فروش 10 سهام با تاریخچه سود عالی - با قیمت متوسط

سهامی را که سابقه رشد سودآوری دارد، در عین حال با قیمت متوسطی به فروش می رسد، چه می نامید؟ ممکن است آن را پارادوکس بنامید. من آن را نامزدی برای نمونه کارها بانی می نامم.

من نمونه کارها را در سال 1999 اختراع کردم و از آن زمان تقریباً هر سال در مورد آن می نویسم. نام آن از اسم Energizer Bunny با شهرت تجاری باتری گرفته شده است، که مدتها پس از آن که انتظار داشتید آب آن تمام شود "هنوز ادامه دارد".

در 21 دوره، این سبد فرضی میانگین بازدهی یک ساله 13.6 درصدی را به ثبت رسانده است که از میانگین 9.5 درصدی شاخص بازده کل استاندارد و پور 500 پیشی گرفته است. به خاطر داشته باشید که نتایج ستون من فرضی است و نباید با نتایجی که برای مشتریان به دست می‌آورم اشتباه گرفته شود. همچنین عملکرد گذشته آینده را پیش بینی نمی کند.

سال گذشته، بانی با از دست دادن کمتر، شاخص را شکست داد. S&P 13.4% کاهش یافت در حالی که Bunny 5.2% از دست داد. فلزات تجاریCMC
بهترین گینر بود که حدود 49 درصد بازده داشت. آزمایشگاه های بیو رادBIO
بزرگترین بازنده بود که نزدیک به 45 درصد کاهش داشت.

پورتفولیو بانی 13 بار از 21 مورد سودآور بوده است، اما تنها 10 بار این شاخص را شکست داده است.

چگونه کار می کند

برای گنجاندن، یک سهم باید در پنج سال گذشته به طور متوسط ​​25 درصد رشد درآمد داشته باشد و در عین حال باید 12 برابر سود اخیر یا کمتر به فروش برسد. این تنها زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز آینده بدبین شده باشند. اما چه کسی گفته که مردم در پیش بینی آینده خوب هستند؟ این سهام همچنین باید در ایالات متحده باشد و ارزش بازار آن 250 میلیون دلار یا بیشتر باشد.

هر سال ده سهام در مجموعه بانی وجود دارد. من آنها را انتخاب نمی کنم. یک برنامه رایانه ای به طور خودکار پنج سهام واجد شرایط را با سریع ترین نرخ رشد و پنج سهم با کمترین نسبت قیمت سهام به درآمد شرکت انتخاب می کند.

انتخاب های جدید

بیایید ببینیم پارادایم بانی اکنون چه چیزی را انتخاب می کند. لیست امسال تحت سلطه سازندگان خانه و شرکت های مالی است.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) تنها سه برابر درآمد دارد. این شرکت مستقر در Des Moines، آیووا، در درجه اول حقوق سنوات را می فروشد. درآمد خود را در یک کلیپ سالانه 24 درصد در دهه گذشته افزایش داده است. تورم بالا می‌تواند جذابیت سالیانه‌ها را کاهش دهد، بنابراین ارزش آن پایین است.

آزنتا (ATZA) ابزار، تجهیزات ذخیره سازی نمونه بافت و نرم افزار را برای صنعت بیوتکنولوژی تامین می کند. شرکت چلمسفورد، ماساچوست قبلاً به نام اتوماسیون بروکس شناخته می شد. ترازنامه قوی دارد و بدهی بسیار کمی دارد.

Bain Capital تخصص مالی (BCSF)، از بوستون، شاخه ای از Bain Capital، شرکت سهامی خصوصی است که زمانی توسط میت رامنی رهبری می شد، برای نامزد سابق ریاست جمهوری. در حالی که Bain مادر بیشتر به شرکت های بزرگ وام می دهد، این شرکت قصد دارد با شرکت های "بازار متوسط" همکاری کند.

گروه سرمایه گذاری BrightSphere (BSIG)، مستقر در بوستون، یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری است که بخشی از آن متعلق به Paulson & Co. John Paulson است، که به دلیل پیش بینی بحران املاک و مستغلات در سال 2008 و درآمد حدود 20 میلیارد دلار در نتیجه، در هیئت مدیره شهرت دارد.

کارلایل گروهCG
، مستقر در واشنگتن دی سی، صندوق های سرمایه گذاری را مدیریت می کند که در منابع طبیعی، شرکت های خصوصی یا املاک سرمایه گذاری می کنند. سود در سال 2012-2016 متوسط ​​بود، سپس در سال 2017 تا 2021 به طور چشمگیری افزایش یافت.

جوامع قرن (CCS)، از روستای گرین وود، کلرادو، یک خانه ساز است. سهام خانه‌سازی در پنج سال گذشته افزایش یافت، اما در سال گذشته کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران تصور می‌کردند که افزایش نرخ وام مسکن سمی برای خانه‌سازی است. تا کنون، سود Century به خوبی حفظ شده است.

ماتسونMATX
، با دفتر مرکزی در هونولولو، هاوایی، حمل و نقل دریایی بین هاوایی، قاره ایالات متحده و جزایر مختلف در اقیانوس آرام را حمل می کند. در پنج سال گذشته، درآمد خود را با سرعت سالانه 38 درصد افزایش داده است، با این حال سهام تنها با دو برابر سود به فروش می رسد.

خانه های M/I (MHO)، یک سازنده خانه مستقر در کلمبوس، اوهایو، به تدریج سودآوری خود را در دهه گذشته بهبود بخشیده است. انجمن‌های M/I و Century هر دو تنها با سه برابر درآمد به فروش می‌رسند - نشانه‌ای از اینکه سرمایه‌گذاران مطمئن هستند که خانه‌سازی در سال 2023 به دیوار خواهد خورد.

پایتخت راک جغد (ORCC)شهر نیویورک، یکی دیگر از وام دهندگان شرکت های متوسط ​​است. این سهم یک دهه است که به جایی نرسیده است. سود برای مدت طولانی متوسط ​​بود، اما اخیرا افزایش یافته است.

خدمات مالی PennyMacPFSI
فهرست Bunny را برای چهارمین سال متوالی می سازد. این بدان معناست که سرمایه گذاران تا دسامبر 2019 شک داشتند. با این حال، سهام در سه سال گذشته بیش از 80 درصد افزایش یافته است. این شرکت، خارج از Westlake، کالیفرنیا، یک بانکدار وام مسکن است.

افشا: من شخصا و برای اکثر مشتریانم مالک Azenta و Matson هستم.