سال 2023 با چهره ناامید شکلک و پول با بال، مشکلات مالی، اقتصادی [+]
گیتی
ببینید، ما احتمالاً در سال 2023 شاهد رکود خواهیم بود.
این خبر خوب است: به طور کلی من سالی بسیار بهتر از سال 2022 پیش رو می بینم. اما پیش از سقوط و جهش بازار، می توانستیم یک عقب نشینی و رکود را ببینیم.
این باعث می‌شود که ما جویندگان سود سهام در نقطه‌ای دشوار قرار بگیریم. به همین دلیل است که ما پول نقد زیادی در من نگه داشته ایم گزارش درآمد رقابتی خدمات در 12 ماه گذشته
اما من از افراد زیادی هم می‌شنوم که می‌خواهند سهامی را نگه دارند مهم نیست چه، تا پرداخت های خود را در حال افزایش نگه دارند.
من آن را دریافت می کنم. من خودم هم همین حس را دارم. متأسفانه، چیزی به نام سهامی که سود سهام بالایی را پرداخت کند وجود ندارد هرگز سقوط. (اگر وجود داشت، متخصص درآمد شما بیکار می شد!)
استراتژی سود سهام 3 قسمتی "مقاوم در برابر رکود".
اما ما چیزهایی وجود دارد می توان این کار را انجام دهید تا جریان درآمد خود را در یک عقب نشینی تضمین کنیم - و حتی از کاهش بازار به نفع خود استفاده کنید - در حالی که برای مدت طولانی نگه دارید.
برای اولین بار، ما می توانیم از میانگین هزینه دلاری (DCA) برای انتقال به پرداخت کنندگان سود سهام خود استفاده کنیم. با سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی در یک برنامه زمان‌بندی ثابت، ما طبیعتاً بازار را «زمان‌بندی» می‌کنیم، وقتی سهام ارزان هستند (مانند رکود) بیشتر و وقتی گران هستند، بیشتر می‌خریم.
و ما می‌توانیم طرح DCA خود را بر روی سهام با آنچه که من دوست دارم آن را سود سهام «مقاوم در برابر رکود» بنامم متمرکز کنیم. این شرکت ها علاوه بر پرداخت های بالا و به طور ایده آل در حال رشد، دارای موارد زیر هستند:
- جریان های نقدی قوی
- نسبت‌های پرداخت معقول (یا درصد جریان نقد آزاد اشغال شده توسط سود سهام - در زیر در این مورد بیشتر توضیح می‌دهیم).
- کسب و کارهای تحت حمایت مگاترند
حالا بیایید به دو بخش و دو سهام برویم که این معیارها را برآورده می کنند.
سهام انرژی: آینده بلندمدت داغ است
مطمئناً انرژی در رکود آسیب خواهد دید. اما در بلندمدت (در اینجا از ماه ها تا سال ها صحبت می کنم)، چشم انداز آن را دوست دارم. الگوی crash 'n' rally که قبلاً در مورد آن نوشته بودم چشم انداز مخالف زنده و سالم است در اینجا نحوه انجام آن از سال 2008 تا 2012 و نحوه تکرار آن امروز آمده است:
- اول، تقاضا برای نفت به دلیل رکود کاهش می یابد. قیمت سقوط نفت (2008 و 2020).
- در مرحله بعد، تولیدکنندگان انرژی برای کاهش هزینه ها تلاش می کنند. آنها تولید را به شدت کاهش دادند (2008 و 2020).
- سپس، اقتصاد به آرامی بهبود می یابد. تقاضای انرژی افزایش می یابد (2009 تا 2012، 2020 تا امروز).
- اما عرضه کافی وجود ندارد! بنابراین، قیمت نفت صعود و صعود و صعود (2009 تا 2012، 2020 تا امروز) است.
- تولیدکنندگان انرژی، عرضه را به صورت آنلاین بازمی‌گردانند، اما کشف و حفاری زمان می‌برد. عرضه سال ها تقاضا را عقب می اندازد و قیمت نفت بالا می رود و بالا می رود (2009 تا 2012، 2020 تا امروز).
"مطمئنا، برت،" شما احتمالا فکر می کنید. اما آیا قیمت نفت ماه‌ها است که در بی‌حرکتی گیر نکرده است؟
آره! اما به یاد داشته باشید که نفت به‌دلیل برداشت‌های دولت بایدن از ذخایر استراتژیک نفت به‌طور مصنوعی پایین می‌آید. در نهایت، این کاهش‌ها باید جایگزین شوند up قیمت نفت (و تقاضا!).
در همان زمان، بازگشایی چین از کنترل‌های بیش از حد کووید، همچنین تقاضا و قیمت‌ها را تحریک خواهد کرد.
