3 سهام سود سهام پربازده برای خرید هم اکنون

اکثر سرمایه گذاران درآمد گرا در بازار نزولی مداوم غافلگیر شده اند. تورم بیش از حد نه تنها ارزش بیشتر سهام را فشرده کرده است، بلکه ارزش واقعی پرتفوی سرمایه گذاران را نیز کاهش داده است.

بیایید در مورد چشم انداز سه سهام پربازده بحث کنیم، که سود تقسیمی بالای 5٪ ارائه می دهند و در حال حاضر ارزش گذاری جذابی دارند.

به لطف سود بالای این سهام، سهامداران آنها در حالی که منتظر افزایش قیمت سهام هستند، به اندازه کافی غرامت دریافت می کنند.

این سهام زنگ می زند

Verizon Communications (VZ) که با ادغام Bell Atlantic و GTE در سال 2000 ایجاد شد، یکی از بزرگترین اپراتورهای بی سیم در ایالات متحده است. این شرکت تقریباً 75٪ از درآمد خود را از تجارت بی سیم خود و 25٪ مابقی را از خدمات باند پهن و کابل ایجاد می کند.

شبکه Verizon تقریباً 300 میلیون نفر را پوشش می دهد و 98٪ از ایالات متحده Verizon اولین اپراتور اصلی است که خدمات 5G را روشن می کند و در حال حاضر بیش از 30 میلیون خانواده را تحت پوشش قرار می دهد.

به لطف سرمایه گذاری های بیش از حد خود در زیرساخت های خود، Verizon از یک خندق تجاری گسترده برخوردار است. برای رقبای جدید اساسا غیرممکن است که با سرمایه گذاری های Verizon مطابقت داشته باشند و سهم بازار را از شرکت به دست آورند. که در

علاوه بر این، Verizon از مزیت رقابتی بزرگ دیگری برخوردار است، یعنی شهرت خود به عنوان بهترین اپراتور بی سیم در کشور. به لطف شهرتش، Verizon از شبکه های بی سیم بالا و نرخ پایین ریزش پیشرو در بازار برخوردار است. به طور کلی، خدمات قابل اعتماد Verizon به شرکت اجازه می دهد تا مشتریان خود را حفظ کند و برخی از مشتریان را به برنامه های گران تر منتقل کند.

ورایزون با وجود موقعیت تجاری غالب خود، سهامی با رشد بالا نیست. علاوه بر این، در دهه گذشته با کاهش درآمد در برخی سال‌ها، رکورد عملکردی تا حدودی نوسانی را به نمایش گذاشته است. با این وجود، در این مدت، ورایزون به طور متوسط ​​سالانه 9.8 درصد درآمد هر سهم خود را افزایش داده است. این قطعا یک نرخ رشد جذاب است، به خصوص با توجه به ماهیت کم خطر و قابل اعتماد شرکت.

علیرغم نرخ رشد استثنایی ورایزون در دهه گذشته، برای سرمایه گذاران عاقلانه است که انتظار داشته باشند نرخ رشد تک رقمی پایین در آینده مطابق با راهنمایی های مدیریت باشد. علاوه بر این، این شرکت به دلیل نرخ های بهره بالا با باد معکوس روبرو است که با توجه به بار بدهی تا حدودی بالای آن، احتمالاً هزینه بهره شرکت را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.

با توجه به این باد مخالف، ورایزون در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمد پایین تقریباً 10 ساله 8.1 معامله می‌کند در حالی که سود تقسیمی بالای تقریباً 10 ساله 6.3 درصدی ارائه می‌کند.

از آنجایی که فدرال رزرو مصمم است تورم را به هدف بلندمدت 2 درصدی خود بازگرداند، احتمالاً باد مخالف تورم در سال های آینده کاهش خواهد یافت. ورایزون با توجه به نسبت پرداخت 50 درصدی و مدل تجاری انعطاف‌پذیرش، احتمالاً بدون هیچ مشکلی از سود سهام خود دفاع می‌کند و بازده کل بیش از حدی را برای کسانی که آن را با قیمت پایین سهامش خریداری می‌کنند، ارائه می‌کند.

