اکثر سهام نتوانسته‌اند شروع سریع خود را تا سال 2023 حفظ کنند، اما این سهام‌های کوچک و متوسط عملکرد بهتری دارند و آماده رشد هستند.
Iامیدهای سرمایه گذاران برای بازگشت سریع در بازار سهام در سال 2023 پس از صعود سال نو، با کاهش 500 درصدی S&P 2 از جهش 6.2 درصدی ژانویه، اما سهام های کوچک و متوسط مزیت خود را در سه ماهه اول سال حفظ کردند. بسیاری هنوز با ارزش گذاری های جذاب معامله می کنند.
شاخص راسل 2000 امسال 6.7 درصد رشد کرد و از رشد 500 درصدی S&P 3.8 عبور کرد و یک سهم به این عملکرد بهتر تا کنون دامن زد. در دنی، در سال جاری پس از سه سال عملکرد ضعیف، 25 درصد افزایش داشت. این رستوران زنجیره‌ای که به خاطر صبحانه‌های گرند اسلم کامل با پنکیک، تخم‌مرغ، بیکن و سوسیس شناخته می‌شود، در سال گذشته 456 میلیون دلار درآمد داشت که 15 درصد بیشتر از سال 2021 بود، هرچند کمتر از عملکرد معمول قبل از کووید. سهام آن هنوز 50 درصد نسبت به اوج تابستان 2019 کاهش یافته است و تنها با 9.8 برابر سود معامله می شود که نصف میانگین P/E پس از 19.6 برای S&P 500 است.
دنی یک ناهنجاری نیست. سرمایه‌گذارانی که پول‌هایشان را در جایی می‌گذارند، امسال جشن می‌گیرند.
دنی یک ناهنجاری نیست. سرمایه‌گذارانی که پول‌هایشان را در جایی می‌گذارند، امسال جشن می‌گیرند. لرزش شوک به دنبال سال‌های رشد سریع درآمد، 40 درصد افزایش یافته است، اگرچه سودآور نیست، و سهام از جمله فروشگاه کراکر بشکه قدیمی کشور, جک در جعبه و Wingstop همه دو رقمی هستند
رستوران‌ها پس از تقویت سیستم‌های خود در طول همه‌گیری، همچنان به دریافت سفارش‌های بیرون‌بر ادامه می‌دهند و با صرف غذای حضوری نزدیک به سطوح عادی نیز رونق می‌گیرند. جیک بارتلت، تحلیلگر متقابل، می گوید که بیش از دو سوم مکان های دنی اکنون به خدمات 24 ساعته بازگشته اند، رقمی که قبل از همه گیری حدود 95 درصد بود، اما نسبت به یک سال پیش به کمتر از نصف کاهش یافت و اجاق های جدید در آنها وجود دارد. آشپزخانه به تقویت گزینه های شام آنها کمک می کند.
بارتلت، که رتبه خرید در Denny's دارد، می‌گوید: «بیشتر دسته‌بندی رستوران‌ها به سطح فروش بالاتر از سطح فروش قبل از کووید رسیده‌اند. "دسته غذاخوری های خانوادگی هنوز هم بیشترین عقب ماندگی را در بهبودی داشته است، بنابراین هنوز فضای زیادی برای ناهار خوری های خانوادگی وجود دارد تا به آن ادامه دهند."
Denny's یکی از 26 سهام با سرمایه کوچک و متوسط است فوربس با استفاده از داده‌های YCharts که در سال جاری حداقل 20 درصد افزایش یافته است، عملکرد بهتری از بازار داشته است، در حالی که نسبت قیمت به درآمد ارزان را در کمتر از 15 حفظ کرده است، با رشد درآمد مورد انتظار برای این سال مالی و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین. این سهام کوچک قوی قبلاً به سرمایه‌گذارانی که در بازار متزلزل حرکت می‌کنند پاداش داده‌اند و به نظر می‌رسد همچنان معامله‌ای هستند.
این لیست شامل تولید کننده شلوار جین آبی است مارک های کنتور، شرکت مادر برندهایی مانند Wrangler و Lee، خرده‌فروش پوشاک غربی انبار چکمه و حفاری نفت و گاز منابع پرمین. شرکت برانزویککه امسال 22 درصد رشد داشته و نسبت P/E کمتر از 10 دارد، قایق ها و موتورهای قایق را از طریق برندهای معروفی مانند Mercury و Boston Whaler تولید می کند. شرکت مستقر در متاوا در ایلینویز در سال 1845 تاسیس شد و با ساخت کالسکه اسب و میز بیلیارد شروع به کار کرد. این شرکت Mercury Marine را در سال 1961 خریداری کرد و از آن زمان به طور کامل به آب پرداخته است و شرکت الکترونیک و حسگرهای دریایی Navico را به قیمت 1.05 میلیارد دلار در سال 2021 خریداری کرد. Brunswick در سال گذشته رکورد فروش 6.8 میلیارد دلاری را ثبت کرد.
