-America Apartment Communities Inc. (NYSE: MAA)

با بهره مالکانه بیش از 100,000 خانه آپارتمانی، Mid-America یکی از سریعترین REITهای در حال رشد در ایالات متحده است و جزء شاخص S&P 500 است. این شرکت طی 28 سال گذشته به صورت متوالی سود سه ماهه پرداخت کرده است. در حال حاضر سالانه 5 دلار به عنوان سود سهام پرداخت می کند که 3.34 درصد نسبت به قیمت فعلی سود دارد. پرداخت سود سهام شرکت در سه سال گذشته با نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) 6.78 درصد افزایش یافته است.

داستان ادامه دارد

فعالیت‌های آمریکای میانی عمدتاً در کمربند خورشیدی متمرکز است که شاهد رشد شغلی و روند مهاجرت قوی بوده است. تقاضا برای مسکن آپارتمانی به طور قابل توجهی در حال افزایش است و به آمریکای میانه اجازه می دهد تا سرمایه اصلی خود را از چشم انداز عملیات (FFO) برای سال مالی 2022 تامین کند.

پیش بینی می شود که وجوه تعدیل شده آمریکای میانی از عملیات (AFFO) در سال آینده 12.71 درصد افزایش یابد. در نتیجه، تحلیلگران انتظار دارند سود هر سهم آن 7.42 درصد افزایش یابد. همچنین، آنتونی پاول، تحلیلگر بارکلیز، انتظار دارد که قیمت سهام Mid-America به 215 دلار افزایش یابد که نشان دهنده افزایش احتمالی 43 درصدی نسبت به آخرین قیمت بسته است.

STAG Industrial Inc. (NYSE: STAG)

STAG یک REIT صنعتی خالص است که مالک و دارای املاک صنعتی تک مستاجر در سراسر ایالات متحده است و از 111.5 ژوئن 30 تقریباً 2022 میلیون فوت مربع زمین قابل اجاره را در اختیار دارد و در اختیار دارد.

علیرغم نگرانی های کاهش رشد اقتصادی، فعالیت های تولیدی ایالات متحده قوی است. تولید صنعتی در سه ماهه سوم مالی با نرخ سالانه 2.9 درصد افزایش یافت. در حالی که افزایش نرخ‌های بهره دلیلی برای نگرانی باقی می‌ماند، تقاضای قوی و سیاست‌های مطلوب دولت، از جمله ایجاد مشوق‌های مفید برای تولید نیمه‌رساناها (CHIPS) و قانون علمی و لایحه زیرساخت‌های شاخص باید به REIT‌های صنعتی مانند STAG اجازه رشد قابل‌توجهی بدهد.

STAG صنعتی در حال حاضر سالانه 1.46 دلار به عنوان سود سهام پرداخت می کند که بازدهی 5.15 درصدی نسبت به قیمت فعلی دارد. میانگین سود سهام چهار ساله آن 4.53 درصد است. همچنین، پرداخت سود سهام REIT با CAGR 3.24٪ در 10 سال گذشته افزایش یافته است.

تحلیلگران انتظار دارند که AFFO شرکت طی سال آینده 8.34 درصد افزایش یابد که به معنای افزایش قابل توجه سود سهام خواهد بود. علاوه بر این، هشت تحلیلگر وال استریت میانگین قیمت هدف 38.06 دلار را برای STAG دارند که نشان دهنده افزایش احتمالی 34.2 درصدی است.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

Four Corners تنها REIT با تجارت عمومی است که در املاک رستوران در ایالات متحده تخصص دارد و در حال حاضر بیش از 960 ملک را در 47 ایالت در اختیار دارد و اجاره می‌کند که آن را به یکی از متنوع‌ترین رستوران‌های REIT در کشور تبدیل می‌کند.

Four Corners سالانه 1.33 دلار به عنوان سود سهام پرداخت می کند و 5.61٪ در آخرین قیمت بسته شدن خود سود می دهد. متوسط ​​بازده سود سهام آن در چهار سال گذشته 4.53 درصد است. طی پنج سال گذشته، پرداخت سود سهام REIT با CAGR 6.52٪ افزایش یافته است.

در حالی که فروش رستوران‌ها در دو سال گذشته به دلیل محدودیت‌های ناشی از COVID-19 ضربه خورده است، تقاضای بی‌نظیر سرکوب‌شده به این بخش اجازه داده است تا بازگشتی درخشان داشته باشد. به گفته برایان مونیهان، مدیر عامل بانک آمریکا Corp، علیرغم نرخ تورم بالای 40 سال، هزینه های مصرف کننده همچنان قوی است.

REIT مستقر در کالیفرنیا بر روی این روند سرمایه گذاری کرده است و در چند ماه گذشته بیش از 10 میلیون دلار دارایی رستوران را خریداری کرده است. در سه ماهه دوم سال 2022، درآمدهای اجاره ای Four Corners نسبت به مدت مشابه سال قبل 13.6 درصد افزایش یافت.

تحلیلگران انتظار دارند که سود سهام این سهام در سال آینده 4.64 درصد افزایش یابد، زیرا برآورد AFFO 5.6 درصد افزایش یافته است. این سهام دارای هدف قیمتی 29 دلاری است که نشان دهنده افزایش بالقوه 22.32٪ است.

اطلاعات بیشتر از بنزنین را ببینید

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.