3 وجه نقدی که تقریباً همه سرمایه گذاران از دست می دهند (بازده تا 8٪)

وقتی سرمایه گذاران سود سهام سهام فناوری را نادیده می گیرند، همیشه شوکه می شوم. این بدان معناست که من بسیار شوکه شده ام، زیرا تقریباً همه افراد جویای درآمد این کار را انجام می دهند!

دلیلش این است که بیشتر مردم هنوز فناوری را خانه استارت‌آپ‌های بی‌سود، پلتفرم‌های کریپتو در حال فروپاشی یا نام‌های بدون سود سهام می‌دانند. تسلا
TSLA
(TSLA) و آمازون
AMZN
.com (AMZN).

اما حقیقت این است که سرمایه‌های بزرگ بر فضای فناوری تسلط دارند و در کل، این بخش در برخی از بزرگترین انبارهای نقدی وال استریت قرار دارد. اپل
AAPL
(AAPL) ، البته، دارای 202 میلیارد دلار افسانه ای است. تا ماه فوریه، این رقم بیش از 7 درصد از دارایی‌های نقدی بود تمام شرکت های S&P 500!

آلفابت نیز حدود 160 میلیارد دلار دارد. مایکروسافتMSFT
? 132 میلیارد دلار لیست ادامه دارد.

مشکل؟ این شرکت ها عجله ای ندارند که این پول نقد را به ما سرمایه گذاران سود سهام تحویل دهند. همه سود سهام کم (یا بدون!) پرداخت می کنند.

اما یک راه «درپشتی» برای ما وجود دارد که بتوانیم از دارایی‌های نقدی این شرکت‌ها برای پرداخت‌های کلان استفاده کنیم. من در اینجا بازدهی شمال 5.7 درصد و حتی تا 8 درصد را صحبت می کنم!

برای سودهای بزرگ فناوری، به صندوق‌های بسته پایانی نگاه کنید

مسیر ما به سمت این پرداخت‌های فناوری بزرگ و نادیده گرفته شده از طریق یک طبقه دارایی که اغلب نادیده گرفته می‌شود به نام صندوق بسته (CEF). این خودروها تا حدودی شبیه ETF هستند، زیرا در بازار آزاد معامله می‌کنند و بسیاری از CEF‌ها نام‌هایی را که ما به خوبی می‌شناسیم، از جمله Big Tech، دارند.

اما اینجاست که شباهت ها به پایان می رسد. زیرا بر خلاف ETF ها، CEF ها پرداخت های بزرگی را به ما ارائه می دهند، با بازدهی 7٪ و بالاتر در این فضا رایج است. علاوه بر این، از آنجایی که تعداد سهام CEFها در طول زندگی آنها تقریباً یکسان است، آنها اغلب در سطوحی متفاوت از ارزش پرتفوی خود معامله می کنند. این "تخفیفات به NAV" ناکارآمدی است که ما می توانیم از آن استفاده کنیم.

در زیر من سه CEF برتر فناوری با بازده بالا را برای شما در نظر گرفته ام که از بدترین تا اول به ترتیب تجدید نظر رتبه بندی شده اند. و به لطف گرانی‌هایی که در NASDAQ با فناوری سنگین دیده‌ایمNDAQ
امسال (که به تازگی با جهش اخیر معکوس شده است) ما فرصت خوبی برای بهبود CEF های فناوری داریم زیرا سرمایه گذاران شروع به ثبت نام مجدد در این بخش می کنند.

انتخاب شماره 3 Tech CEF: صندوق فناوری Premium Columbia Seligman (STK)

وقتی نوبت به CEF ها می رسد، ما خواهان ارزش گذاری جذاب، پرتفوی قوی، عملکرد خوب گذشته و البته سود سهام جذاب هستیم.

STK مطمئناً آنچه را که ما می خواهیم در مجموعه خود دارد، که مملو از مولدهای جریان نقدی قوی مانند اپل، مایکروسافت، سازنده تراشه است. Broadcom
AVGO
(AVGO) و تامین کننده تجهیزات تست ترادین
TER
(TER) همچنین با بازده سالانه 14.7% از زمان راه اندازی آن در سال 2009، جعبه عملکرد را علامت گذاری می کند.

اما STK is فقط کمی نور در جبهه سود سهام (برای CEF)، با بازدهی 5.7٪. با این حال، ما در اینجا کمی آن را کاهش می دهیم زیرا سود ویژه عجیب و غریب را پرداخت می کند، از جمله پرداخت اخیر به سرمایه گذاران در ژانویه.

بنابراین اگر STK چنین صندوق بزرگی است، چرا در جایگاه شماره 3 من قرار می گیرد؟ یک کلمه: تخفیف-یا فقدان آن همانطور که من این را می نویسم، STK با 11.7٪ معامله می شود حق بیمه به NAV، بنابراین سرمایه گذاران در واقع بیش از حد برای این صندوق پرداخت می کنند. بدتر از آن، حق بیمه فعلی آن بسیار بالاتر از 2.25٪ حق بیمه است که STK در طول پنج سال گذشته به طور میانگین دریافت کرده است. این بدان معناست که شما باید STK را اکنون در لیست تماشای خود قرار دهید، اما به دلیل کیفیت بالای آن، آماده باشید که آن را در قیمت های عمده خریداری کنید.

