3 سهام سود سهام بالا با بازده مورد انتظار بالا برای سال 2023

همانطور که منتظر سال 2023 هستیم - پس از یک سال زیان شدید در بسیاری از سهام در سال 2022 - ما معتقدیم که فرصت قابل توجهی در بسیاری از سهام سود سهام وجود دارد. سهام شرکت‌هایی که در سال 2022 شکست خورده‌اند، اما اکنون پتانسیل خوبی برای ارزش‌گذاری بالاتر، حفظ یا افزایش پرداخت‌های سود سهام نشان می‌دهند و افزایش درآمد در فهرست منوی سال جدید هستند.

بیایید نگاهی به سه شرکتی که دوست داریم بیندازیم که سود سهام بالایی دارند و همچنین بازده کل انتظاری بالایی دارند.

بازده "بزرگ" و پتانسیل صعودی 

اولین سهام ما Big Lots است (BIG) ، یک خرده فروش با تخفیف خانگی در ایالات متحده این شرکت کالاهای عمومی را در دسته های مختلف می فروشد، از جمله مبلمان، فصلی، کالاهای خانگی نرم، کالاهای خانگی سخت، تزئینات، نوشیدنی و مواد غذایی، غذا و لوازم جانبی حیوانات خانگی، جواهرات، پوشاک، و غیره. این شرکت تقریباً در هر ایالت بیش از 1,400 فروشگاه در ایالات متحده دارد و در سال 1967 تأسیس شد. Big Lots با ارزش بازار 400 میلیون دلار معامله می کند و حدود 5.5 میلیارد دلار درآمد سالانه تولید می کند.

سهام Big Lots در سال 2022 عملکرد بسیار ضعیفی داشته است و در سال جاری بدون احتساب سود سهام، 71 درصد سقوط کرده است.

این شرکت در سال 2014 شروع به پرداخت سود سهام به سهامداران کرد و مبلغ پرداختی را در مجموع پنج بار به نرخ جاری فعلی 1.20 دلار در سال به ازای هر سهم افزایش داد. این نرخ از سال 2018 برقرار بوده است، بنابراین Big Lots یک رگه افزایش سود سهام ندارد. با این حال، تمایل و توانایی خود را برای حفظ سود فعلی خود ثابت کرده است و ما معتقدیم که این کار را به طور نامحدود انجام خواهد داد.

این مهم است زیرا بازده فعلی نزدیک به 9٪ است و بنابراین یک کشش بزرگ برای سهام است. تعداد بسیار کمی از سهام بازدهی نزدیک به آن سطح دارند، و تقریباً برای یک خرده فروش غیرممکن است. Big Lots در این معیار از رقبای خود جدا است، مشروط بر اینکه سود سهام فعلی خود را حفظ کند.

نسبت پرداخت فعلی فقط 24 درصد است، بنابراین این نشان می‌دهد که سود سهام شرکت کاملاً امن است، حتی اگر رکود اقتصادی رخ دهد و به درآمدها آسیب جدی وارد کند.

ما هیچ رشدی را برای آینده قابل پیش‌بینی پیش‌بینی نمی‌کنیم، زیرا Big Lots با فروش ثابت و محیط سخت برای هزینه‌ها و سطح موجودی دست و پنجه نرم می‌کند.

با این حال، با توجه به معاملات سهام برای تنها 2.7 برابر سود تعدیل شده امسال، ما شاهد رشد عظیمی از ارزش گذاری هستیم.

با در نظر گرفتن این موضوع، ما شاهد بازدهی سالانه کل برای Big Lot بیش از 30 درصد هستیم که از بازده سود تقسیمی بزرگ و تغییر ارزش گذاری ناشی می شود.

این سهام سود دارای ترکیب مناسبی است

سهام بعدی ما صنایع لیوندل بازل است (LYB) ، تولید کننده مواد شیمیایی که در سطح جهانی فعالیت می کند. این شرکت دارای شش بخش عملیاتی است: Olefins و Polyolefins-Americas. الفین ها و پلی الفین ها-اروپا، آسیا، بین المللی. واسطه ها و مشتقات؛ راه حل های پلیمری پیشرفته؛ پالایش؛ و فناوری. از طریق این بخش‌ها، این شرکت فهرست طولانی‌ای از مواد شیمیایی و مشتقات، و همچنین پالایش نفت خام و سایر مواد خام را به انواع بنزین و تقطیر تولید می‌کند.

لیوندل در سال 2009 تاسیس شد و حدود 51 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و با ارزش بازار 27 میلیارد دلار معامله می کند.

سهام این سهام با توجه به اتفاقاتی که در سال 2022 رخ داده است، عملکرد بسیار خوبی داشته و تنها بیش از 7 درصد از ارزش خود را بدون سود سهام از دست داده است.

