3 سهام سود سهام بالا برای خرید و نگهداری

وقتی نوبت به یافتن سهام عالی برای نگهداری بلندمدت می‌رسد، سرمایه‌گذاران راه‌های زیادی برای جمع‌آوری ثروت دارند.

برخی از سهام ارزش گرا هستند و به سهامداران قیمت خرید ارزانی نسبت به قدرت درآمد کسب و کار ارائه می دهند. برخی از آنها سطوح بالایی از رشد را ارائه می‌کنند که نویدبخش افزایش قیمت در آینده بر اساس درآمدهای بسیار بالاتر است. و البته، برخی سود سهام بالا ارائه می‌دهند که نه تنها برای سرمایه‌گذاران درآمد محور که می‌خواهند از سود سهام برای زندگی استفاده کنند، بلکه برای کسانی که می‌خواهند دوباره سود سهام را سرمایه‌گذاری کنند نیز جذاب است.

ما معتقدیم نقطه شیرین سهام سود سهام، خرید سهامی است که بیش از یکی از این ویژگی ها را دارند، و در این مقاله، نگاهی به سه سهم با سود سود بالا خواهیم داشت که فکر می کنیم سرمایه گذاران می توانند برای بلندمدت نگه دارند.

اکنون در این یکی به من گوش کن

اولین سهام ما Verizon Communications است (VZ) ، که محصولات و خدمات ارتباطات، فناوری و سرگرمی را به مصرف کنندگان و مشاغل در سطح جهانی ارائه می دهد. این شرکت شاید بیشتر به دلیل خدمات تلفن بی سیم و فروش سخت افزار مربوط به آن تجارت شناخته شده باشد. ورایزون دارای یک شبکه عظیم 5G در سراسر کشور است که برای پشتیبانی از آن تجارت ساخته شده است و به آن مزیت رقابتی در آن فضا می دهد. این شرکت حدود 115 میلیون اتصال خرده فروشی بی سیم، علاوه بر هفت میلیون اتصال پهن باند، و حدود چهار میلیون اتصال Fios دارد.

Verizon در سال 1983 تشکیل شد و حدود 137 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و امروز با ارزش بازار 153 میلیارد دلار معامله می شود.

علیرغم اینکه ورایزون یک ابزار مفید است، در واقع سابقه مناسبی در رشد درآمد دارد. در واقع، نرخ رشد پنج ساله سود هر سهم شرکت به طور متوسط ​​نزدیک به 7 درصد بوده است. ما فکر می‌کنیم که رشد ورایزون در آینده بیشتر از 4 درصد در سال خواهد بود و در درجه اول رشد درآمد حاصل می‌شود. ورایزون در حال خرید مجدد سهام در مقادیر کم است، بنابراین به احتمال زیاد شاهد یک باد متوسط ​​از این تلاش نیز خواهد بود.

ارزش سهام امروز نیز بسیار ارزان است، زیرا تنها 7 برابر برآوردهای درآمد امسال معامله می شود. این بسیار مطلوب با برآورد ما از ارزش منصفانه در 11 برابر سود است، و با توجه به این، ما انتظار داریم که در سال‌های آتی تنها بازدهی 9% به کل بازده حاصل از ارزیابی را داشته باشیم.

Verizon ارزش ارزانی دارد و چشم انداز رشد مناسبی دارد، اما سود سهام آن احتمالاً توجه سرمایه گذاران را نیز به خود جلب می کند. سهام در 18 سال گذشته شاهد افزایش سود سهام بوده است، دوره ای که چندین دوره رکود را در بر می گیرد. نرخ رشد سود سهام در دهه گذشته به طور متوسط ​​زیر 3٪ بوده است، بنابراین سهام رشد سود سهام بسیار چشمگیر نیست. با این حال، سهام امروز 7.2٪ بازدهی عظیم دارد که بالاترین بازدهی است که Verizon تا به حال داشته است. که آن را از منظر بازدهی در شرکت rarified قرار می دهد.

در نهایت، ما انتظار داریم که نسبت پرداخت فقط 50٪ از درآمد امسال باشد، به این معنی که سود سهام بسیار امن است، به خصوص با توجه به درآمد قابل پیش بینی Verizon. این همچنین به این معنی است که فضای کافی برای ادامه افزایش پرداخت برای سال‌های آینده وجود دارد.

تاریخچه رشد

سهام دوم ما Enbridge است (ENB) ، یک شرکت زیرساخت انرژی که در کانادا مستقر است. Enbridge یک شرکت انرژی متنوع است که در پنج بخش فعالیت می کند: خطوط لوله مایعات، انتقال گاز و میان جریان، توزیع و ذخیره سازی گاز، تولید برق تجدیدپذیر، و خدمات انرژی. از طریق این بخش‌ها، شرکت خدمات متنوعی از جمله خطوط لوله و پایانه‌های نفت خام و سایر مایعات هیدروکربنی مانند گاز طبیعی، تأسیسات ذخیره‌سازی و تولید برق تجدیدپذیر ارائه می‌دهد.

