3 دلیل که سرمایه گذاران بلندمدت باید خوش بین باشند

به نظر می رسد این روزها اخبار بد اجتناب ناپذیر است. در بیشتر سال گذشته، حتی اخبار خوب در مورد اقتصاد، خبر بدی برای بازارها بود. بله، سال 2022 یک بود وحشتناک سال برای بازارهای مالی در واقع، این بدترین سال تاریخ برای اوراق قرضه (با کاهش شدید) و هفتمین بدترین سال برای سهام ایالات متحده (S&P 500) در تاریخ ثبت شده بود. اگرچه هنوز با تورم یا کمپین تاریخی افزایش نرخ فدرال رزرو خارج نشده ایم، سرمایه گذاران بلندمدت دلایل متعددی برای خوش بین بودن به چشم انداز بازار دارند.

3 دلیل برای خوش بین بودن سرمایه گذاران به دورنمای بلندمدت بازار

حرکت های کوتاه مدت بازار باید همیشه مورد انتظار باشد، به ویژه برای سرمایه گذاران سهام. اما در درازمدت، داده های تاریخی تصویر بسیار بهتری در مورد انعطاف پذیری بازارها ارائه می دهد.

1. با گذشت زمان، بازارها همیشه بیش از نزولی بوده اند

سهام ایالات متحده ممکن است میانگین بازدهی 10٪ در سال داشته باشد، اما S&P 500 تنها یک بار یک سال را با بازدهی 10٪ به پایان رسانده است. توزیع سال تقویمی دارای انحرافات بسیار مثبت است، به طوری که بیش از 37٪ از سال هایی که با بازگشت شمالی 20٪ به پایان می رسند. یک واقعیت خوش بینانه دیگر برای سرمایه گذاران بلندمدت: به طور متوسط، سهام و اوراق قرضه به ترتیب در 75% و 89% مواقع سال را با بازده مثبت پایان می دهند. گفته می شود، سرمایه گذاران باید همیشه برای سالهای پرنوسان آماده باشید، که میانگین را پایین می آورد.

2. بازارها می توانند به سرعت بچرخند

روز به روز

سرمایه گذاری ماندن (پول نقد نمی رود) معمولا برای سرمایه گذاران کلیدی است. حتی در زمان شدیدترین نوسانات، بازارها می توانند یک سکه کاهش دهند. در واقع، 70 درصد از بهترین روزها برای S&P 500 فقط در همین مدت بود دو هفته از بدترین روزها همانطور که نمودار زیر نشان می دهد، از دست دادن بهترین روزها واقعاً می تواند گران باشد.

سال به سال

سهام و اوراق قرضه، از نظر تاریخی، یک سال پس از یک سال نزولی دوباره بازگشت کرده اند. اما پس از 10 بدترین سال برتر، مانند سال 2022، چطور؟

خوب:

میانگین بازدهی برای هر دو سهام و درآمد ثابت در سال پس از ثبت زیان شدید مثبت بوده است. اوراق قرضه در سال بعد تنها 33 درصد از مواقع منفی بود، در حالی که سهام بیشتر به 45 درصد رسید. چشم انداز بازار در سال 2023 چگونه است؟ این باید دید، اما دلایل دیگری نیز وجود دارد که سرمایه گذاران بلندمدت می توانند خوش بین باشند.

3. به ندرت پیش می آید که سهام و اوراق قرضه همزمان سقوط کنند

فقط بار سوم است همیشه سهام و اوراق قرضه هر دو تا پایان سال منفی بودند. تنوع قدرتمندترین ابزاری است که سرمایه گذاران برای کاهش ریسک سرمایه گذاری دارند، اما هیچ چیز هر بار کار نمی کند. با توجه به اینکه چقدر نادر است سهام و اوراق قرضه همبستگی مثبت داشته باشنددلیلی برای چشم انداز بازار خوش بینانه تر وجود دارد، به خصوص با توجه به اینکه عملکرد سال بعد تا حد زیادی مثبت بود.

آمار بیشتر در مورد سالهای متوالی نزولی برای سهام یا اوراق قرضه (مستقل از یکدیگر)

بر اساس داده های BlackRock:

• اوراق قرضه دارند هرگز سه سال متوالی پول از دست داد اوراق قرضه ایالات متحده در سال های 2021 و 2022 منفی بود و سومین باری بود که درآمد ثابت از سال 1926 زیان های متوالی داشت.
• همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید زیان سال به سال برای سهام رایج تر است. از سال 1926، سهام چهار سال متوالی تنها یک بار (بین سال‌های 1929 و 1932)، سه سال متوالی دو بار (آخرین بین سال‌های 2000 تا 2002) و یک مورد زیان متوالی (بین سال‌های 1974 و 1975) کاهش یافت.
• سهام تنها 26 سال از 97 سال (1926 تا 2022) ضرر کرده است. میانگین زیان در یک سال نزولی 13.2- درصد و جالب اینکه میانگین بازدهی در 12 ماه آینده 13.2 درصد بوده است. با این حال، باید انتظار نوسانات را داشت: 20 دوره از 25 دوره 12 ماهه بعدی سودهای دو رقمی را تجربه کردند. or ضرر و زیان

بازارها انعطاف پذیر هستند، اما هر شرکتی اینطور نیست

همیشه یک بحران وجود دارد. رویدادهای ژئوپلیتیک، اوج های جدید، پایین ترین سطح ها، رکود، بازارهای نزولی، افزایش نرخ بهره فقط برای نام بردن چند مورد (شما می توانید ببینید که اینها چگونه انجام می شوند اینجا کلیک نمایید). اما صرف نظر از نقطه ورود، با گذشت زمان، یک سبد متنوع بازده مثبتی را به همراه داشته است. سرمایه گذاری در مورد زمان in بازار، نه زمان بازار.

برای سادگی، این مقاله بر شاخص های برجسته سهام و اوراق قرضه ایالات متحده متمرکز شده است که لزوماً نماینده یک نمونه کارها واقعا متنوع که ممکن است به عنوان مثال شامل سرمایه گذاری های بین المللی و وزن های مختلف طبقات دارایی باشد. و مهم است که به یاد داشته باشید که تمرکز در یک بخش یا صنعت به این معنی است که سبد شما ممکن است از همان روندهای تاریخی بازار پیروی نکند. پس حتما سرمایه گذاری های واقعی خود را بررسی کنید. همه سهام بهبود نمی یابند. یا حتی کل شاخص کامپوزیت نزدک را در نظر بگیرید: پس از رسیدن به اوج در مارس 2000، این شاخص طول کشید. در طول سال های 15 برای بازگشت به اوج های قبلی بنابراین چیزهای زیادی در مورد نحوه قرارگیری سبد سهام شما و نحوه واکنش شما در طول زمان با حرکت بازار است.