3 بانک کانادایی برای سودهای کلان

بانک‌ها در حال حاضر به لطف افزایش شدید نرخ بهره که توسط بانک‌های مرکزی اجرا می‌شود، از باد شدیدی برخوردار هستند که تمام تلاش خود را برای بازگرداندن تورم به سطوح عادی انجام می‌دهند.

افزایش نرخ بهره حاشیه سود خالص بانک ها را به شدت افزایش می دهد، یعنی تفاوت بین سودی که از وام های خود دریافت می کنند منهای سودی که به سپرده های خود می پردازند. بنابراین طبیعی است که بخش مالی توجه بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است. با این حال، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران تنها بر روی بانک های ایالات متحده متمرکز شده اند.

برخی از بانک‌های کانادایی وجود دارند که بازده سود سهام بسیار بالاتری نسبت به همتایان داخلی خود ارائه می‌کنند و حاشیه ایمنی زیادی دارند. در زیر، چشم‌انداز سه بانک کانادایی را که سود سهام فوق‌العاده جذابی ارائه می‌دهند، مورد بحث قرار خواهیم داد.

بانک نوا اسکوشیا (BNS)، بانک تورنتو-دومینیون (TD) و بانک مونترال (BMO).

سود سهام در بالاترین سطح 10 ساله

بانک نوا اسکوشیا (BNS) که اغلب Scotiabank نامیده می شود، سومین موسسه مالی بزرگ در کانادا پس از رویال بانک کانادا است.RY) و بانک Toronto-Dominion. بانک نوا اسکوشیا در چهار بخش اصلی تجارت، یعنی بانکداری کانادا، بانکداری بین المللی، مدیریت ثروت جهانی و بانکداری و بازارهای جهانی فعالیت می کند.

بانک نوا اسکوشیا استراتژی رشد متفاوتی نسبت به همتایان خود در بخش مالی کانادا دارد. در حالی که سایر بانک ها تلاش می کنند در ایالات متحده گسترش یابند، بانک نوا اسکوشیا در درجه اول بر رشد در بازارهای نوظهور با رشد بالا متمرکز است. این مؤسسه مالی پیشرو در بازارهای با رشد بالا مکزیک، پرو، شیلی و کلمبیا است که در مجموع حدود 230 میلیون نفر جمعیت دارند و بازارهای بانکی کمتری دارند. این بازارها از مزایای رشد جمعیت بالاتر، رشد تولید ناخالص داخلی بالاتر و حاشیه سود خالص بیشتر نسبت به ایالات متحده برخوردار هستند.

این بانک از وضعیت پراکنده این بازارها استفاده می کند و احتمالاً برای چندین سال به رشد خود ادامه خواهد داد. این بانک سومین بانک بزرگ در شیلی، دومین صادرکننده کارت در پرو و ​​چهارمین بانک بزرگ در جمهوری دومینیکن است.

از سوی دیگر، بانک نوا اسکوشیا رکورد عملکردی تا حدودی نوسانی را به نمایش گذاشته است. در طول دهه گذشته، این بانک درآمد هر سهم خود را به طور متوسط ​​تنها 2.9٪ در سال افزایش داده است که بخشی از آن به دلیل تقویت دلار آمریکا است.

این بانک در حال حاضر به دلیل نوسانات شدید بازارهای مالی با باد معکوس روبرو است که باعث شده مشتریان تعداد معاملات خود را کاهش دهند. این به معنای کارمزد کمتر برای بانک است. علاوه بر این، به دلیل ادامه رکود اقتصادی، اخیراً این بانک ذخیره خود را برای زیان وام افزایش داده است. از سوی دیگر، بانک نوا اسکوشیا از افزایش نرخ بهره سود می برد که حاشیه سود خالص بانک را افزایش می دهد. به طور کلی، بانک احتمالاً EPS خود را در سال جاری به میزان ناچیزی افزایش می دهد و به بالاترین حد خود می رسد.

علاوه بر این، بانک نوا اسکوشیا سود سهام خود را برای 11 سال متوالی افزایش داده است و در حال حاضر بازده سود بالای 10 درصدی تقریباً 5.9 ساله ارائه می دهد. همچنین قابل توجه است که این بانک در طول رکود بزرگ، که بدترین بحران مالی ۹۰ سال گذشته بود، و در طول بحران کرونا، انعطاف پذیری خود را نشان داد.

همچنین با توجه به نسبت پرداخت معقول 48 درصدی بانک، سود سهام آن از حاشیه ایمنی بالایی برخوردار است. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند بازده سود بالای 10 درصدی بانک را در 5.9 سال گذشته قفل کنند و مطمئن باشند که سود سهام برای آینده قابل پیش‌بینی امن باقی خواهد ماند.

با این بانک یک "TD" کسب کنید

بانک تورنتو دومینیون (TD) ریشه آن به سال 1855 باز می گردد، زمانی که بانک تورنتو تأسیس شد. این موسسه که توسط آسیابان ها و بازرگانان شکل گرفت، از آن زمان به یک موسسه مالی جهانی با 1.4 تریلیون دلار دارایی و تقریباً 95,000 کارمند تبدیل شده است.

