3 سهام انرژی با بازده بالا با بادهای دنباله دار رشد جذاب

سهام انرژی جزو بهترین عملکردهای بورس در سال جاری است. سال تا به امروز، بخش انتخاب انرژی SPDR ETF (XLE) بدون احتساب سود سهام، 27 درصد افزایش یافته است، که بسیار بهتر از کاهش 500 درصدی شاخص S&P 13 از سال تا به امروز است.

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سهام فردی در بخش انرژی هستند، توصیه می‌کنیم به کسب‌وکارهای با کیفیتی که سود سهام پایدار همراه با پتانسیل رشد بلندمدت دارند، پایبند بمانند.

ما معتقدیم اکسون موبیل (XOM) ، شرکت شورون (CLC) و دوون انرژی (DVN)  aسه مورد از سهام‌های برتر انرژی برای سرمایه‌گذاران درآمدی هستند (و ما به سختی تنها کسانی هستیم که اینجا در Real Money که دوست دارند این اسامی).

اکسون موبیل

اکسون موبیل تاریخچه طولانی و چشمگیر رشد دارد. ریشه‌های آن به استاندارد اویل، اولین شرکت نفتی که بر صنعت تسلط داشت، بازمی‌گردد. جالب توجه است که هر دو شرکت نفتی فعلی در فهرست اشراف سود سهام - اکسون موبیل و شورون - از جمله شرکت‌های جانشین استاندارد اویل هستند.

امروزه ارزش بازار اکسون موبیل نزدیک به 380 میلیارد دلار است. این یک غول با یک تجارت بزرگ بالادستی است که در اکتشاف، اکتشاف و تولید نفت و گاز مشغول است. همچنین دارای بخش پایین دستی بزرگی است که شامل پالایش، بخش میانی است که شامل حمل و نقل نفت و گاز و تجارت مواد شیمیایی است.

در سه ماهه دوم سال 2022، اکسون موبیل درآمدی معادل 115.7 میلیارد دلار داشت که 71 درصد رشد داشت و 4 میلیارد دلار بالاتر از برآوردهای تحلیلگران بود. سود تعدیل شده هر سهم 4.14 دلار با 0.25 دلار به ازای هر سهم شکست خورد. این شرکت به لطف تولید بیشتر، افزایش حاشیه و کنترل هزینه موثر، 20 میلیارد دلار از فعالیت های عملیاتی جریان نقدی ایجاد کرد.

رشد آینده احتمالاً به دلیل دارایی های قوی شرکت است. اکسون حدود 10 میلیارد بشکه معادل نفت در پرمین دارد و انتظار دارد تا سال 1.0 به تولید بیش از 2025 میلیون بشکه در روز در این منطقه برسد. گویان، یکی از هیجان انگیزترین پروژه های رشد در بخش انرژی، رشد عمده دیگر است. پروژه اکسون اکسون ذخایر تخمینی خود در این منطقه را بیش از سه برابر کرده است، از 3.2 میلیارد بشکه در اوایل سال 2018 به نزدیک به 11.0 میلیارد بشکه در حال حاضر. مدیریت اعلام کرده است که 90 درصد از ذخایر جدید دارای هزینه تولید 35 دلار در هر بشکه است و بنابراین سود سهام را با قیمت های برنت بالای 45 دلار قابل اجرا می داند.

اکسون موبیل بیش از 40 سال است که سود سهام خود را هر سال افزایش داده است، حتی در طول رکودهای مختلف. یک دلیل به دلیل مقیاس مالی بسیار زیاد شرکت است که انعطاف پذیری برای کاهش شدید هزینه ها برای حفظ سودآوری را فراهم می کند. این امر آن را از بسیاری از تولیدکنندگان کوچکتر نفت و گاز که نمی توانند در طول رکود صنعت سودآور باقی بمانند، متمایز می کند و بنابراین نمی توانند رشد سود سهام را هر ساله حفظ کنند.

سهام اکسون موبیل در حال حاضر 3.9 درصد بازدهی دارد.

شرکت شورون

شورون یک شرکت بزرگ جهانی نفت و گاز است. این یک شرکت یکپارچه است، به این معنی که اکتشاف و تولید بالادستی، حمل و نقل و ذخیره سازی میان دستی، و پالایش پایین دست نفت و گاز را انجام می دهد.

