3 درآمد دو رقمی خرید می کند که هیچ کس در مورد آن صحبت نمی کند

از فقدان یک رالی بابانوئل در سال جاری ناراحت نباشید، زیرا با پوشش نقره ای روشن همراه است: ما سرمایه گذاران سود سهام زمان بیشتری برای دریافت بازدهی بالا در قیمت ارزان داریم.

دلیل این امر این است: اقتصاد آمریکا همچنان در حال رشد است، با پیش‌بینی تحلیلگران برای رشد درآمد 3.7 درصدی در سه ماهه چهارم سال 2022. علاوه بر این، فروش شرکت‌های S&P 500 10 درصد افزایش یافته است و درآمدها در تمام سال افزایش یافته است.

با این حال بازار همچنان ضعیف است.

به عبارت دیگر، قیمت‌های سهام از واقعیت جدا شده‌اند و اصلاح آن فقط یک زمان است. با این حال، با توجه به سالی که داشته‌ایم، ممکن است مدتی طول بکشد تا سرمایه‌گذاران دوباره تمایل به سهام داشته باشند.

اما لازم نیست خودمان را به نقدینگی اکتفا کنیم - یا همین الان خرید کنیم و امیدوار باشیم که به زودی برداشت بعدی افزایش یابد. ما می توانیم از این آرامش برای انتخاب سرمایه گذاری های مورد علاقه خود استفاده کنیم: صندوق های پایان بسته (CEF) معامله با تخفیف های بزرگ به ارزش خالص دارایی (NAV، یا ارزش پرتفوی های اساسی آنها). CEFها همچنین سودهای سالمی دارند، معمولاً 7٪ و بالاتر. و بازده آنها به ویژه در حال حاضر بالا است، دوباره به لطف عقب نشینی.

به این ترتیب، لازم نیست نگران تلاش برای زمان بندی بازار باشیم. ما می‌توانیم از هم‌اکنون شروع به جمع‌آوری این سود سهام‌های بزرگ – و اغلب ماهانه – کنیم، در حالی که منتظر هستیم تا تخفیف‌های صندوق‌هایمان بسته شود و سهام آن‌ها را به همان اندازه بالاتر ببریم.

این ترکیب تخفیف / سود سهام است بهترین چیز در مورد سرمایه گذاری CEF و اکنون ما یک پنجره عالی برای به کار انداختن آن داریم. در اینجا سه ​​CEF با قیمت مقرون به صرفه برای شروع آورده شده است.

CEF معامله شماره 1: یک انتخاب محافظه کارانه با رشد پرداخت 268٪

اولین CEF برجسته ما این است صندوق بازده کل SRH (STEW)، یک سرمایه گذاری کمتر شناخته شده با تخفیف 16.6 درصدی به NAV، با تمرکز بر سرمایه گذاری ارزشی. در واقع، اگر وارن بافت یک CEF را اداره می کرد، احتمالاً بسیار شبیه STEW بود.

برترین مواد تشکیل دهنده STEW: کیفیت و ارزش

مال بافت برکشایر هاتاوی (BRK.A) یک سوم پرتفوی را تشکیل می دهد، بنابراین می توانیم به STEW به عنوان راهی برای به دست آوردن برکشایر با نزدیک به 17٪ تخفیف از قیمت بازار، به لطف تخفیف صندوق، فکر کنیم. این همچنین در مورد سایر دارایی های برتر، از جمله موارد مورد علاقه بافت مانند جی پی مورگان چیس
JPM
(JPM) و مایکروسافت
MSFT
(MSFT)، و همچنین شرکت های بزرگ با جریان های نقدی سالم، مانند برندهای یام (YUM) و ای بی
ای بی
شرکت (EBAY).

مسلماً بازده STEW برای یک CEF پایین است، در 4٪، اما این بخشی از رویکرد محافظه کارانه آن است. این صندوق دوست دارد با افزایش قیمت بازار خود و ارزش پرتفوی زیربنایی، پرداخت خود را افزایش دهد. همانطور که می بینید، این کار انجام شده است بسیار به خوبی در پنج سال گذشته، که طی آن سود سهام STEW نزدیک به 268٪ افزایش یافته است!

