3 سهام بهداشت و درمان با 3٪ + سود سهام

بخش مراقبت‌های بهداشتی ایالات متحده برای سرمایه‌گذاران بلندمدت جذاب است، زیرا این صنعت قرار است از یک باد بزرگ رشد یعنی پیری جمعیت سود ببرد. ایالات متحده یک کشور سالخورده با جمعیت بالای 65 سال است. این بدان معناست که تقاضا برای مراقبت های بهداشتی تنها در آینده رشد خواهد کرد، با نرخی بالاتر از رشد تولید ناخالص داخلی.

برای سرمایه گذاران، فرصت خرید سهام مراقبت های بهداشتی با کیفیت است که از این رشد منتفع می شوند. ما بر این باوریم که سهام بلوچیپ زیادی در بخش مراقبت های بهداشتی وجود دارد که رشد بلندمدت و سود سهام را برای سهامداران فراهم می کند. این 3 سهام مراقبت های بهداشتی امروز جذاب هستند.

سهام بهداشت و درمان چیپ آبی: علوم گیلاد

علوم گیلاد (GILD) یک شرکت بیوتکنولوژی است که با تمرکز بر داروها و درمان های ضد ویروسی فعالیت می کند. محصولات اصلی آن شامل درمان های HIV، هپاتیت B و هپاتیت C (HBV/HCV) است، اما Gilead در زمینه های دیگری مانند سرطان شناسی نیز اقدام کرده است.

این شرکت در سه ماهه اول 6.6 میلیارد دلار درآمد داشت که بالاتر از برآورد اجماع تحلیلگران بود. خط برتر این شرکت نسبت به سه ماهه سال قبل 3 درصد رشد داشته است. امتیاز هپاتیت C گیلاد به کاهش ادامه داد، اما سایر مشاغل عملکرد بهتری از خود نشان دادند. دارو درمانی کووید وکلوری (رمدسیویر) گیلاد در طول سه ماهه 1.5 میلیارد دلار درآمد داشت که آن را به یکی از داروهای اصلی گیلیاد در طول سه ماهه تبدیل کرد. این مقدار نسبت به سال قبل 5 درصد افزایش داشت که عاملی کلیدی برای رشد درآمد کلی گیلیاد است.

Biktarvy، بزرگترین داروی Gilead از نظر حجم فروش، در طول سه ماهه به رشد خود ادامه داد و فروش جذاب 18 درصدی را افزایش داد. Gilead درآمد هر سهم 2.12 دلار در سه ماهه اول به دست آورد که به راحتی بالاتر از برآورد اجماع بود. Gilead بازه راهنمایی درآمد خود را برای سال 2022 با میانگین 24.1 میلیارد دلار تکرار کرده است که نشان دهنده کاهش نسبت به سال قبل است. این به این دلیل است که داروی کووید گیلاد، ویکلوری، احتمالاً شاهد کاهش قابل توجهی در فروش آن در طول سال جاری خواهد بود، زیرا همه‌گیری عامل کم‌تر می‌شود.

Gilead اعلام کرده است که EPS آن باید در محدوده 6.20 تا 6.70 دلار در طول سال جاری قرار گیرد. این باید برای ادامه افزایش سود بیش از اندازه کافی باشد، زیرا نسبت پرداخت سود شرکت برای سال 45 تقریباً 2022٪ خواهد بود. سهام در حال حاضر 4.7٪ بازدهی دارند.

سهام بهداشت و درمان چیپ آبی: Amgen

آمگن (AMGN) بزرگترین شرکت مستقل بیوتکنولوژی در جهان است. Amgen داروهایی را کشف، توسعه، تولید و فروش می‌کند که بیماری‌های جدی را درمان می‌کنند. این شرکت بر روی شش حوزه درمانی تمرکز دارد: بیماری های قلبی عروقی، انکولوژی، سلامت استخوان، علوم اعصاب، نفرولوژی و التهاب. Amgen سالانه حدود 26 میلیارد دلار درآمد ایجاد می کند.

Amgen تاکنون رشد ثابتی را در سال 2022 ایجاد کرده است. درآمد سه ماهه اول با 5.1 درصد افزایش به 6.2 میلیارد دلار رسید که 90 میلیون دلار تخمین زده شده بود. سود خالص تعدیل شده 2.3 میلیارد دلار یا 4.25 دلار به ازای هر سهم، در مقایسه با سود خالص تعدیل شده 2.15 میلیارد دلار یا 3.70 دلار به ازای هر سهم در سال قبل. EPS تنظیم شده 0.12 دلار بالاتر از حد انتظار بود.

درآمد محصول با افزایش حجم محصولات کلیدی 2 درصد افزایش یافت. فروش Enbrel که آرتریت روماتوئید را درمان می کند و همچنان پردرآمدترین محصول Amgen است، 7 درصد کاهش یافت، اما این با رشد سایر محصولات جبران شد. پرولیا، که پوکی استخوان را درمان می کند و باید در سال جاری تبدیل به پرفروش ترین محصول شود، به دلیل رشد 12 درصدی حجم و قیمت متوسط ​​بالاتر، 10 درصد رشد کرد. Repatha که برای کنترل کلسترول استفاده می شود، سالانه 15 درصد رشد کرد.