در سه ماهه دوم سال 2022، شورون دو بیت را ثبت کرد. درآمد سه ماهه 68.8 میلیارد دلاری نسبت به سال گذشته 83 درصد افزایش یافت و بیش از 11 میلیارد دلار از انتظارات تحلیلگران پیشی گرفت. EPS تعدیل شده 5.82 دلار تخمین ها را 0.79 دلار به ازای هر سهم شکست داد. این شرکت جریان نقدی حاصل از عملیات را 13.8 میلیارد دلار به همراه جریان نقدی آزاد 10.6 میلیارد دلار گزارش کرد.

در کنار قیمت های بالای نفت، پروژه های جدید یک کاتالیزور رشد برای شورون هستند. شورون اکنون در مرحله مثبت چرخه سرمایه گذاری خود قرار دارد. این شرکت انتظار دارد تا سال 3 تولید خود را 4 تا 2024 درصد در سال افزایش دهد. بیماری همه گیر مسیر رشد خود را در دو سال گذشته از مسیر خارج کرد، اما این شرکت به لطف رشد پایدار خود در حوضه پرمین و استرالیا به حالت رشد بازگشته است. شورون در چند سال گذشته به لطف اکتشافات جدید و پیشرفت های فناوری، ارزش دارایی های خود در پرمین را بیش از دو برابر کرده است. مزیت رقابتی اصلی شورون اندازه و موقعیت صنعتی آن است.

شورون سابقه خوبی در پرداخت سود سهام خود حتی در شرایط رکود و رکود در صنعت نفت و گاز دارد. این شرکت بیش از 30 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است، دوره ای که رکودهای متعدد را در بر می گیرد. بنابراین، حداقل سابقه ای از حفظ سود سهام در زمان های آشفته وجود دارد. این شرکت به عنوان یک اریستوکرات سود سهام واجد شرایط است.

شورون به‌عنوان یک تولیدکننده کالا، در برابر هر گونه کاهش قیمت نفت آسیب‌پذیر است، به‌ویژه با توجه به اینکه اهرمی برای قیمت نفت است. با بهبود نتایج مالی شرکت، نسبت پرداخت دوباره پایدار شده است.

این سهام در حال حاضر 3.6 درصد بازدهی دارند.

انرژی دون

دوون انرژی یک شرکت انرژی مستقل است که عمدتاً در زمینه اکتشاف، توسعه و تولید نفت، گاز طبیعی و NGL فعالیت دارد. در 7 ژانویه 2021، دوون و WPX Energy یک ادغام کل سهام شرکت‌های مشابه را تکمیل کردند. شرکت ترکیبی از مقیاس افزایش یافته، حاشیه سود بهبود یافته، جریان نقدی آزاد بالاتر و قدرت مالی برای تسریع بازگشت وجه نقد به سهامداران از طریق استراتژی تقسیم سود "ثابت به علاوه متغیر" سود می برد.

تمرکز تیم مدیریت بر تقویت ترازنامه و بازگشت سرمایه به سرمایه‌گذاران، به جای سرمایه‌گذاری مجدد در کسب‌وکار در جایی که به وضوح در راس چرخه نفت است، به این معنی است که دوون انرژی برای هر گونه رکود در آینده قابل پیش‌بینی آماده است. و احتمالاً از یک سقوط دیگر قیمت نفت جان سالم به در خواهد برد.

در سه ماهه دوم سال 2022، این شرکت درآمد 5.63 میلیارد دلاری را گزارش کرد که نسبت به سال گذشته 133 درصد افزایش یافت و 880 میلیون دلار تخمین زده شد. EPS تعدیل شده 2.59 دلار تخمین ها را 0.22 دلار به ازای هر سهم شکست داد. دوون پیش بینی تولید سالانه خود را 3 درصد افزایش داد و اکنون انتظار تولید 600,000 تا 610,000 بشکه معادل نفت در روز را دارد.

همراه با نتایج سه ماهه، دوون افزایش 22 درصدی را به سود سه ماهه ثابت به اضافه متغیر اعلام کرد. در آینده، نرخ سود سالانه جدید 6.20 دلار به ازای هر سهم، نشان‌دهنده بازدهی بزرگ بیش از 11 درصد است، البته سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که در صورت کاهش قیمت نفت، جزء متغیر سود سهام ممکن است به این اندازه بالا نباشد. با این حال، این نشان دهنده یک بازده بزرگ است. و این شرکت 23.9 میلیون سهم یا 4 درصد از سهام باقیمانده خود را در سه ماهه به مبلغ 1.2 میلیارد دلار بازخرید کرد.