بسیاری از مردم در پس انداز پول برای بازنشستگی خوب هستند. آنها هزینه ها را مدیریت می کنند و تخم های لانه خود را به طور پیوسته می سازند. اما زمانی که زمان شروع به جذب درآمد از یک سبد سرمایه گذاری فرا می رسد، ممکن است با انتخاب های زیادی غرق شوند.
برخی از سرمایه گذاران به دنبال درآمد ممکن است بخواهند عمیقاً در اوراق قرضه یا سهام سود سهام کاوش کنند. اما دیگران می خواهند همه چیز را ساده نگه دارند. یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای شروع روی آوردن به تمرکز بر درآمد، استفاده از صندوق‌های قابل معامله در بورس است. در زیر نمونه هایی از صندوق های سرمایه گذاری مبادله ای مبتنی بر درآمد (ETF) با تعاریف مرتبط در ادامه آورده شده است.
اول، رابطه معکوس
قبل از بررسی ETF های تولید کننده درآمد، یک مفهوم وجود دارد که باید از آن کنار بیاییم – رابطه بین نرخ بهره و قیمت اوراق.
سهام نشان دهنده واحدهای مالکیت در شرکت ها است. اوراق قرضه ابزار بدهی هستند. یک دولت، شرکت یا نهاد دیگر از سرمایه گذاران پول قرض می کند و اوراق قرضه ای را منتشر می کند که در تاریخ معینی سررسید می شود، زمانی که ناشر آنها را به مبلغ اسمی بازخرید می کند. اکثر اوراق قرضه منتشر شده در ایالات متحده دارای نرخ بهره ثابت هستند و هر شش ماه یک بار سود پرداخت می کنند.
سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه خود را در هر زمانی به سرمایه گذاران دیگر بفروشند. اما اگر نرخ بهره در بازار تغییر کرده باشد، ارزش بازار اوراق در جهت عکس حرکت خواهد کرد. سال گذشته که نرخ بهره افزایش یافت، ارزش اوراق کاهش یافت، به طوری که بازدهی آنها با نرخ سود اوراق تازه منتشر شده با همان کیفیت اعتباری مطابقت داشت.
مشاهده کاهش ارزش اوراق در سال گذشته دشوار بود، اما سرمایه گذارانی که اوراق قرضه خود را نفروختند همچنان سود خود را دریافت کردند. همین را می توان در مورد سهام نیز گفت. معیار S&P 500 SPX -0.20٪ در طول سال 19.4، 2022 درصد سقوط کرد و 72 درصد از سهام آن در حال کاهش بود. اما تعداد کمی از شرکت‌ها سود سهام خود را کاهش دادند، همان‌طور که تعداد کمی از شرکت‌ها در پرداخت اوراق قرضه خود کوتاهی کردند.
یکی از زوج‌های بازنشسته که می‌شناسم، شاهد کاهش حدود 20 درصدی ارزش حساب کارگزاری‌شان در سال گذشته بودند، اما درآمد سرمایه‌گذاری‌شان افزایش یافت - نه تنها درآمد سود سهام به جریان افتاد، بلکه توانستند کمی بیشتر سرمایه‌گذاری کنند، زیرا درآمدشان بیشتر بود. هزینه های آنها آنها «درآمد بیشتری خریدند».
هرچه سررسید اوراق قرضه بیشتر باشد، نوسان قیمت آن بیشتر است. بسته به محیط اقتصادی، ممکن است متوجه شوید که یک سبد اوراق قرضه کوتاه‌مدت «نقطه شیرین» را در نوسانات قیمت و درآمد ارائه می‌کند.
و در اینجا یک خط نقره ای وجود دارد - اگر اکنون به فکر تغییر سبد سهام خود به سمت درآمد هستید، کاهش قیمت اوراق به این معنی است که بازدهی بسیار جذاب تر از یک سال قبل است. همین امر را می توان در مورد بازده سود سهام بسیاری از سهام نیز گفت.