Amgen یک شرکت مقاوم در برابر رکود است. سودآوری آن در طول رکود گذشته بسیار خوب بود. شرکت‌های بخش مراقبت‌های بهداشتی اغلب در برابر رکود مقاوم هستند، زیرا مردم بدون توجه به شرایط اقتصادی به دنبال درمان برای مشکلات سلامت خود هستند. این شرکت همچنین دارای نسبت پرداخت بسیار پایینی است که به آن امکان می دهد حتی در یک رکود طولانی مدت به افزایش سود سهام خود ادامه دهد.

Amgen بزرگترین شرکت بیوتکنولوژی در جهان است که به آن اندازه و مقیاس نسبت به همتایان خود می دهد. این به شرکت اجازه می دهد تا قیمت خالص فروش محصولات را کاهش دهد، مانند Repatha، تا سهم بازار را به خود اختصاص دهد. یکی دیگر از مزیت های رقابتی کلیدی Amgen نسبت به همتایان خود، توانایی این شرکت در ارائه محصولات جدید به بازار است. آمگن 18.5 درصد از فروش سال 2021 را صرف تحقیق و توسعه کرده است.

خرید سهام نیز کاتالیزوری برای رشد EPS Amgen است. Amgen در طول سه ماهه 24.6 میلیون سهم را با قیمت متوسط ​​256 دلار بازخرید کرد. این شرکت سه ماهه را با 6.5 میلیارد دلار پول نقد و معادل نقدی به پایان رساند. آمگن برای سال 2022 نیز راهنمایی ارائه کرد. این شرکت انتظار دارد 17.00 تا 18.00 دلار به ازای هر سهم در سال 2022 باشد. این به این معنی است که نسبت پرداخت سود تقریباً 44% برای سال 2022 خواهد بود و فضای زیادی برای افزایش سود سهام در آینده باقی خواهد ماند. سهام در حال حاضر 3.0 درصد بازدهی دارند.

سهام بهداشت و درمان چیپ آبی: سلامت کاردینال

سلامتی کاردینال (CAH) یکی از 3 شرکت توزیع داروی بزرگ به همراه McKesson (Mkk) و AmerisourceBergen (الفبا) . Cardinal Health به بیش از 24,000 داروخانه ایالات متحده و بیش از 85٪ از بیمارستان های این کشور خدمات ارائه می دهد. این شرکت در بیش از 30 کشور با حدود 46,000 کارمند فعالیت دارد. با 34 سال افزایش سود سهام، این شرکت یکی از اعضای شاخص اشرافیت سود سهام است.

کاردینال هلث تا کنون در این سال مالی بهبود قابل توجهی در نتایج مالی خود داشته است. در سه ماهه سوم مالی، درآمد شرکت 14.1 درصد رشد کرد و به 44.8 میلیارد دلار رسید که 1.64 میلیارد دلار بیشتر از حد انتظار بود. فروش دارویی 41.4 میلیارد دلار نسبت به سال 17 درصد افزایش داشته است، در حالی که سود بخش در صورت 487 میلیون دلار 5 درصد کاهش داشته است. داروهای مارک دار باعث افزایش درآمد شدند، اما به دلیل هزینه های بالاتر و سرمایه گذاری در فناوری، سود کاهش یافت.

سود تحت تأثیر تورم قرار می گیرد، اما این شرکت همچنان سودآور است. بر اساس تعدیل، این شرکت در سه ماهه سوم مالی 545 میلیون دلار یا 1.45 دلار به ازای هر سهم درآمد در مقایسه با 689 میلیون دلار یا 1.53 دلار به ازای هر سهم در دوره سال قبل ثبت کرد.

Cardinal Health دوباره چشم انداز مالی 2022 خود را به روز کرد و اکنون 5.15 دلار تا 5.25 دلار EPS تعدیل شده را پیش بینی می کند، از 5.15 دلار به 5.50 دلار و 5.60 دلار به 5.90 دلار قبلا. این باید بیش از اندازه کافی باشد تا سود سهام جاری را حفظ کند و هر سال به افزایش سود ادامه دهد.

Cardinal Health از بسیاری جهات ثابت کرده است که یک اپراتور قوی است - درآمدهای قوی در دهه گذشته، سود سهام رو به رشد و پوشش بهره کافی. نسبت پرداخت سود سهام در سال های اخیر اندکی افزایش یافته بود، اما به حدود یک سوم سود مورد انتظار بازگشت. به نوبه خود، شرکت توانایی خرید مجدد تعداد قابل توجهی از سهام را دارد. سهام در حال حاضر 3.4 درصد بازدهی دارند.