3 سهام بانک منطقه ای برای خرید پس از سقوط SVB

شکست بانک سیلیکون ولی (SIVB) موجی از شوک را در صنعت بانکداری ایالات متحده ایجاد کرده است، به ویژه بانک های کوچکتر را تحت تاثیر قرار داده است. ETF بانکداری منطقه ای SPDR S&P (KRE) تنها در هفته گذشته به دلیل ترس از سرایت بیش از 20 درصد کاهش یافته است.

اما همه بانک‌ها به شدت در معرض صنایع کریپتوکارنسی و استارت‌آپ‌ها نیستند، اگرچه بیشتر سهام بانک‌ها در وحشت غرق می‌شوند. سرمایه گذاران در این شرایط سهام بانکی را به صورت بی رویه می فروشند، اما این می تواند فرصتی برای سرمایه گذاران سود سهام باشد.

سه سهام بانک منطقه‌ای زیر در کنار بخش مالی گسترده‌تر کاهش یافته‌اند، اما این نام‌ها با پتانسیل رشد بلندمدت و سود سهام مطمئن به خوبی اداره می‌شوند.

سهام بانک شماره 1: برای سود سهام به غرب بروید

Westamerica Bankorporation (WABC) یک بانک محلی منطقه ای با 79 شعبه در کالیفرنیای شمالی و مرکزی است. این شرکت می تواند ریشه های خود را به سال 1884 ردیابی کند. Westamerica به مشتریان امکان دسترسی به حساب های پس انداز، چک و بازار پول را می دهد.

سبد وام این شرکت شامل وام های تجاری و مسکونی املاک و مستغلات و همچنین وام های ساختمانی است. Westamerica هفتمین بانک بزرگ است که دفتر مرکزی آن در کالیفرنیا قرار دارد. درآمد سالانه آن نزدیک به 270 میلیون دلار است.

در 19 ژانویه، Westamerica نتایج درآمد سه ماهه چهارم و کل سال را گزارش کرد. درآمد 47.6 درصد رشد کرد و به 79.6 میلیون دلار رسید در حالی که درآمد GAAP هر سهم 1.46 دلار در مقایسه با 0.81 دلار در سال قبل بود. برای سال 2022، درآمد 23 درصد بهبود یافت و به 267 میلیون دلار رسید، در حالی که EPS 4.54 دلار در مقایسه با 3.22 دلار در سال قبل، مطلوب بود.

تا پایان سه ماهه، مجموع وام های غیرجاری به 774 میلیون دلار رسید که نسبت به سه ماهه سوم سال 25 درصد کاهش داشته و 20 درصد نسبت به سه ماهه سوم سال کاهش یافته است. ذخایر زیان های اعتباری بالغ بر 20.3 میلیون دلار بوده که نسبت به سال قبل 13.7 درصد کاهش داشته و متوالی 4.2 درصد کاهش داشته است. کل وام ها 12.2 درصد کاهش یافت و به 964 میلیون دلار رسید که بیشتر به دلیل کاهش شدید وام های برنامه محافظت از چک (PPP) بود.

درآمد خالص بهره 69.2 میلیون دلار بود که در مقایسه با 60.8 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2022 و 43.1 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال 2021. میانگین کل سپرده ها بدون تغییر در 6.3 میلیارد دلار بود. تحلیلگران انتظار دارند که این شرکت در سال 5.98 2023 دلار درآمد کسب کند.

این شرکت سابقه طولانی در پرداخت سود سهام دارد و برای 29 سال متوالی میزان پرداخت خود را افزایش داده است. سهام در حال حاضر 3.3 درصد بازدهی دارند. ما انتظار داریم طی پنج سال آینده 2% رشد سالانه EPS داشته باشیم، در حالی که به نظر می رسد سهام نیز به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده باشد.

سهام بانک شماره 2: "پیاده روی" خوبی در آرکانزاس وجود دارد

بانک OZK (OZK) یک بانک منطقه ای است که خدماتی مانند چک کردن، بانکداری تجاری، وام های تجاری و رهن را به مشتریان خود در آرکانزاس، فلوریدا، کارولینای شمالی، تگزاس، آلاباما، کارولینای جنوبی، نیویورک و کالیفرنیا ارائه می دهد.

این شرکت برای 27 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است و در واقع برای 50 فصل متوالی افزایش سود سهام ارائه کرده است که نشان دهنده مدل تجاری قوی آن است. این سهام در حال حاضر 3.6 درصد بازدهی دارند.