حفاظت از جنبه های منفی
چه چیزی در انتظار نرخ بهره است؟ با ادامه تلاش های فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، نرخ بهره ممکن است تا سال 2023 به افزایش خود ادامه دهد. این می تواند فشار بیشتری بر قیمت اوراق قرضه و سهام وارد کند.
کن رابرتز، مشاور سرمایه گذاری با مدیریت ثروت چهار ستاره در رنو، نوا، در بحث خود با مشتریان بر "محافظت منفی" ارائه شده توسط درآمد سود سهام تاکید می کند.
او طی مصاحبه ای گفت: «تنوع بهترین ابزار مدیریت ریسک است. او همچنین به سرمایه‌گذاران تازه‌کار - حتی کسانی که به‌جای رشد به دنبال درآمد هستند - توصیه کرد که بازده کل را در نظر بگیرند که درآمد و افزایش قیمت را در بلندمدت ترکیب می‌کند.
یک ETF که اوراق قرضه نگه می‌دارد، برای تأمین درآمد در یک جریان ثابت طراحی شده است. برخی به صورت سه ماهه و برخی به صورت ماهانه سود سهام پرداخت می کنند. یک ETF که دارای سهام پرداخت کننده سود سهام است نیز وسیله ای برای درآمد است. ممکن است سود سهامی کمتر از پرداخت های صندوق های اوراق قرضه بپردازد و همچنین ریسک نوسانات قیمت در بازار سهام را افزایش می دهد. اما سرمایه‌گذارانی که از این رویکرد استفاده می‌کنند، امیدوارند با افزایش بازار سهام، بازده کل بالاتری در بلندمدت داشته باشند.
"با یک ETF، وجوه شما متنوع می شود. و زمانی که بازار دوره‌های نوسانی را پشت سر می‌گذارد، شما همچنان از درآمد لذت می‌برید، حتی اگر موجودی اصلی شما به طور موقت کاهش یابد.
اگر سرمایه‌گذاری‌های خود را به بازاری در حال نزول بفروشید، می‌دانید که پول خود را از دست خواهید داد - یعنی کمتر از ارزش سرمایه‌گذاری‌هایتان در گذشته به فروش خواهید رسید. اگر از جریان درآمدی از مجموعه خود لذت می برید، ممکن است برای شما راحت تر باشد که در بازار نزولی صبر کنید. اگر به 20 سال تقویم گذشته - دوره های دلخواه - نگاه کنیم، S&P 500 طی 15 سال از آن سال ها افزایش یافته است. اما میانگین افزایش قیمت سالانه آن 9.1 درصد و متوسط بازده کل سالانه آن، با سود سهام سرمایه گذاری مجدد، 9.8 درصد بود.
در هر سال، نوسانات قیمتی فوق العاده ای وجود دارد. به عنوان مثال، در طول سال 2020، مرحله اولیه همه‌گیری کووید-19، S&P 500 را تا 31 مارس 23 درصد کاهش داد، اما این شاخص سال را با افزایش 16 درصدی به پایان رساند.
دو ETF با رویکردهای گسترده برای سهام تقسیم سود
نیک کالیواس، رئیس بخش فاکتور و استراتژی‌های اصلی Invesco معتقد است که سرمایه‌گذاران باید سهام‌های با بازده بالاتر را به عنوان راهی برای ایجاد درآمد و محافظت در برابر تورم بررسی کنند.
او در طی یک مصاحبه هشدار داد که انتخاب یک سهام فقط بر اساس بازده سود سهام بالا می‌تواند سرمایه‌گذار را در «تله سود سهام» قرار دهد. یعنی، بازدهی بالا ممکن است نشان‌دهنده این باشد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در بازار سهام معتقدند یک شرکت ممکن است مجبور به کاهش سود سهام خود شود. احتمالاً قیمت سهام قبلاً کاهش یافته است تا بازده سود سهام را بیشتر کاهش دهد. و اگر شرکت سود سهام را کاهش دهد، احتمالاً سهام حتی بیشتر سقوط خواهد کرد.