به عبارت دیگر، اگر این یکی را برای سال‌ها نگه دارید، در خریدی که اکنون انجام می‌دهید، بازده خوبی را افزایش خواهید داد.

CEF معامله شماره 2: صندوق 100 ساله ای که برای فردا سرمایه گذاری می کند

با این حال، اگر نمی خواهید منتظر رشد محصول خود باشید، یکی از قدیمی ترین CEF ها در جهان را در نظر بگیرید. صندوق سهام متنوع آدامز (ADX)، که در سال 1929 راه اندازی شد.

این صندوق که با 15.7 درصد تخفیف نسبت به NAV معامله می‌کند، همه چیز را دیده است: حباب، رکود، رکود، و هنوز هم قوی است. علیرغم سنش، نمونه کارها آن برای آینده ساخته شده است، با مایکروسافت، اپل
AAPL
(AAPL)، الفبا (GOOGL) و مسترکارت
MA
(بد) به عنوان هلدینگ برتر، در میان سایر تولیدکنندگان بزرگ پول نقد (برکشایر هاتاوی نیز ظاهر می شود).

همه اینها به صندوقی تبدیل شده است که بازده بلندمدت خوبی را رزرو کرده است.

نکته ای که باید در نظر داشت این است که ADX سود سهام خود را با NAV خود پیوند می دهد، بنابراین پرداخت تمایل به نوسان دارد. با این حال، صندوق میکند سیاستی برای پرداخت حداقل 6 درصد از میانگین قیمت 12 ماهه بازار پایان ماه خود به عنوان سود سهام داشته باشید، بنابراین می دانید که جریان درآمدی بسیار بهتر از متوسط ​​را ارائه می دهد. و گاهی اوقات این جریان درآمد بسیار بیشتر است: ADX در سال 15 بر اساس 12 ماهه بیش از 2021 درصد بازدهی داشته است و در طی دو دهه گذشته در چندین سال بیش از 10 درصد بازده داشته است.

CEF معامله شماره 3: پرداخت کننده 12٪ با تخفیف دو رقمی

اگر اکنون می خواهید یک جریان درآمد دو رقمی داشته باشید، آن را در نظر بگیرید صندوق جهانی درآمد بالا نوین (JGH). این بازده 12 درصدی به ازای هر 100 دلار سرمایه گذاری، 10,000 دلار در ماه به شما می دهد، که نشان می دهد JGH و CEF هایی مانند آن چقدر سریع می توانند به شما در تحقق آزادی مالی کمک کنند.

JGH دارای اوراق قرضه شرکتی است که امروز آن را در موقعیت بسیار خوبی قرار داده است. افزایش نرخ بهره در سال جاری باعث افزایش بازده اوراق قرضه شرکتی شده است، به همین دلیل است که شرکت‌های سودآور اکنون از JGH با نرخ‌های بالاتر از 6.5 درصد و تا 8.75 درصد وام می‌گیرند.

این نرخ های کوپن بالا به پرداخت دو رقمی JGH کمک می کند. اما تخفیف 12.1 درصدی صندوق به NAV همچنین به این معنی است که مدیریت صندوق باید بازده کلی کمتری برای حفظ پرداخت سود سهام فعلی به سهامداران داشته باشد. (زیرا بازدهی 12% بر اساس قیمت بازار با تخفیف محاسبه می شود، نه NAV، که ارزش واقعی پرتفوی JGH است.)

در حالی که پرداخت‌های JGH هنوز کاملاً ایمن نیستند (صندوق در دهه گذشته چهار بار سود سهام خود را کاهش داده است)، آنها در دو سال گذشته ثابت مانده‌اند و در نرخ‌های بالای کوپن صندوق حمایت خواهند شد. و این بدان معناست که جریان درآمد 12 درصدی هنوز برای سرمایه‌گذارانی که اکنون خرید می‌کنند بسیار روی میز است.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