3 REIT با بازده بالا برای درآمد سود سهام ایمن

تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، یا REIT، به طور کلی مکان مناسبی برای کسب درآمد سود سهام ایمن و جذاب هستند. این به این دلیل است که آنها از مالیات شرکتی صفر سود می برند و طبق قانون باید حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات را به عنوان سود سهام به سهامداران خود پرداخت کنند. علاوه بر این، اکثریت قریب به اتفاق REIT ها از ماهیت دفاعی و پایدار درآمد اجاره قراردادی املاک و مستغلات سود می برند.

در نتیجه، جای تعجب نیست که بسیاری از REITهای بلوچیپ که برای دهه‌ها وجود داشته‌اند، اکنون به صفوف نخبه‌ترین شرکت‌های رشد سود سهام در جهان به‌عنوان اشرافیت سود (بیش از 25 سال متوالی رشد سود سهام) و/یا پادشاهان سود سهام ملحق شده‌اند. (50+ سال متوالی رشد سود سهام).

در اینجا، ما به سه REIT با بازده بالا نگاه خواهیم کرد که سود سهام ایمن را ارائه می دهند و یا یک پادشاه سود یا یک اریستوکرات سود سهام هستند.

یک اشراف زاده جوان در شرایط "حرکت".

تراست املاک اسکس (ESS) اخیراً به باشگاه اشراف سود سهام پیوسته است زیرا سود سهام خود را برای 28 سال متوالی افزایش داده است. با توجه به چشم‌اندازهای رشد بلندمدت بسیار جذاب، ترازنامه درخشان و نسبت پرداخت محافظه‌کارانه، انتظار داریم تا سال‌های آینده به رشد سود خود ادامه دهد.

مدل کسب و کار آن عمدتاً شامل توسعه، توسعه مجدد، مدیریت، خرید و فروش جوامع آپارتمان مسکونی چندخانواره در ساحل غربی است. در حال حاضر مالک بیش از 60,000 واحد آپارتمان است که در صدها جامعه گسترده شده اند.

این مدل کسب و کار از سه مزیت رقابتی اصلی تولید آلفا برخوردار است.

اول، می تواند دارایی های چند خانواری را توسعه دهد و سپس آنها را با سود قابل توجهی بفروشد. دوم، می‌تواند از تخصص و شبکه تجاری خود برای خرید ملک استفاده کند و سپس در فعالیت‌های توسعه مجدد ارزش افزاینده شرکت کند که بازدهی بسیار جذابی را برای سهامداران تعدیل کرده است. سوم، تمرکز جغرافیایی آن به این معنی است که در بازارهای با محدودیت عرضه با پایه های اقتصادی قوی عمل می کند. در نتیجه، تهدید کمی برای سرازیر شدن عرضه مازاد بر بازارها وجود دارد، به این معنی که دارایی های آن خندقی قوی در اطراف خود دارند. با توجه به رشد شغلی در بازارهای خود و عرضه محدود به همراه قابلیت های توسعه و توسعه مجدد، ESS آینده روشنی دارد.

ESS همچنین ثابت کرده است که به دلیل ارائه یک نیاز اساسی در برابر رکودها کاملاً مقاوم است و باعث می شود که جریان نقدی و نمایه رشد سود سهام آن در صورت مواجهه با رکود شدید در آینده نزدیک امیدوارکننده تر به نظر برسد. به عنوان مثال، اگر وجوه حاصل از عملیات (FFO) به ازای هر سهم واقعاً در طول آخرین رکود افزایش یافته باشد، از 5.57 دلار در سال 2007 به 6.14 دلار در سال 2008 و سپس به 6.74 دلار در سال 2009 رسیده است.

با ترکیب مزیت های رقابتی و مشخصات کم ریسک خود با بازده سود سهام 4% و انتظار 5-6% FFO و سود سهام CAGR به ازای هر سهم در نیم دهه آینده، ESS یک نمایه ریسک-پاداش بسیار جذاب برای سرمایه گذارانی ارائه می دهد که به دنبال بازده بالا امن هستند. .

افسانه 'O'

درآمد ملکی (O) یک سهام افسانه ای با رشد سود سهام است که به دلیل سابقه آن در شکستن بازده کل S&P 500 از زمان عرضه عمومی در سال 1994 و پرداخت سود ماهانه جذابی است که برای 27 سال متوالی افزایش یافته است.