در اینجا دو روش وجود دارد که Invesco گروه‌های گسترده‌ای از سهام را برای سهام‌هایی که بازدهی بالاتر و درجاتی از ایمنی دارند فیلتر می‌کند:
Invesco S&P 500 ETF با نوسان کم سود سود بالا SPHD، -0.33٪ دارای سهام 50 شرکت با سود تقسیمی بالا است که در 12 ماه گذشته نیز نوسانات قیمتی پایینی از خود نشان داده اند. پرتفوی به سمت سهام با بالاترین بازدهی که معیارها را برآورده می کنند، وزن داده می شود، با محدودیت هایی برای قرار گرفتن در معرض سهام یا بخش های جداگانه. دو بار در سال در ژانویه و جولای بازسازی می شود. بازده SEC 30 روزه آن 4.92٪ است.
Invesco High Yield Equity Invidend Achievers ETF PEY، -0.70٪ از یک رویکرد غربالگری متفاوت برای کیفیت پیروی می کند. با اجزای شاخص ترکیبی نزدک آغاز می شود COMP ، + 1.39٪, سپس فهرست را به 50 شرکتی که حداقل برای 10 سال متوالی سود تقسیمی را افزایش داده اند، محدود می کند و سهام آنها بالاترین بازدهی سود سهام را دارند. تراست های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را مستثنی می کند و نسبت به سهام با بازده بالاتر که معیارها را برآورده می کنند، وزن داده می شود. بازده 30 روزه آن 4.08 درصد است.
بازدهی 30 روزه به شما این ایده را می دهد که انتظار دارید چقدر درآمد داشته باشید. هر دوی این ETF ها ماهانه پرداخت می کنند. اکنون ببینید آنها در سال 2022 در مقایسه با S&P 500 و Nasdaq چگونه عمل کردند، همه آنها با سود سهام دوباره سرمایه گذاری شده اند:
هر دو ETF در طول سال 2022 بازدهی مثبت داشتند، زمانی که افزایش نرخ بهره بر شاخص‌های گسترده فشار آورد.
8 ETF دیگر برای درآمد (و برخی برای رشد نیز)
صندوق سرمایه گذاری مشترک، ادغام پول بسیاری از سرمایه گذاران برای پیگیری یک هدف یا مجموعه ای از اهداف خاص است. شما می توانید سهام اکثر صندوق های سرمایه گذاری مشترک را یک بار در روز، در نزدیکی بازار بخرید یا بفروشید. یک ETF را می توان در هر زمانی در ساعات معاملاتی بازار سهام خرید یا فروخت. ETF ها می توانند هزینه های کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک داشته باشند، به خصوص ETF هایی که به صورت غیر فعال برای ردیابی شاخص ها مدیریت می شوند.
قبل از خرید باید از هزینه ها مطلع شوید. اگر با یک مشاور سرمایه‌گذاری کار می‌کنید، در مورد کارمزدها بپرسید - بسته به رابطه بین مشاور و مدیر صندوق، ممکن است در هزینه‌های ترکیبی تخفیف دریافت کنید. همچنین باید ریسک نوسانات را با مشاور خود در میان بگذارید تا سطح راحتی ایجاد کنید و سعی کنید انتخاب های سرمایه گذاری درآمدی خود را با تحمل ریسک خود مطابقت دهید.
در اینجا هشت ETF دیگر برای ارائه درآمد یا ترکیبی از درآمد و رشد طراحی شده اند:
شرکت
دارای صدای تیک تیک
بازده SEC 30 روزه
غلظت
بازگشت کل 2022
iShares iBoxx $ درجه سرمایه گذاری ETF اوراق قرضه شرکتی
تعاریف زیر می تواند به شما کمک کند تا درک بهتری از نحوه عملکرد ETF های ذکر شده در بالا داشته باشید:
بازده SEC 30 روزه - یک محاسبه استاندارد که درآمد و هزینه های یک صندوق را تعیین می کند. برای اکثر صندوق‌ها، این بازده نشان‌دهنده خوبی است از اینکه انتظار می‌رود سرمایه‌گذار جدید چه میزان درآمدی را به صورت سالانه دریافت کند. اما بازده 30 روزه همیشه کل داستان را بیان نمی کند. به عنوان مثال، یک ETF تماس تحت پوشش با بازدهی 30 روزه پایین ممکن است تقسیم سود منظم (سه ماهه یا ماهانه) را انجام دهد که بسیار بالاتر است، زیرا بازدهی 30 روزه می تواند درآمد گزینه تماس تحت پوشش را حذف کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد هر ETF که ممکن است مورد علاقه باشد، به وب سایت ناشر مراجعه کنید.