رگه افزایش سود سهام شرکت به 12 سال می رسد و نسبت پرداخت به سود امسال تنها 33 درصد است. این بدان معناست که سود سهام باید کاملاً ایمن باشد، حتی در صورت رکود، که احتمالاً به درآمد تولیدکنندگان مواد شیمیایی آسیب می رساند.

بازده فعلی سهام 5.8 درصد است که آن را تقریباً چهار برابر S&P 500 قرار می دهد و با استانداردهای تاریخی خود لیوندل کاملاً بالاتر است. به صورت نسبی، سهام بر اساس بازدهی از طرق مختلف، فریبنده به نظر می رسد.

ما تخمین می زنیم که این شرکت در سال 2021 در بلندمدت بالاترین درآمد را داشته است و حتی با پایه پایین تر برای سال 2022، انتظار می رود رشد 5-٪ باشد. درآمد لیوندل همیشه کاملاً بی ثبات بوده است و امروز هم تفاوتی ندارد.

سهام با 5.6 ​​برابر سود امسال معامله می شود که در مقایسه با برآورد ما از ارزش منصفانه 8 برابر سود بسیار مطلوب است. این امر می‌تواند در را برای افزایش بیش از 7 درصدی سالانه در سال‌های آینده باز کند، زیرا ارزش سهام به معیارهای تاریخی باز می‌گردد. این می تواند بیش از کاهش درآمدهای مورد انتظار ما را جبران کند.

این باعث می‌شود که کل بازده سالانه نزدیک به 8 درصد برای لیوندل بازل در آینده ادامه یابد، زیرا رشد و ارزش‌گذاری تقریباً یکدیگر را جبران می‌کنند، و قدرت بازدهی قابل‌توجهی باز می‌گردد.

سهام فناوری با بازده بالا؟ 

شرکت اینتل (INTC) محصولات و خدمات کامپیوتری را در سطح جهانی طراحی، تولید و به فروش می رساند. این شرکت از طریق چندین بخش مختلف، از جمله Mobileye (که اکنون یک شرکت تابعه سهامدار عمومی است، فعالیت می کند.MBLY))، و همچنین بخش‌هایی که سخت‌افزار کامپیوتر، چیپ‌ست‌ها، محصولات حافظه و ذخیره‌سازی و غیره را می‌سازند.

اینتل در سال 1968 تاسیس شد و حدود 63 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و ارزش بازار فعلی آن 111 میلیارد دلار است.

مانند بسیاری از سهام فناوری، قیمت سهام اینتل در سال 50 بدون احتساب سود سهام، 2022 درصد کاهش یافته است.

رگه افزایش سود سهام اینتل به 75 سال می رسد که برای فضای فناوری که در آن سود سهام در میان تیم های مدیریتی محبوبیت خاصی ندارد، بسیار مطلوب است. نسبت پرداخت اینتل برای امسال XNUMX درصد است، بنابراین ما شاهد افزایش محدودی در سود تقسیمی جدا از نرخ رشد درآمد شرکت هستیم.

بازده بسیار عالی است، با این حال، در 5.4٪، اینتل را به سهامی پربازده، اما در میان رقبای فناوری خود بسیار پربازده تبدیل می کند. این یک سهم درآمد نادر در دریایی از سهام است که بیشتر بر رشد متمرکز است.

وقتی صحبت از رشد شد، ما معتقدیم اینتل می‌تواند در سال‌های آینده 5 درصد رشد سود به ازای هر سهم داشته باشد، که به این شرکت کمک می‌کند تا روند افزایش سود سهام خود را در سال‌های آینده حفظ کند. در صورت رشد سود، سرمایه در دسترس برای بازگشت به سهامداران نیز افزایش خواهد یافت.

اینتل در واقع پیش از برآورد ما از ارزش منصفانه با درآمد 12 برابری معامله می کند، که امروز با کمتر از 14 برابر درآمد عرضه می شود. این به معنای کاهش حدود 3 درصدی نسبت به کل بازده حاصل از ارزش گذاری است که تا حدی بازده سود سهام فراوان را جبران می کند.

اما زمانی که رشد به آن اضافه شود، امروز شاهد 7%+ بازده سالانه برای خریداران اینتل هستیم.

افکار نهایی

در حالی که تحمل دوره های آشفتگی بازار دشوار است، آنها همچنین می توانند فرصت های خرید در سهام خوب ایجاد کنند. ما Big Lots، LyondellBasell و Intel را به‌عنوان سه سهام با سود سهام بالا و پتانسیل بازده کل بالا برای سال 2023 می‌بینیم. هر کدام بازدهی حداقل 5 درصدی را ارائه می‌دهند، که همه آنها را انتخاب‌های سهام سود سهامی قوی در سال جدید می‌کند.