بازده بالا

گروه آلتریا (MO) در سال 1847 تاسیس شد و به یک غول اصلی مصرف کننده تبدیل شد. این شرکت تولید کننده پرفروش ترین برند سیگار در جهان، مارلبرو، و همچنین برخی از محصولات غیر قابل دود است. مارلبرو برای چندین سال متوالی سهم بازار حدود 40 درصد را حفظ کرده است. Altria همچنین سهام بزرگی در غول جهانی آبجو Anheuser-Busch InBev دارد (BUD) ، Juul ، تولید کننده محصولات بخارپز ، و Cronos Group (CRON) ، یک شرکت شاهدانه.

Altria تحت تأثیر منفی کاهش سکولار مصرف سرانه سیگار است. مصرف سرانه سیگار در سه دهه گذشته به طور مداوم کاهش یافته است. با این حال، به لطف تقاضای بی ارتجاعی برای محصولاتش، آلتریا کاهش مصرف را با افزایش شدید قیمت سال به سال جبران کرده است. در نتیجه، در دهه گذشته هر سال درآمد هر سهم خود را با نرخ متوسط ​​سالانه 9.4 درصد افزایش داده است.

علاوه بر این، Altria در یک صنعت بسیار تنظیم شده عمل می کند که اساساً خطر رقابت جدید را از بین می برد. علاوه بر این، به لطف برندهای قوی و تقاضای قوی برای آنها، Altria اساساً در برابر رکود مصون است. مدل کسب و کار سخت آلتریا به این غول دخانیات برای 53 سال متوالی کمک کرده است سود سهام خود را افزایش دهد.

تنها نکته نگران کننده انتقال مداوم صنعت تنباکو از سیگارهای سنتی به محصولات دیگر مانند محصولات ویپینگ است. آلتریا در این انتقال آمادگی خود را نشان داده است.

این شرکت در اواخر سال 35 12.8 درصد از سهام Juul را که پیشرو در محصولات ویپینگ است، به قیمت 2018 میلیارد دلار به دست آورد، اما زمان خرید سهام فاجعه بار بوده است. ارزش معامله با توجه به فروش Juul در زمان معامله بسیار بالا بود. حتی بدتر از آن، از زمان معامله، Juul به دلیل محدودیت‌های تنظیم‌کننده‌ها چندین ضربه را متحمل شده است و اکنون با مشکلات نقدینگی مواجه است. در نتیجه، Altria تقریباً کل سهام خود در Juul را حذف کرده است.

از جنبه مثبت، آلتریا این ضررها را جذب کرده و به لطف مدل تجاری قوی خود در مسیر رشد بلندمدت خود باقی مانده است. این شرکت EPS خود را 4 درصد در سال 2022 افزایش داد و به بالاترین حد خود رسید. علاوه بر این، به لطف افزایش قیمت و ابتکارات کاهش هزینه، Altria احتمالاً در سال های آینده به رشد EPS خود ادامه خواهد داد، البته با سرعتی آهسته.

Altria یک پادشاه سود سهام است، با 53 سال متوالی رشد سود سهام. با توجه به باد معکوس فوق الذکر و تاثیر تورم بر ارزش گذاری آن، سهام در حال حاضر سود تقسیمی بالای تقریباً 10 ساله 8.2% را با نسبت پرداخت 78% ارائه می دهد. اگرچه این نسبت پرداخت ممکن است در نگاه اول بالا به نظر برسد، اما برای این شرکت که به لطف جریان های نقدی قابل اعتماد خود همواره نسبت پرداختی حدود 80 درصد را هدف قرار داده است، امری طبیعی است.

به لطف مدل کسب و کار انعطاف پذیر خود، آلتریا احتمالاً برای سال های بیشتری به افزایش سود خود ادامه خواهد داد. بنابراین، سرمایه‌گذاران درآمد محور باید بازدهی 8.2 درصدی Altria را قبل از بازگشت به سطوح عادی قفل کنند.