بازدهی معادل مشمول مالیات - بازدهی مشمول مالیات که با بهره به دست آمده از اوراق قرضه شهرداری که از مالیات بر درآمد فدرال معاف هستند، مقایسه می شود. با کنار گذاشتن مالیات بر درآمد ایالتی یا محلی، می توانید بازدهی معادل مشمول مالیات را با تقسیم بازده معافیت مالیاتی خود بر 1 منهای بالاترین براکت مالیات بر درآمد فدرال درجه بندی شده محاسبه کنید.
رتبه بندی اوراق قرضه - نمرات ریسک اعتباری که توسط آژانس های رتبه بندی تعیین می شود. اوراق قرضه به طور کلی در صورتی با درجه سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند که توسط Standard & Poor's و Fitch دارای رتبه BBB- یا بالاتر و توسط Moody's به Baa3 یا بالاتر باشند. وفاداری را می شکند سلسله مراتب رتبه بندی آژانس های اعتباری. اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری پایین تر از اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری ریسک نکول و نرخ بهره بالاتری دارند. آنها به عنوان اوراق قرضه با بازده بالا یا "ناخواسته" شناخته می شوند.
گزینه های تماس - قراردادی که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد اوراق بهادار را با قیمتی خاص بخرد (به نام اعتصاب قیمت) تا زمان انقضای اختیار. اختیار فروش برعکس است و به خریدار اجازه می‌دهد اوراق بهادار را با قیمتی مشخص تا زمان انقضای اختیار بفروشد.
گزینه تماس تحت پوشش - یک گزینه فراخوانی که سرمایه گذار زمانی می نویسد که از قبل دارای اوراق بهادار باشد. این استراتژی توسط سرمایه گذاران سهام برای افزایش درآمد و ارائه برخی محافظت های منفی استفاده می شود.
سهم ممتاز - سهامی که با سود تقسیمی اعلام شده منتشر می شود. این نوع سهام در صورت انحلال شرکت دارای اولویت است. برخلاف سهامداران عادی، سهامداران ممتاز حق رای ندارند.
این مقالات بیشتر به انواع اوراق بهادار ذکر شده در بالا و تعاریف مرتبط می پردازند:
10 سرمایه گذاری ساده که می تواند پرتفوی شما را به یک دینام درآمد تبدیل کند
بسیاری از مردم در پس انداز پول برای بازنشستگی خوب هستند. آنها هزینه ها را مدیریت می کنند و تخم های لانه خود را به طور پیوسته می سازند. اما زمانی که زمان شروع به جذب درآمد از یک سبد سرمایه گذاری فرا می رسد، ممکن است با انتخاب های زیادی غرق شوند.
برخی از سرمایه گذاران به دنبال درآمد ممکن است بخواهند عمیقاً در اوراق قرضه یا سهام سود سهام کاوش کنند. اما دیگران می خواهند همه چیز را ساده نگه دارند. یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای شروع روی آوردن به تمرکز بر درآمد، استفاده از صندوق‌های قابل معامله در بورس است. در زیر نمونه هایی از صندوق های سرمایه گذاری مبادله ای مبتنی بر درآمد (ETF) با تعاریف مرتبط در ادامه آورده شده است.
اول، رابطه معکوس
قبل از بررسی ETF های تولید کننده درآمد، یک مفهوم وجود دارد که باید از آن کنار بیاییم – رابطه بین نرخ بهره و قیمت اوراق.