متوسط خانه ای که در کارخانه ساخته می شود 70,000 تا 200,000 دلار هزینه دارد، در حالی که میانگین قیمت خانه های موجود بالای 350,000 دلار است.
مسکن یکی دیگر از بخش هایی است که با وجود افزایش نرخ وام مسکن و ترس از رکود که مانع از تقاضا می شود، چندین بار در لیست ما قرار گرفته است. قهرمان آسمان، پیشرو در صنعت خانگی کارخانه‌سازی، امسال 34 درصد سود کسب کرده است و رقیب صنایع Cavco 28 درصد افزایش یافته است. این دو شرکت خانه‌های مدولار و ماشین‌های RV را تولید می‌کنند و آنها را برای مشتریان به سایت‌هایی منتقل می‌کنند، بنابراین برخلاف سازندگان خانه‌های سنتی، خرید زمین غیرضروری است. هر دو بدهی اندک یا بدون بدهی دارند و سهم بازار را به دست آورده اند زیرا فروش در هر یک از آنها در دو سال گذشته بیش از دو برابر شده است.
گرگ پالم، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی در گروه سرمایه‌گذاری کریگ هالوم، می‌گوید: «به‌طور سنتی، مصرف‌کننده هدف برای این نوع مسکن، مصرف‌کننده‌ای با درآمد کمتر بود. «آنچه اکنون می‌بینید مصرف‌کننده‌ای با درآمد بسیار بالاتر است که از مسکن‌های سنتی ساخته شده قیمت‌گذاری می‌شود.»
Skyline Champion در سال 26,000 2022 خانه فروخت و Cavco نزدیک به 20,000 خانه فروخت، در مقایسه با حداقل 65,000 خانه برای بزرگترین خانه‌سازهای سنتی آمریکا DR Horton و Lennar. این رهبران صنعت دارای ارزش بازاری حدود 30 میلیارد دلار هستند، در مقایسه با 3.9 میلیارد دلار برای Skyline Champion و 2.5 میلیارد دلار برای Cavco، اما تحلیلگران انتظار دارند که مدل‌های کارخانه‌ای به دلیل مقرون به صرفه بودن، همچنان مورد توجه قرار گیرند. جی مک کانلس، معاون ارشد در Wedbush، می‌گوید که متوسط خانه‌های ساخته شده در کارخانه بسته به تعداد بخش‌هایی که شامل می‌شود، 70,000 تا 200,000 دلار هزینه دارد، در حالی که میانگین قیمت خانه‌های موجود بالای 350,000 دلار است، اگرچه این رقم معمولاً شامل زمین نیز می‌شود.
وام دهنده وام مسکن منابع UWM به‌طور شگفت‌انگیزی یکی از سهام‌های با عملکرد برتر در صفحه نمایش است، با افزایش 40 درصدی در سال تا به امروز، اگرچه پس از دو سال شکست، 65 درصد زیر اوج خود در پایان سال 2020 باقی مانده است. درآمد UWM که توسط میلیاردر مت ایشبیا تأسیس شد، که خرید اکثریت سهام Phoenix Suns در NBA را در فوریه به ارزش 4 میلیارد دلار نهایی کرد، درآمد UWM در سال 41 با کاهش 2021 درصدی به 2.1 میلیارد دلار رسید. این شرکت و رقیب بزرگتر وام مسکن آن شرکت های موشکیکه توسط دن گیلبرت، مالک میلیاردر کلیولند کاوالیرز تأسیس شد، هر دو به راحتی S&P 500 و Russell 2000 را از سال تا به امروز شکست داده اند.
"من فکر می کنم بخشی از این یک تجمع تسکین دهنده است. مردم متوجه می شوند که از منظر ارزش گذاری، این نام ها حتی در یک محیط خرید با حجم کمتر بسیار ارزان شده اند. ممکن است این باور وجود داشته باشد که بزرگ‌ها فقط بزرگتر می‌شوند، به خصوص در بازارهای کندتر.»
لیست کامل 26 معامله با سرمایه کوچک را که در سال 2023 شروع می شود، در زیر ببینید:
بیشتر از FORBES
منبع: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/03/09/from-power-boats-to-grand-slam-breakfasts-27-small-cap-bargains-defying-a-difficult- بازار/