در اواسط ژانویه، بانک OZK نتایج مالی سه ماهه چهارم مالی 2022 را گزارش کرد. کل وام ها و سپرده ها به ترتیب 13.5 و 6.4 درصد نسبت به سه ماهه سال قبل رشد کردند. درآمد خالص بهره به لطف رشد وام و نرخ بهره بسیار بالاتر، 25 درصد رشد کرد. علاوه بر این، بانک تعداد سهام خود را 8 درصد کاهش داد. در نتیجه EPS 14.5 درصد رشد کرد و 0.04 دلار از اجماع تحلیلگران فراتر رفت. بانک OZK در 10 فصل از 11 فصل گذشته از اجماع تحلیلگران فراتر رفته است.

بانک OZK تقریباً در هر سال از زمان بحران مالی، سود خود را بر اساس هر سهم افزایش داده بود، که یک شاهکار بزرگ برای یک بانک بود. در بازه زمانی 2011 تا 2019، EPS تقریباً 11 درصد در سال رشد کرد. علاوه بر این، بانک OZK نه تنها به طور ارگانیک در حال رشد بوده است، بلکه در طول دهه گذشته بانک بارها و بارها خریدهایی را برای تقویت رشد انجام داده است.

این بانک به دلیل افتتاح شعب جدید و رشد غیر ارگانیک در بازارهای کلیدی خود موقعیت خوبی دارد. بانک OZK بزرگترین بانک در ایالت خود یعنی آرکانزاس است. با توجه به سابقه طولانی و عملکرد قوی در طول آخرین بحران مالی، بانک OZK یک سهام مالی جذاب است.

سهام بانک شماره 3: مین را به خاطر بسپارید

Bar Harbor Bankshares (BHB) یک شرکت هلدینگ بانکی است. شعبه عملیاتی این شرکت، Bar Harbor Bank & Trust، یک بانک اجتماعی است که طیف وسیعی از محصولات بانکی سپرده، وام، و خدمات بانکی مرتبط و همچنین خدمات کارگزاری را از طریق ترتیبات کارگزاری شخص ثالث ارائه می‌دهد. علاوه بر این، این شرکت خدمات مدیریت اعتماد و سرمایه گذاری را از طریق این شرکت تابعه و همچنین خدمات مدیریت ثروت را از طریق شرکت تابعه مدیریت ثروت بار هاربر ارائه می دهد.

Bar Harbor Bank & Trust با بیش از 50 مکان در سراسر مین، نیوهمپشایر و ورمونت، از سال 1887 دفتر مرکزی آن در بار هاربر، مین قرار دارد و دارایی بیش از 3.6 میلیارد دلار است.

Bar Harbor Bank & Trust تنها بانک محلی است که دفتر مرکزی آن در شمال نیوانگلند با شعبه هایی در مین، نیوهمپشایر و ورمونت قرار دارد. این بانک سابقه خوبی هم در رشد سود و هم در رشد سود سهام دارد که با بازده سود سهام خوب همراه شده است که باعث جذابیت سهام برای سرمایه گذاران سود سهام می شود. این شرکت موقعیت خوبی دارد و توانسته است خط لوله وام قوی ایجاد کند و سبد وام خود را با حفظ کیفیت اعتباری رشد دهد.

در 19 ژانویه، بار هاربر نتایج سه ماهه چهارم 2022 خود را برای دوره منتهی به 31 دسامبر 2022 منتشر کرد. در این سه ماهه شرکت درآمد 41.2 میلیون دلاری را گزارش کرد، در مقایسه با درآمد 38.7 میلیون دلاری در سه ماهه سوم 3 و 2022 میلیون دلاری در سه ماهه چهارم 34.97. در مقایسه با سال 4، 2022 درصد رشد سالانه وام تجاری و 11 درصد رشد وام تجاری برای سال 19 هدایت شده است. سود اصلی سه ماهه چهارم به ازای هر سهم کاهش یافته برابر با 2022 دلار بود، در مقایسه با 2021 دلار در سه ماهه گذشته و 0.83 دلار در دوره سال قبل.

بازده دارایی بار هاربر 1.20 درصد در مقابل 1.14 درصد در سال گذشته بود، در حالی که حاشیه سود خالص 3.76 درصد در مقایسه با 2.79 درصد در سال قبل بود. نسبت دارایی غیرعملکرد 0.17 درصد در مقابل 0.27 درصد در سال 2021 بود. برای کل سال 2022، درآمد خالص 43.6 میلیون دلار یا 2.88 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته بود، در مقایسه با 39.3 میلیون دلار یا 2.61 دلار به ازای هر سهم رقیق شده در سال 2021، افزایشی معادل 11 درصد

در طول پنج سال گذشته، نسبت پرداخت سود شرکت به طور متوسط ​​حدود 42 درصد بوده است. سود سهام بار هاربر به راحتی توسط درآمد پوشش داده می شود. با توجه به رشد سود مورد انتظار، فضا برای ادامه رشد سود تقسیمی با همان سرعت و حفظ نسبت پرداخت در همان سطوحی وجود دارد که امن است.

این سهام در حال حاضر 3.9 درصد بازدهی دارند.