Toronto-Dominion Bank بزرگترین بانک در کانادا از نظر دارایی، سپرده و درآمد است. این بانک 21 درصد از سهم بازار کشور، شبکه ای متشکل از 1,060 شعبه را در اختیار دارد و در اکثر محصولات خرده فروشی خود در رتبه اول یا دوم قرار دارد. همچنین ششمین بانک بزرگ آمریکای شمالی از نظر دارایی و سپرده و پنجمین بانک بزرگ آمریکای شمالی از نظر ارزش بازار است.

Toronto-Dominion Bank یک رکورد عملکرد قوی را به نمایش گذاشته است. در طول دهه گذشته، این شرکت تقریباً هر سال درآمد هر سهم خود را با نرخ متوسط ​​سالانه 6.6 درصد افزایش داده است. مدیریت اعلام کرده است که هدفش رشد متوسط ​​7 تا 10 درصد در سال است. این بانک به لطف مدل کسب و کار مستحکم و مدیریت شایسته خود، چشم انداز رشد امیدوارکننده ای در پیش دارد.

حدود یک سال پیش، بانک Toronto-Dominion قصد خود را برای خرید First Horizon (FHN) ، یک بانک منطقه ای برتر با تمرکز بر بازارهای جذاب جنوب شرقی ایالات متحده، به مبلغ 13.4 میلیارد دلار، در یک معامله تمام نقدی. اگر این معامله محقق شود، به بانک کمک می کند تا رشد خود را در آمریکای شمالی تسریع کند. این شرکت پس از در نظر گرفتن اثر هم افزایی، 9.8 برابر سود تخمینی First Horizon را پرداخت می کند. انتظار می رود این معامله در سه ماهه جاری بسته شود. مدیریت انتظار دارد که خرید فوراً به EPS تعدیل شده کمک کند.

بانک Toronto-Dominion در حال حاضر بازدهی 4.0 درصدی را ارائه می دهد. این بانک برای 11 سال متوالی سود سهام خود را با سرعت مناسبی افزایش داده است. در دهه گذشته سود سهام خود را به طور متوسط ​​6.2 درصد در سال و در پنج سال گذشته به طور متوسط ​​8.0 درصد در سال افزایش داده است. همچنین مهم است که توجه داشته باشید که این شرکت در طول رکود بزرگ و همه‌گیری مقاومت نشان داد.

با توجه به نسبت پرداخت سالم آن 43٪، سود 4.0٪ آن دارای حاشیه ایمنی گسترده ای است.

ای کانادا! 10 سال مستقیم افزایش سود سهام

بانک مونترال (BMO) در سال 1817 تشکیل شد، زمانی که اولین بانک کانادا شد. در طول دو قرن گذشته، بانک مونترال با حدود 1,400 شعبه در آمریکای شمالی به یک نیروگاه جهانی خدمات مالی تبدیل شده است. در سال 2022، این شرکت 64 درصد از درآمد تعدیل شده خود را از کانادا و 36 درصد از ایالات متحده به دست آورد.

مزیت رقابتی اولیه بانک مونترال سابقه و شهرت طولانی و همچنین اندازه بزرگ آن است. این شرکت هشتمین بانک بزرگ از نظر دارایی در آمریکای شمالی و یکی از شش بانک بزرگ در کانادا است. درست مانند بانک نوا اسکوشیا و بانک تورنتو-دومینیون، بانک مونترال در طول رکود بزرگ و همه‌گیری ویروس کرونا مقاوم بود.

بانک مونترال رکورد عملکرد خوبی را به نمایش گذاشته است. در طول دهه گذشته، این شرکت به طور مداوم درآمد هر سهم خود را با نرخ متوسط ​​سالانه 5.8 درصد افزایش داده است. حتی بهتر از آن، این بانک احتمالاً به لطف خرید اخیر بانک غرب، رشد خود را در سال های آینده تسریع خواهد کرد. مدیریت انتظار دارد که این خرید بلافاصله به EPS افزایش یابد و در سال 10 بیش از 2024 درصد افزایش یابد.

بانک مونترال سود سهام خود را برای 10 سال متوالی افزایش داده است. در دهه گذشته سود سهام خود را تنها 4.0 درصد در سال افزایش داده است، اما در پنج سال گذشته با نرخ رشد متوسط ​​سالانه 8.3 درصد شتاب گرفته است.

به لطف نسبت پرداخت 40 درصدی و مقاومت ثابت شده آن در برابر رکود، این بانک احتمالاً سال‌های بیشتری سود سهام خود را افزایش خواهد داد. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند بازدهی 4.3 درصدی فعلی سهام را قفل کنند و مطمئن باشند که سود سهام برای سال‌های بیشتر در حال افزایش است.

افکار نهایی

اکثر سرمایه گذاران آمریکایی بانک های کانادایی را رد می کنند، زیرا احساس می کنند کمتر با این نام ها آشنا هستند. آنها همچنین ترجیح می دهند از ریسک ارزی این سهام اجتناب کنند، زیرا دلار قوی تر بر درآمد این بانک ها و سود سهامی که سرمایه گذاران آمریکایی دریافت می کنند تأثیر منفی می گذارد.

از سوی دیگر، سه بانک فوق بازده سود سهام بسیار بالاتری را نسبت به اکثر بانک‌های ایالات متحده ارائه می‌کنند و حاشیه ایمنی زیادی دارند. علاوه بر این، آنها نسبت به بسیاری از بانک های آمریکایی در برابر رکود اقتصادی بسیار مقاوم تر هستند. بنابراین، سرمایه گذاران باید به فکر خرید این بانک های باکیفیت در حدود قیمت سهام فعلی خود باشند.