از مقیاس عظیمی برخوردار است، با مجموعه ای از 11,733 ملک که با اجاره خالص سه گانه ساختار محافظه کارانه به 1,147 مستاجر اجاره داده شده است. O دارای میانگین موزون مدت اجاره 8.8 ساله است و 43 درصد از درآمد اجاره خود را از مستاجران درجه سرمایه گذاری ایجاد می کند و به جریان نقدی آتی خود دید بالایی می دهد. این جریان نقدی همچنین ثابت کرده است که در دوران رکود بسیار خوب عمل می کند و بر قدرت نمایه آن افزوده است.

با رتبه اعتباری A-، میانگین موزون موزون 6.3 ساله تا سررسید اسکناس ها و اوراق قرضه، نسبت پوشش شارژ ثابت 5.5x، 95 درصد بدهی بدون وثیقه، 88 درصد بدهی با نرخ بهره ثابت، نقدینگی بیش از حد. 2.5 میلیارد دلار، و بدهی خالص به EBITDA تعدیل شده سالانه 5.2 برابر، ترازنامه O مانند قلعه است.

سهام O در حال حاضر بازده سود تقسیمی جذاب 4.5 درصدی را ارائه می دهد که بسیار مطمئن است و با توجه به مدل تجاری و سابقه قوی خود، احتمالاً برای سال های آینده به رشد خود ادامه خواهد داد. O همچنین بر اساس EV/EBITDA، P/AFFO و P/NAV با تخفیف معنی‌داری نسبت به میانگین‌های تاریخی خود معامله می‌کند. همراه با ادامه رشد AFFO تک رقمی سالانه مورد انتظار برای هر سهم و بازده سود 4.5 درصدی، این یک نمایه بازده کل تعدیل شده با ریسک جذاب ایجاد می کند.

از این REIT یک مورد فدرال بسازید

در نهایت، فدرال املاک تراست (FRT) یک REIT پیشرو متمرکز بر خرده فروشی است که مالک، توسعه و توسعه مجدد مراکز خرید در بازارهای ساحلی پردرآمد و پرجمعیت در ایالات متحده است. .

با بیش از 3,100 مستاجر در بیش از 105 ملک و هیچ مستأجری حتی 3 درصد از اجاره پایه سالانه خود را ارائه نمی کند، FRT به خوبی در برابر ورشکستگی های خرده فروشی که ممکن است با ادامه رشد تجارت الکترونیک و رکودهای بالقوه آینده آسیب های خود را بر خرده فروشان وارد کند، عایق است. و صاحبخانه های آنها

علاوه بر تمرکز بر بازارهایی با روندهای درآمدی و جمعیتی مطلوب، FRT همچنین با استفاده از ترازنامه با رتبه A قوی خود برای سرمایه گذاری در دارایی های فعلی و جدید با نرخ بازده جذاب، برای سهامداران ارزش ایجاد می کند. این سرمایه‌گذاری‌ها علاوه بر افزایش درآمد اجاره، دارایی‌های آن را برای مستاجران و خریداران تازه و جذاب نگه می‌دارد و موقعیت رقابتی آن‌ها را بیشتر تقویت می‌کند.

در حالی که مطمئناً رکود ثابت نیست، FRT در طول آخرین رکود بزرگ عملکرد بسیار خوبی داشت و با توجه به تنوع، قدرت بازارها و کیفیت مستاجران و دارایی‌هایش، احتمالاً در رکود بعدی نیز این کار را انجام خواهد داد. در آخرین رکود بزرگ، FFO به ازای هر سهم آن در سال 6.4 نسبت به سال گذشته 2008 درصد رشد کرد، در سال 8.8 به میزان 2009 درصد کاهش یافت و سپس در سال 10.5 به میزان 2010 درصد رشد کرد. در نتیجه، ما به تداوم آن اطمینان داریم. رگه رشد سود سهام بلند مدت

خط پایین

با وجود عدم اطمینان اقتصادی در سطح بسیار بالا، سرمایه گذاری های درآمدی مطمئن و جذاب برای سرمایه گذاران بیش از هر زمان دیگری ارزشمند است. با REIT های با بازده اثبات شده و با قیمت جذاب مانند ESS، O و FRT، سرمایه گذاران به برخی از بهترین پورتفولیوهای املاک، تیم های مدیریتی و مدل های تجاری در جهان دسترسی دارند که باید به جریان های رو به رشد درآمد برای بسیاری ادامه دهند. سال های آینده