سهام نشان دهنده واحدهای مالکیت در شرکت ها است. اوراق قرضه ابزار بدهی هستند. یک دولت، شرکت یا نهاد دیگر از سرمایه گذاران پول قرض می کند و اوراق قرضه ای را منتشر می کند که در تاریخ معینی سررسید می شود، زمانی که ناشر آنها را به مبلغ اسمی بازخرید می کند. اکثر اوراق قرضه منتشر شده در ایالات متحده دارای نرخ بهره ثابت هستند و هر شش ماه یک بار سود پرداخت می کنند.
سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه خود را در هر زمانی به سرمایه گذاران دیگر بفروشند. اما اگر نرخ بهره در بازار تغییر کرده باشد، ارزش بازار اوراق در جهت عکس حرکت خواهد کرد. سال گذشته که نرخ بهره افزایش یافت، ارزش اوراق کاهش یافت، به طوری که بازدهی آنها با نرخ سود اوراق تازه منتشر شده با همان کیفیت اعتباری مطابقت داشت.
مشاهده کاهش ارزش اوراق در سال گذشته دشوار بود، اما سرمایه گذارانی که اوراق قرضه خود را نفروختند همچنان سود خود را دریافت کردند. همین را می توان در مورد سهام نیز گفت. معیار S&P 500
-0.20٪
SPX
در طول سال 19.4، 2022 درصد سقوط کرد و 72 درصد از سهام آن در حال کاهش بود. اما تعداد کمی از شرکت‌ها سود سهام خود را کاهش دادند، همان‌طور که تعداد کمی از شرکت‌ها در پرداخت اوراق قرضه خود کوتاهی کردند.
یکی از زوج‌های بازنشسته که می‌شناسم، شاهد کاهش حدود 20 درصدی ارزش حساب کارگزاری‌شان در سال گذشته بودند، اما درآمد سرمایه‌گذاری‌شان افزایش یافت - نه تنها درآمد سود سهام به جریان افتاد، بلکه توانستند کمی بیشتر سرمایه‌گذاری کنند، زیرا درآمدشان بیشتر بود. هزینه های آنها آنها «درآمد بیشتری خریدند».
هرچه سررسید اوراق قرضه بیشتر باشد، نوسان قیمت آن بیشتر است. بسته به محیط اقتصادی، ممکن است متوجه شوید که یک سبد اوراق قرضه کوتاه‌مدت «نقطه شیرین» را در نوسانات قیمت و درآمد ارائه می‌کند.
و در اینجا یک خط نقره ای وجود دارد - اگر اکنون به فکر تغییر سبد سهام خود به سمت درآمد هستید، کاهش قیمت اوراق به این معنی است که بازدهی بسیار جذاب تر از یک سال قبل است. همین امر را می توان در مورد بازده سود سهام بسیاری از سهام نیز گفت.
حفاظت از جنبه های منفی
چه چیزی در انتظار نرخ بهره است؟ با ادامه تلاش های فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، نرخ بهره ممکن است تا سال 2023 به افزایش خود ادامه دهد. این می تواند فشار بیشتری بر قیمت اوراق قرضه و سهام وارد کند.
کن رابرتز، مشاور سرمایه گذاری با مدیریت ثروت چهار ستاره در رنو، نوا، در بحث خود با مشتریان بر "محافظت منفی" ارائه شده توسط درآمد سود سهام تاکید می کند.
او طی مصاحبه ای گفت: «تنوع بهترین ابزار مدیریت ریسک است. او همچنین به سرمایه‌گذاران تازه‌کار - حتی کسانی که به‌جای رشد به دنبال درآمد هستند - توصیه کرد که بازده کل را در نظر بگیرند که درآمد و افزایش قیمت را در بلندمدت ترکیب می‌کند.