این شرکت در سال 1949 تاسیس شد و حدود 39 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و با ارزش بازار 77 میلیارد دلار معامله می کند.

Enbridge، مانند Verizon، سابقه رشد نسبتا قوی دارد. Enbridge در پنج سال گذشته سالانه بیش از 6 درصد جریان نقدی هر سهم خود را افزایش داده است. ما شاهد رشد 4 درصدی هستیم که ناشی از سرمایه گذاری های بزرگی است که شرکت در پروژه های جدید در سال های اخیر انجام داده است.

ما ارزش منصفانه سهام را 11 برابر سود می بینیم، اما سهام امروز فقط با 9.4 برابر سود معامله می شود. بنابراین، علاوه بر نرخ رشد 4 درصدی، ما انتظار داریم که بازدهی 3 درصدی به سهامداران از افزایش ارزش گذاری در طول زمان افزایش یابد.

Enbridge پرداخت خود را برای 27 سال متوالی قابل توجه افزایش داده است، که در بخش انرژی بسیار چرخه ای نادر است. علاوه بر این، طی دهه گذشته سود سهام شرکت به طور متوسط ​​11 درصد رشد سالانه داشته است، بنابراین Enbridge در جبهه رشد سود سهام بسیار قوی است. این به افزایش بازدهی امروز به 6.9 درصد کمک کرده است که برای Enbridge بر اساس تاریخی افزایش یافته است.

نسبت پرداخت برای امسال باید حدود دو سوم جریان نقدی باشد، بنابراین مانند ورایزون، بازدهی نزدیک به 7 درصد Enbridge را کاملا مطمئن و با فضای بیشتری برای رشد می بینیم.

مناسب برای یک پادشاه'

سهام نهایی ما گروه آلتریا است (MO) که محصولات تنباکوی قابل دود و خوراکی را در ایالات متحده تولید و به فروش می رساند. این شرکت سیگارهایی را با نام تجاری مارلبورو، سیگار برگ و تنباکوی پیپ با نام تجاری Black & Mild، و تنباکوی بدون دود مرطوب را با مارک های Copenhagen، Skoal، Red تولید و توزیع می کند. مهر و موم و هاسکی. Altria همچنین دارای سرمایه گذاری استراتژیک در Cronos، یک برند شاهدانه، و Juul، یک برند ویپینگ است.

آلتریا در سال 1822 تاسیس شد، حدود 21 میلیارد دلار درآمد سالانه تولید می کند و امروزه با ارزش بازار 82 میلیارد دلار معامله می کند.

EPS Altria در پنج سال گذشته سالانه حدود 7.5% رشد کرده است، علیرغم اینکه بازار سیگاری ها در ایالات متحده همچنان رو به کاهش است. این شرکت توانسته است بسیاری از افزایش قیمت ها را برای کمک به جبران کاهش تقاضا انجام دهد و این به افزایش سودآوری کمک کرده است. ما شاهد رشد متوسط ​​1.4 درصدی سالانه در آینده هستیم زیرا فکر می کنیم افزایش درآمد در سال های آینده دشوارتر خواهد بود.

ارزش منصفانه برای Altria 11 برابر سود است و امروز، سهام 9.5 برابر برآورد امسال است. این پتانسیل بازدهی حدود 3 درصدی را برای سهامداران در سال های آینده از افزایش چند برابری سود ایجاد می کند.

سابقه سود سهام Altria چیزی کم از مثال زدنی نیست، زیرا این شرکت به مدت 52 سال متوالی پرداخت خود را افزایش داده است. این امر آلتریا را به عضوی از پادشاهان سود سهام نخبه تبدیل می کند، گروهی از سهام که حداقل برای نیم قرن متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند. علاوه بر آن، آلتریا سود سهام خود را طی دهه گذشته سالانه نزدیک به 8 درصد افزایش داده است. این به افزایش بازدهی به ارزش فعلی 8.1 درصدی کمک کرده است که بیش از 5 برابر S&P 500 است.

نسبت پرداخت سهام برای امسال 74 درصد است، بنابراین با توجه به سود بسیار قابل پیش بینی شرکت، هنوز هم برای سال های طولانی رشد دارد.

افکار نهایی

در حالی که همه سهام با سود سهام بالا ارزش مالکیت ندارند، برخی هستند که امروزه ارزش واقعاً برجسته ای را به سهامداران ارائه می دهند. ما Verizon، Enbridge و Altria را به دلیل ترکیبی از طول عمر سود سهام، نسبت های پرداخت ایمن، ارزش گذاری پایین و بازده سود سهام بسیار بالا دوست داریم. با توجه به این عوامل، ما هر سه را امروز برای سرمایه گذاران بلندمدت یک خرید ارزیابی می کنیم.