خبر خوب؟ این افتها مرتباً اتفاق می‌افتند: این صندوق در 28 ژوئن با تخفیف جزئی نسبت به NAV معامله شد.

Tech CEF Pick No. 2: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
QQQ
X)

صندوق بعدی ما بیشتر سهم خود را با پسرعموی ETF خود به اشتراک می گذارد Invesco QQQ Trust (QQQ) ، یک ETF که تمام سهام NASDAQ 100 را در اختیار دارد. اما افزودن یک "X" عملکرد قوی‌تر اخیر و بسیار بازده بالاتر (8٪ برای QQQX، در مقایسه با 0.6٪ برای QQQ که عملاً وجود ندارد).

قابل توجه است که QQQX در حالی که سهامی مشابه QQQ را در اختیار دارد - همه نام‌های بزرگ NASDAQ 100- پرداخت می‌کند. یکی این واقعیت است که QQQX گزینه های تماس را در مجموعه خود می فروشد. این یک راه هوشمندانه برای ایجاد درآمد اضافی است، به خصوص در یک بازار پر نوسان.

تحت استراتژی فراخوانی خود، QQQX قراردادهایی را می فروشد که به خریداران اجازه می دهد دارایی های آن را در آینده با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنند. اگر سهام به آن قیمت برسد، «فرار می‌شود» یا به خریدار اختیار فروش فروخته می‌شود و QQQX نقدی را که برای فروش قرارداد بدست می‌آورد نگه می‌دارد. اگر سهام کم شود، QQQX پول نقد را نگه می دارد و سهام!

این استراتژی هوشمندانه که در بازارهای بی ثبات به بهترین وجه کار می کند، دلیل اصلی این بود که QQQX در صدرنشینی ETF خود از سقوط کووید بود. همچنین به همین دلیل است که می‌توانیم از صندوق برای آن سود سرشار 8 درصدی استفاده کنیم.

تنها مشکل، دوباره، ارزش گذاری است: اگرچه قیمت آن به اندازه STK، QQQX نیست. میکند از زمان نوشتن این مقاله 3.6% حق بیمه دریافت می‌کند، که کمی بالاتر از میانگین 1 ساله آن در حدود 1% است. این لزوماً مانع از خرید امروز نمی شود، اما ممکن است بخواهید قبل از حرکت منتظر بمانید تا QQQX به زیر آن عدد XNUMX% نزول کند.

انتخاب CEF برتر فناوری: بلک راک
BLK
صندوق علم و فناوری (BST)

حالا به انتخاب برتر من در بین این سه. BST یک نام آشنا برای اعضای من است خودی CEF خدمات، عمدتاً به دلیل بازدهی 8 درصدی و سود تقسیمی ماهانه آن که در پنج سال گذشته بیش از دو برابر شده است.

مانند دیگر گزینه‌های ما، BST دارای شرکت‌های فناوری با جریان نقد بالا مانند اپل، مایکروسافت و آمازون، علاوه بر سایر سهام در حال رشد، مانند پردازنده‌های پرداخت است. ویزا
V
(V) و مسترکارت
MA
(MA) ، شبکه های گسترده آنها (و این واقعیت که آنها به جای وام دادن پول به سادگی پرداخت ها را پردازش می کنند) آنها را بیش از بازی های مالی فناوری می کند.

و ما مزیت دیگری که اغلب نادیده گرفته می شود را با BST دریافت می کنیم: هوش مدیریتی BlackRock، بزرگترین و قدرتمندترین شرکت مالی جهان. با بیش از 10 دلار تریلیون در دارایی های تحت مدیریت، به داده های بازار و تغییرات در بازار جهانی دسترسی دارد که هیچ کس دیگری نمی تواند با آنها مطابقت کند. BlackRock آن را به عملکرد بهتر در بازار با BST تبدیل کرده است.

حالا is درست است که BST در حال حاضر با حق بیمه اندکی نسبت به NAV معامله می کند (0.7٪، تقریباً برابر با میانگین پنج ساله آن 1٪). بنابراین، در حالی که در اینجا تخفیف زیادی دریافت نمی‌کنیم، اما همچنان از شانس BST برای ارسال افزایش قیمت بالا خوشمان می‌آید، زیرا به راحتی سایر جعبه‌های ما را نشان می‌دهد - و به خصوص به دلیل مزیت مدیریتی عظیمی که در BlackRock دارد.

در اینجا نکته دیگری وجود دارد که باید در نظر داشت: این مورد در چندین مورد در پنج سال گذشته با 9%+ حق بیمه معامله شده است، و احتمال قوی وجود دارد که با افزایش مجدد فناوری دوباره به این سطوح برسد.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