با این حال، همانطور که گفته شد، سهام انرژی در یک رکود سقوط می کند، بنابراین شما باید منتظر سیگنال خرید من باشید. گزارش درآمد رقابتی یا برای مدت طولانی به یک رویکرد DCA نگاه کنید.
یک سود سهام برای قرار دادن در لیست خود؟ منابع طبیعی کانادا (CNQ) ، که 4.2 درصد بازده دارد و در بزرگترین ذخایر گاز طبیعی کانادا، مجموعه ای از دارایی های نفت سنگین و سبک در کانادا، و عملیات آب های عمیق در دریای شمال و سواحل آفریقا قرار دارد.
CNQ سریعتر از آنچه می تواند به سرمایه گذاران بدهد پول نقد تولید می کند - در سه ماهه سوم، جریان نقدی عملیاتی 42 درصد افزایش یافت و به 6.1 میلیارد دلار رسید (همه مبالغ به دلار کانادا). افزایش روزافزون جریان نقدی آزاد این شرکت، مدیریت را بر آن داشت تا سود ویژه 1.50 دلاری به ازای هر سهم را در ماه اوت و افزایش سخاوتمندانه 13 درصدی به پرداخت معمولی در ماه نوامبر اعلام کند.
در مجموع، سود سهام عادی فقط در سه سال گذشته بیش از دو برابر شده است و قیمت سهام را به همراه دارد.
P/E مقرون به صرفه سهام افزایش بیشتری می دهد: CNQ در قیمت معامله می شود 7 بار سود 12 ماهه. این روزها یافتن یک P/E تک رقمی در هر جایی کار دشواری است، چه رسد به این که در یک ماشین جریان نقدی مانند این. اما اینجاست.
در نهایت، نسبت پرداخت فوق‌العاده مطمئن CNQ به میزان 33 درصد از جریان نقدی رایگان 12 ماهه، لایه‌ای دیگر از ایمنی را به پرداخت‌های از قبل آهنین آن اضافه می‌کند.
این REIT خود ذخیره‌سازی برای عقب‌نشینی ساخته شده است
خود ذخیره سازی تقریباً یک تجارت ساده است که می توانید داشته باشید: مالک یک ساختمان را پرت می کند، کلیدها را تحویل می دهد، اجاره را جمع می کند و قفسه ها را غبارآلود نگه می دارد. همچنین این یک کسب و کار است که در شرایط رکود به خوبی دوام می آورد، زیرا در هنگام عقب نشینی است که افراد کوچک می شوند – و به مکانی برای نگهداری وسایل خود نیاز دارند.
مشکل اینجاست که موانع ورود نیز کم است - و این باعث شد که بخش در گذشته بیش از حد بسازد. بنابراین زمانی که ما در حال خرید این فضا هستیم، باید مطمئن شویم که یک REIT با سهم بازار کافی برای دور نگه داشتن رقبای خود خریداری می کنیم.
این چیزی است که ما با آن به دست می آوریم ذخیره‌سازی زندگی (LSI) پرداخت کننده 4.3 درصد سود سهام. LSI دارای 1,100 انبار ذخیره سازی در 37 ایالت با تمرکز بر فلوریدا و تگزاس است.
وجوه این شرکت از عملیات (FFO) همچنان به رشد خود ادامه می دهد و در سه ماهه اخیر 26 درصد افزایش یافته است، که به دلیل گسترش آن (از سال 232 حدود 2018 شعبه خرید کرده است) و نرخ های بالاتر اجاره - رشد متوسط نرخ هر فوت مربع را در همان فروشگاه افزایش داد. 17 درصد در سه ماهه سوم، نشانه ای از توانایی آن در انتقال هزینه ها به مستاجران است.
این امر باعث شد که مدیریت در 11 ژانویه افزایش سخاوتمندانه 3 درصدی سود سهام را اعلام کند. در مجموع، پرداخت شرکت در دهه گذشته 275 درصد افزایش یافته است. و همانطور که در زیر می بینید، قیمت سهم دارد اغلب سرعت خود را حفظ کرد - تا همین اواخر، زمانی که فروش سال 2022 باعث عقب افتادن سهام شد. به عنوان قیمت سهم تقریبا همیشه سود سهام را دنبال کنیم، می‌توانیم آن شکاف را به‌عنوان نقطه مثبت خود ببینیم.
رشد سود سهام باید ادامه یابد، زیرا REIT حدود 6.44 دلار وجوه حاصل از عملیات (FFO - بهترین معیار عملکرد REIT) به ازای هر سهم برای تمام سال 2022 پیش بینی می کند.بسیار امن برای REIT با درآمدهای تکرارشونده مانند LSI. ارزش گذاری معقول 15.5 برابری پیش بینی شده جایگاه خود را به عنوان یک پرداخت "مقاوم در برابر رکود" نشان می دهد.
برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.
افشای: هیچ
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/25/2-recession-resistant-dividends-built-for-2023/