3 سهام کانادایی با سود سهام بیش از 5٪

بسیاری از سرمایه گذاران مستقر در ایالات متحده و همچنین بسیاری از سرمایه گذاران بین المللی عمدتاً بر بازار سهام ایالات متحده متمرکز هستند. در ایالات متحده، بیشترین تعداد سهام انفرادی وجود دارد که به سرمایه گذاران انتخاب عظیمی از شرکت ها برای سرمایه گذاری می دهد. اقتصاد ایالات متحده نیز در بسیاری از صنایع مختلف، از جمله فناوری، مراقبت های بهداشتی، انرژی و غیره موقعیت خوبی دارد.

اما حتی اگر بسیاری از سرمایه گذاران بر بازار سهام ایالات متحده متمرکز شده اند، نگاه کردن به خارج نیز می تواند منطقی باشد. کانادا کشوری است که نه تنها از نظر جغرافیایی نزدیک است، بلکه گزینه های سرمایه گذاری جذابی را نیز ارائه می دهد. حاکمیت و مقررات موضوعی نیست، و نوسانات بین دلار آمریکا و دلار کانادا معمولاً زیاد نیست، که در مقایسه با سرمایه گذاری در کشورهای دیگر با ارزهای بی ثبات تر، یک مزیت است.

در اینجا، ما سه سهام کانادایی را به نمایش می‌گذاریم که به دلیل بازده سود بالای 5 درصد یا بیشتر، می‌توانند برای سرمایه‌گذاران درآمدی جذاب باشند.

"پل" برای درآمد

بریج (ENB) یکی از بزرگترین شرکت های زیرساخت انرژی (میانجی) در جهان است. Enbridge دارای طیف گسترده ای از دارایی ها در سراسر آمریکای شمالی است، از جمله خطوط لوله، تاسیسات ذخیره سازی، پایانه ها، اما همچنین برخی از دارایی های انرژی تجدید پذیر مانند پارک های بادی. برخی از بزرگترین خطوط لوله آن، کانادا و ایالات متحده را به هم متصل می کنند و به دلیل اینکه ستون فقرات زیرساخت انرژی آمریکای شمالی هستند، بسیار مهم هستند.

زیرساخت‌های انرژی عموماً صنعتی با رشد سریع نیست، اما Enbridge در دهه گذشته موفق به ایجاد رشد تجارت قانع‌کننده و رشد جریان نقدی به ازای هر سهم شده است. بین سال‌های 2012 و 2022، جریان نقدی قابل توزیع به ازای هر سهم بیش از 50 درصد رشد کرد که نرخ رشد سالانه تک رقمی متوسطی داشت.

برای سال جاری، پیش‌بینی می‌شود که جریان‌های نقدی قابل توزیع بر اساس دلار آمریکا، به دلیل تقویت دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا، 2 درصد بر اساس هر سهم رشد کند، که تأثیر منفی بر رشد گزارش‌شده در زمانی که بر اساس دلار آمریکا باشد، دارد. با این حال، رشد زیربنایی کسب و کار انبریج بسیار سالم بود و این شرکت تصمیم گرفت سود سهام خود را در سال جاری 3 درصد افزایش دهد، که بیست و هفتمین سال افزایش متوالی سود سهام بود.

بر اساس قیمت‌های فعلی و نرخ‌های ارز، Enbridge امروز سود تقسیمی 6.8% ارائه می‌کند. با بازدهی سود سهام به این بالا، رشد سود سهام یا افزایش قیمت سهام چندان مورد نیاز نیست - حتی نرخ رشد سالانه سود تک رقمی پایین به Enbridge اجازه می دهد تا بازده سالانه یک رقمی تا دو رقمی بالا را در آینده ارائه دهد. به لطف عقب ماندگی بزرگ و سابقه موفق، ما معتقدیم که Enbridge شانس بالایی برای ارائه این نرخ رشد و احتمالاً بیشتر از آن دارد.

مالک یکی از "سه بزرگ"

TELUS Corp. (TU) یکی از "سه شرکت بزرگ" مخابرات کانادا است که دو شرکت نزدیک آن BCE, Inc.پیش از میلاد) و راجرز ارتباطات (بازگشت سرمایه) . TELUS تمرکز جغرافیایی بر غرب کانادا دارد، جایی که انواع خدمات مخابراتی از جمله بی سیم، بی سیم و غیره را به مشتریان خود ارائه می دهد. TELUS در حال حاضر حدود 30 میلیارد دلار ارزش دارد و سابقه رشد سود سهام موفقی دارد و 14 سال متوالی سود سهام خود را (به دلار کانادا) افزایش داده است.

