3 صندوق با بازدهی باورنکردنی تا 13.7٪ برای سال 2023

ما در یکی از پیچیده‌ترین زمان‌هایی هستیم که در حرفه سرمایه‌گذاری خود دیده‌ام: تورم در حال کاهش است و ما در موقعیت خوبی برای سودهای سال آینده هستیم. با این حال، پس از سالی که داشتیم، بسیاری از مردم هنوز برای ورود به بازار مردد هستند.

حتی 12٪ + سود سهام ما در سرمایه گذاری های پربازده مورد علاقه خود می بینیم، صندوق های پایان بسته (CEF) برای وسوسه کردن بسیاری از آنها کافی نبوده است.

من آن را دریافت

این دوره مرا به یاد ماه‌های ابتدایی سال 2009 می‌اندازد، زمانی که «شاخه‌های سبز» در اقتصاد و بازارها ظاهر می‌شدند، اما سرمایه‌گذاران هنوز از غوطه‌ور شدن قبلی بیش از حد آسیب دیده بودند. انجام داد خرید پس از آن - در حدود پایین در اوایل مارس 2009 - انجام داده اند بسیار خوب!

ما اکنون فرصت مشابهی داریم. و ما سرمایه گذاران CEF می دانیم که می توانیم انجام دهیم بسیار بهتر از کسانی که صندوق سرمایه گذاری را خریداری می کنند SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
). در واقع، یکی از CEF هایی که در زیر به آن نگاه خواهیم کرد، در سال 09 بود - و SPY شکست خورده است، با 756٪ بازده - و 80٪ از این سود در سود سهام!

این به همین دلیل است که ما در CEF ها سرمایه گذاری می کنیم - در حالی که بیشتر بازده ما به عنوان سود سهام است، می توانیم عقب بنشینیم و پرداخت های خود را در کاهش بازار جمع آوری کنیم در حالی که بقیه جمعیت باید برای تکمیل درآمد خود بفروشند.

در زیر نگاهی به صندوق بازدهی 9.7 درصدی خواهیم داشت که از SPY سرپیچی کرده است، به علاوه دو مورد دیگر که به اعماق قلمرو معامله رانده شده اند.

ابتدا، اجازه دهید در مورد آن "شاخه های سبز" صحبت کنیم. آنها فرصت ما را برای خرید CEF های برتر با قیمت های مقرون به صرفه ایجاد کردند - و آنها را برای درآمد و افزایش قیمت نگه داشتند.

تبلیغات تبلیغاتی را باور نکنید: تورم در حال کاهش است

اخیراً، احتمالاً متوجه شده‌اید که اعضای مختلف فدرال رزرو در رسانه‌ها به شدت در مورد نیاز به نرخ‌های بالاتر برای غلبه بر تورم صحبت می‌کنند.

آن را نخرید. این "فک فک" صرفاً به این منظور است که سرمایه گذاران و مصرف کنندگان را در حاشیه نگه دارد تا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بتواند کار خود را انجام دهد. موضوع این است که کار این است در حال حاضر انجام شده است (و سپس مقداری).

یکی، گزارش های اخیر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) بسیار کمتر از حد انتظار بوده است. هزینه حمل و نقل نیز به سطح قبل از COVID-19 بازگشته است.

ما شاهد کاهش سریع سایر هزینه‌ها نیز بوده‌ایم، مانند قیمت گاز، که هنوز بسیار کمتر از اوج قبل از جنگ اوکراین است، زیرا اروپا موفق می‌شود انرژی کافی برای زمستان ذخیره کند.

همه اینها نشان دهنده کاهش تورم در آینده است، روندی که فدرال رزرو انجام خواهد داد داشته باشد برای شروع توجه کردن

3 CEF که باید به عنوان کاهش نرخ تورم (و افزایش نرخ) در نظر گرفته شود

در همین حال، بازار غافل مانده است – در قلمروی به شدت اشباع فروش نشسته است، زیرا در یک فرود سخت ناشی از تورم و نرخ‌های فزاینده قیمت‌گذاری می‌شود.

این قطع ارتباط منبع سود CEF ما است. اما می‌دانم که بسیاری از افراد هنوز محتاط هستند، بنابراین من سه CEF را برای شما در نظر گرفته‌ام، از محافظه‌کار تا تهاجمی‌تر.

محافظه کار: مالکیت داو با "بالشتک نوسان" (و 7.3٪ سود سهام)

انتخاب محافظه کارانه تر ما این است Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX)، که صاحب سرمایه های بزرگ در شاخص داو 30 است. بنابراین شما شرکت های قدرتمندی را دریافت می کنید که در گذشته بازارهای دشواری را پشت سر گذاشته اند، مانند UnitedHealth گروه
UNH
(UNH)، مک دونالد (MCD) و ویزا (V)

این به ما سطح ایمنی می‌دهد، زیرا این شرکت‌ها ترازنامه‌ها و درآمدهای قوی برای مواجهه با رکود دارند.

