20 سهم ارزان قیمت که وال استریت انتظار دارد تا 58 درصد افزایش یابد

اما این بار ممکن است متفاوت باشد.

یکی از دلایل این است که فدرال رزرو در حال برنامه ریزی برای توقف خرید خالص غیرعادی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن در ماه مارس است. سال‌ها خرید اوراق قرضه توسط فدرال رزرو، ترازنامه آن را افزایش داد و در عین حال عرضه پول را افزایش داد و نرخ‌های بهره بلندمدت را پایین نگه داشت، که به نوبه خود سرمایه‌گذارانی را که به دنبال درآمد برای انتقال پول به بازار سهام بودند، سوق داد.

صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال در 14 تا 15 دسامبر در 5 ژانویه منتشر شد. آنها نشان می دهند که برخی از اعضای کمیته از فدرال رزرو می خواهند که پس از پایان خرید خالص اوراق قرضه، فدرال رزرو پا را فراتر بگذارد. برخی از اعضای کمیته از فدرال رزرو نیز می خواهند که جایگزینی اوراق قرضه در پرتفوی خود را با سررسید آنها متوقف کند تا ترازنامه بانک مرکزی کوچک شود. این امر فشار افزایشی بیشتری بر نرخ بهره خواهد داشت.

خوانده شده: در اینجا چیزی است که استراتژیست های بازار سهام و اوراق قرضه پس از دقایقی که فدرال رزرو به پایان آسان پول اشاره می کنند، می گویند

در یک محیط با نرخ فزاینده، ممکن است پول از بازار سهام خارج شود و بر برخی از سهام‌هایی که با ارزش‌های بالا معامله می‌کنند، فشار وارد کند.

خوانده شده: اقتصاددانان می گویند فدرال رزرو می تواند منحنی بازدهی خزانه داری را تا سه ماهه سوم معکوس کند زیرا باعث افزایش نرخ می شود.

مایکل براش انتظار دارد که بازار صعودی امسال ادامه یابد، اما او همچنین هشت سهم ارزان را که مورد علاقه خبرنامه‌های مختلف است، فهرست می‌کند.

در زیر نگاهی به ارزش‌گذاری‌های نسبی برای سهام‌های ارزشی و رشد به همراه فهرستی از سهام ارزشی مورد علاقه تحلیلگران شاغل برای شرکت‌های کارگزاری است.

ارزش در مقابل رشد

برای شروع، به خاطر داشته باشید که شاخص های سهام گسترده با ارزش بازار وزن می شوند. که به نفع سهام رشد است. پنج شرکت بزرگ در شاخص معیار S&P 500
SPX
-1.94٪
- شرکت اپل.
AAPL ،
-2.66٪,
شرکت مایکروسافت
MSFT ،
-3.84٪,
Amazon.com Inc.
AMZN ،
-1.89٪,
شرکت الفبا
GOOGL ،
-4.59٪

GOOG ،
-4.68٪
و شرکت تسلا
TSLA ،
-5.35٪
- 23 درصد از ETF SPDR S&P 500 را تشکیل می دهند
جاسوسی ،
-1.92٪.

برای مقایسه های ارزش گذاری زیر، از شاخص راسل 1000 استفاده می کنیم
RUI،
-2.11٪
برای نگاهی گسترده تر به 1,000 شرکت بزرگ که با 90 درصد از بازار سهام ایالات متحده برابری می کنند.

FTSE Russell راسل 1000 را به دو گروه همپوشانی تقسیم می کند: شاخص ارزش Russell 1000
RLV ،
-0.91٪
شامل 848 شرکت در راسل 1000 است که نسبت قیمت به دفتر پایین‌تر و نرخ رشد مورد انتظار کمتری دارند، در حالی که شرکت‌هایی با ترکیبی از امتیاز ارزش ترکیبی پایین‌تر و نرخ رشد مورد انتظار بالاتر در شاخص رشد راسل 1000 گنجانده شده‌اند.
RLG ،
-3.19٪,
که 499 شرکت دارد. می توانید توضیحات FTSE Russell در مورد آرایش و امتیازدهی شاخص های آن را در اینجا بخوانید.

نگاهی به صندوق‌های قابل معامله در بورس که راسل 1000 کامل و زیرمجموعه‌های رشد و ارزش آن را دنبال می‌کنند نشان می‌دهد که بر اساس نسبی، ارزش به‌ویژه ارزان به نظر می‌رسد:

هر سه گروه با ارزش‌گذاری پیش‌روی قیمت به سود بالاتر از میانگین 20 ساله خود معامله می‌کنند، اما گروه ارزشی این کار را به میزان بسیار کمتری انجام می‌دهد.

وقتی به ارزیابی‌های گروه‌های رشد و ارزش نسبت به شاخص کامل نگاه می‌کنیم، گروه رشد بسیار بالاتر از میانگین معامله می‌شود که جای تعجب نیست، در حالی که گروه ارزشی بسیار پایین‌تر از میانگین 20 ساله خود معامله می‌شوند.

غربالگری سهام ارزشی

ما می‌توانیم شاخص ارزش راسل 1000 را با محدود کردن گروه به 248 شرکت با نسبت قیمت به سود پیش‌رو زیر نسبت شاخص کاهش دهیم. انجام این کار همچنین گروه ها را به شرکت هایی محدود می کند که انتظار می رود در دوره چهار سه ماهه بعدی گزارش شده سودآور باشند.

از میان 248 سهم، در اینجا 20 سهم دارای رتبه "خرید" یا معادل آن در میان حداقل 75 درصد از تحلیلگران شرکت‌کننده در نظرسنجی FactSet هستند که انتظار می‌رود بر اساس اهداف قیمتی اجماع، بیشترین افزایش را در سال آینده داشته باشند:

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت می توانید روی علامت ها کلیک کنید.

سپس راهنمای تفصیلی تومی کیلگور در مورد انبوه اطلاعات موجود به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch را بخوانید.

از دست ندهید: 23 سهام سود سهام که می توانند از این صفحه نمایش کیفیت سخت عبور کنند

ثبت نام: برای اطلاع از همه بازارهای در حال حرکت اخبار قبل از شروع روز، ایمیل نیاز به دانستن را بخوانید.