رشد درآمد این شرکت در دهه گذشته اصلاً قوی نبوده است. علیرغم برخی فراز و نشیب ها، روند کلی به سمتی بود، زیرا TELUS امسال نسبت به یک دهه قبل درآمد قابل توجهی ندارد.

با این حال، در آینده، همه چیز می تواند متفاوت باشد. این شرکت اخیراً مشتریان جدیدی را هم در بخش بی سیم و هم در بخش بی سیم خود با سرعتی جذاب اضافه کرده است، و مدیریت همچنین استدلال کرده است که رشد آینده آن احتمالاً نسبت به آنچه در گذشته اخیر دیده‌ایم قوی‌تر خواهد بود. بنابراین ما معتقدیم که رشد درآمدی در آینده وجود خواهد داشت، اگرچه TELUS هرگز به یک شرکت با رشد بالا تبدیل نخواهد شد.

TELUS در حال حاضر 1.04 دلار به ازای هر سهم در سال پرداخت می کند و سود تقسیمی که به دلار کانادا اعلام می شود به دلار آمریکا تبدیل می شود. در قیمت‌های فعلی، این مداد به بازده سود 5.2 درصدی می‌رسد که قانع‌کننده است.

نسبت پرداخت سود سهام در محدوده 100٪ است که ممکن است باعث توقف برخی سرمایه گذاران شود. اما از آنجایی که TELUS اغلب دارای جریان‌های نقدی بالاتر از سود خالص گزارش‌شده‌اش بوده است، سود سهام همچنان باید در آینده خوب باشد.

طولانی ترین دوره سود سهام کانادا

Canadian Utilities Limited (CDUAF) یک شرکت زیرساخت انرژی متنوع است که در زمینه برق، خطوط لوله، مایعات و سایر مشاغل فعال است. ارزش این شرکت بیش از 7 میلیارد دلار است و به دلیل داشتن طولانی ترین دوره رشد سود سهام در کانادا مشهور است، زیرا سود سهام خود را برای 50 سال متوالی (به دلار کانادا) افزایش داده است.

Canadian Utilities سابقه رشد درآمد چندان قوی ندارد، زیرا نتایج می توانند کاملاً چرخه ای باشند. از سالی به سال دیگر، نوسانات قابل توجهی در سودآوری آن وجود دارد، هم به سمت بالا و هم به سمت نزول. به عنوان مثال، در سال 2015، سود شرکت آب و برق کانادا بیش از نیمی از سطح سال قبل کاهش یافت. این شرکت همیشه از این عقب نشینی ها بهبود یافته است، به همین دلیل است که توانست رکورد رشد سود سهام خود را برای مدت طولانی دست نخورده نگه دارد.

بر اساس پیش بینی فعلی ما، Canadian Utilities باید بتواند در سال جاری حدود 1.80 دلار درآمد کسب کند که کمی نسبت به سطح سال قبل افزایش یافته است. در همان زمان، Canadian Utilities در سال جاری حدود 1.40 دلار سود سهام پرداخت می کند که بازدهی سود سهام 5.0٪ را در قیمت های فعلی ایجاد می کند. این در مقایسه با Enbridge و TELUS بازدهی پایین‌تری دارد، اما سابقه رشد سود بسیار طولانی هنوز هم باعث می‌شود که شرکت آب و برق کانادا برای سرمایه‌گذاران رشد سود سهام که به دنبال قابلیت اطمینان بلندمدت هستند جذاب به نظر برسد.

با توجه به اینکه نسبت پرداخت سود سهام کمی کمتر از 80٪ است، شرکت با پوشش سود سهام قوی عمل می کند، اما پوشش سود سهام استثنایی نیست. ما معتقدیم که رشد سود سهام در آینده تک رقمی پایین خواهد بود، در حالی که به لطف افزایش نرخ و ابتکارات بهبود حاشیه، نرخ رشد سود هر سهم متوسط ​​را در سال‌های آینده پیش‌بینی می‌کنیم.

این باعث می‌شود که نسبت پرداخت سود سهام شرکت Canadian Utilities در طول زمان کاهش یابد، که ایمنی سود سهام آن را بهبود می‌بخشد و ممکن است منجر به علاقه بیشتر سرمایه‌گذاران به این سهام شود. این به نوبه خود می تواند منجر به توسعه چندگانه در مسیر شود، به ویژه از آنجایی که شرکت آب و برق کانادا در حال حاضر زیر چند برابر میانگین درآمد بلندمدت خود معامله می کند.