دیگر "محدود کننده منفی" این واقعیت است که DIAX گزینه های تماس تحت پوشش را می فروشد. با استفاده از این استراتژی، گزینه خرید سهام خود را با قیمت ثابت در آینده می فروشد. اگر سهم به آن قیمت رسید، DIAX آن را به خریدار اختیار معامله می‌فروشد و کارمزدی را که برای اختیار دریافت می‌کند نگه می‌دارد. اگر نه، سهام را نگه می دارد و هزینه

این یک استراتژی کم خطر است که درآمد DIAX را به پرداخت خود می افزاید، که امروز 7.3 درصد بازده دارد. صندوق از تخفیف 4.5 درصدی به ارزش خالص دارایی (NAV یا دارایی‌های موجود در پرتفوی خود) حمایت نزولی بیشتری (و پتانسیل صعودی) دریافت می‌کند. این یک ویژگی منحصر به فرد برای CEF ها است. ETF مانند SPY هرگز با تخفیف معامله کنید

DIAX یکی از کم خطرترین CEFها برای قرار گرفتن در معرض سهام است. اما استراتژی تماس تحت پوشش آن نیز سود شما را محدود می کند، زیرا صندوق احتمالاً دارایی های خود را قبل از رسیدن به پتانسیل کامل خود می فروشد.

ریسک متوسط: یک CEF بزرگ با پرداخت 9.6٪

CEF بعدی ما، صندوق رشد همه ستاره لیبرتی (ایالات متحده آمریکا)، همان چیزی است که قبلاً به آن اشاره کردیم، که از پایان بحران مالی 500/2008 از S&P 09 پیشی گرفته است. کلاهک های بزرگ را مانند Amazon.com (AMZN)، الفبا (GOOGL) و برکشایر هاتاوی
BRK.B
(BRK.B)، به علاوه تعداد زیادی نام کوچک و متوسط.

این عملکرد بهتر منجر به سود سهام قوی شده است، زیرا ایالات متحده پرتفوی خود را خرید و فروخت و سود را به عنوان سود سهام بالا تحویل داد (بازده فعلی: 9.7٪).

در واقع، ایالات متحده به سهامداران پرداخت ثابت داده است افزایش، هم. (صندوق سود تقسیمی خود را به عملکرد پرتفوی خود پیوند می دهد و 8٪ از NAV خود را در سال پرداخت می کند. این به آن انعطاف پذیری می دهد تا در صورت ایجاد فرصت، معاملات بیش از حد فروش را دریافت کند).

ایالات متحده با حق بیمه جزئی (3٪) نسبت به NAV معامله می کند، اما در بیشتر سه سال گذشته و اغلب سال های بالاتر با حق بیمه معامله می شود. این امر باعث می شود ایالات متحده با توجه به سبد با کیفیت بالا و پتانسیل برای پرداخت های بزرگتر با بهبود سهام، ارزش عادلانه ای داشته باشد.

تهاجمی تر: سود 13.7٪ از فناوری بیش از حد فروش

برای پتانسیل صعودی بیشتر و پرداخت های بزرگتر، به بازده 13.7 درصدی نگاه کنید بلک راک
BLK
اعتماد علم و فناوری II (BSTZ).

با 17.4٪ تخفیف گسترده به NAV، BSTZ تقریباً هر نتیجه فاجعه باری را برای اقتصاد که می توانید تصور کنید قیمت گذاری کرده است. تخفیف آن اکنون در سطوحی است که از زمان شیوع بیماری همه گیر در مارس 2020 دیده نشده است. دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم BSTZ باید اکنون به اندازه آن روزهای تاریک ارزان باشد.

BSTZ بر روی فناوری تمرکز می کند، که همچنین نویدبخش خوبی است، زیرا بخشی که بیشترین شکست را در یک دوره فروش داشته است (تکنولوژی، در مورد سال 2022) اغلب بخشی است که بهبود را هدایت می کند. همچنین از مدیر خود، بلک راک، بزرگترین شرکت سرمایه گذاری جهان با 10 تریلیون دلار دارایی سود می برد. اندازه BlackRock و ارتباطات عمیق در بخش فناوری به مدیران BSTZ بینش بی‌نظیری نسبت به سهامی که خریداری می‌کنند، می‌دهد.

در مورد پرتفوی، BSTZ سهام شرکت های فناوری با رشد سریع مانند سازندگان نیمه هادی را به دست آورده است. Marvell Technology
MRVL
(MRVL) و Wolfspeed (WOLF). این مکمل کسانی است که دارای مولدهای جریان نقدی قوی هستند ذخیره سازی خالص
PSTG
(PSTG) و TransUnion
TRU
(TRU). خرید TRU، که 9.4 برابر درآمد 12 ماهه گذشته خود معامله می شود و در سه ماهه آخر خود 30 درصد افزایش درآمد داشته است، یک نبوغ بود و شواهد دیگری مبنی بر اینکه مدیران BSTZ چیزهای خود را می دانند.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