شمالی توسط شمال غربی

بانک سهام شمال غربی (NWBI) در سال 1896 در برادفورد، پنسیلوانیا تاسیس شد. این یک شرکت هلدینگ بانکی است که خط کاملی از محصولات بانکداری شخصی و تجاری از جمله مزایای کارکنان، خدمات مدیریت سرمایه گذاری و اعتماد را ارائه می دهد. Northwest Bank زیرمجموعه اصلی Northwest Bancshares است که دارای 162 شعبه در مرکز و غرب پنسیلوانیا، غرب نیویورک، شرق اوهایو و ایندیانا است.

Northwest Bancshares رکورد عملکرد پرنوسانی را به نمایش گذاشته است. به عنوان مثال، بانک نتوانست EPS خود را بین سال‌های 2013 و 2016 افزایش دهد، اما قیمت نهایی خود را بین سال‌های 2017 و 2019 با نرخ دو رقمی افزایش داد. در دهه گذشته، این شرکت به طور متوسط ​​سالانه 6.6 درصد EPS خود را افزایش داده است.

توجه به این نکته مهم است که Northwest Bankshares در طول رکود نسبت به بسیاری از بانک ها انعطاف پذیرتر بوده است. در رکود بزرگ، زمانی که بسیاری از بانک‌ها متحمل ضررهای شدید شدند و سود سهام خود را کاهش دادند، Northwest Bancshares تنها 32 درصد کاهش EPS خود را متحمل شد و از سود سهام خود دفاع کرد. همچنین از بدترین بحران مالی 90 سال گذشته به شدت بهبود یافت.

Northwest Bancshares تحت تاثیر بحران ویروس کرونا قرار گرفت و در سال 40 افت 2020 درصدی در EPS خود داشت. با این حال، در سال 2021 به شدت بهبود یافت، زمانی که اساسا EPS خود را دو برابر کرد، از 0.62 دلار به بالاترین رقم تاریخ 1.21 دلار رسید.

علاوه بر این، Northwest Bancshares در حال حاضر به لطف افزایش شدید نرخ بهره که توسط فدرال رزرو انجام شده است، از باد شدیدی برخوردار است. نرخ های بهره بالاتر به میزان زیادی حاشیه سود خالص بانک ها از جمله Northwest Bankshares را افزایش می دهد. در سه ماهه اخیر، شرکت درآمد خالص بهره خود را 15 درصد نسبت به سه ماهه سال قبل افزایش داد. همچنین انتظار می‌رود این بانک دومین EPS بهترین EPS خود را در تاریخ خود برای سال 2022 گزارش کند. این بانک نتوانست به رکورد عملکرد خود در سال 2021 مطابقت داشته باشد به دلیل بازگشت غیرمکرر ذخایر زیان وام در میان بهبود اقتصادی قوی در سال 2021.

Northwest Bancshares سود سهام خود را برای 12 سال متوالی افزایش داده است و در حال حاضر بازده سود بالای 10 درصدی تقریباً 5.7 ساله ارائه می دهد. با توجه به نسبت پرداخت مناسب 73 درصد و ترازنامه جامد آن، این شرکت احتمالاً سال‌های بیشتری به افزایش سود سهام خود ادامه خواهد داد.

افکار نهایی

بازارهای نزولی برای اکثریت قریب به اتفاق سرمایه‌گذاران دردناک هستند، اما فرصت‌های خوبی را برای خرید سهام با فاندامنتال‌های قوی با قیمت‌های مقرون به صرفه فراهم می‌کنند. سه سهم فوق سود سهام فوق العاده سخاوتمندانه و قابل اعتمادی ارائه می دهند و از این رو سرمایه گذاران باید قبل از بازگشت به سطوح معقول تر، بازدهی خود را قفل کنند.

(Verizon یک هلدینگ در Action Alerts باشگاه اعضای PLUS. آیا می خواهید قبل از خرید یا فروش این سهام AAP به شما هشدار داده شود؟ اکنون بیشتر بیاموزید.)