یک ETF که اوراق قرضه نگه می‌دارد، برای تأمین درآمد در یک جریان ثابت طراحی شده است. برخی به صورت سه ماهه و برخی به صورت ماهانه سود سهام پرداخت می کنند. یک ETF که دارای سهام پرداخت کننده سود سهام است نیز وسیله ای برای درآمد است. ممکن است سود سهامی کمتر از پرداخت های صندوق های اوراق قرضه بپردازد و همچنین ریسک نوسانات قیمت در بازار سهام را افزایش می دهد. اما سرمایه‌گذارانی که از این رویکرد استفاده می‌کنند، امیدوارند با افزایش بازار سهام، بازده کل بالاتری در بلندمدت داشته باشند.
"با یک ETF، وجوه شما متنوع می شود. و زمانی که بازار دوره‌های نوسانی را پشت سر می‌گذارد، شما همچنان از درآمد لذت می‌برید، حتی اگر موجودی اصلی شما به طور موقت کاهش یابد.
اگر سرمایه‌گذاری‌های خود را به بازاری در حال نزول بفروشید، می‌دانید که پول خود را از دست خواهید داد - یعنی کمتر از ارزش سرمایه‌گذاری‌هایتان در گذشته به فروش خواهید رسید. اگر از جریان درآمدی از مجموعه خود لذت می برید، ممکن است برای شما راحت تر باشد که در بازار نزولی صبر کنید. اگر به 20 سال تقویم گذشته - دوره های دلخواه - نگاه کنیم، S&P 500 طی 15 سال از آن سال ها افزایش یافته است. اما میانگین افزایش قیمت سالانه آن 9.1 درصد و متوسط بازده کل سالانه آن، با سود سهام سرمایه گذاری مجدد، 9.8 درصد بود.
همچنین نگاه کنید به: چه زمانی می توانم اوراق قرضه خود را بفروشم؟ آیا اوراق I-باند مشمول مالیات هستند؟ پاسخ به سوالات شما در مورد اوراق قرضه سری I.
در هر سال، نوسانات قیمتی فوق العاده ای وجود دارد. به عنوان مثال، در طول سال 2020، مرحله اولیه همه‌گیری کووید-19، S&P 500 را تا 31 مارس 23 درصد کاهش داد، اما این شاخص سال را با افزایش 16 درصدی به پایان رساند.
دو ETF با رویکردهای گسترده برای سهام تقسیم سود
نیک کالیواس، رئیس بخش فاکتور و استراتژی‌های اصلی Invesco معتقد است که سرمایه‌گذاران باید سهام‌های با بازده بالاتر را به عنوان راهی برای ایجاد درآمد و محافظت در برابر تورم بررسی کنند.
او در طی یک مصاحبه هشدار داد که انتخاب یک سهام فقط بر اساس بازده سود سهام بالا می‌تواند سرمایه‌گذار را در «تله سود سهام» قرار دهد. یعنی، بازدهی بالا ممکن است نشان‌دهنده این باشد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در بازار سهام معتقدند یک شرکت ممکن است مجبور به کاهش سود سهام خود شود. احتمالاً قیمت سهام قبلاً کاهش یافته است تا بازده سود سهام را بیشتر کاهش دهد. و اگر شرکت سود سهام را کاهش دهد، احتمالاً سهام حتی بیشتر سقوط خواهد کرد.
در اینجا دو روش وجود دارد که Invesco گروه‌های گسترده‌ای از سهام را برای سهام‌هایی که بازدهی بالاتر و درجاتی از ایمنی دارند فیلتر می‌کند:
SPHD،
دارای سهام 50 شرکت با سود تقسیمی بالا است که در 12 ماه گذشته نیز نوسانات قیمتی پایینی از خود نشان داده اند. پرتفوی به سمت سهام با بالاترین بازدهی که معیارها را برآورده می کنند، وزن داده می شود، با محدودیت هایی برای قرار گرفتن در معرض سهام یا بخش های جداگانه. دو بار در سال در ژانویه و جولای بازسازی می شود. بازده SEC 30 روزه آن 4.92٪ است.
PEY،
از یک رویکرد غربالگری متفاوت برای کیفیت پیروی می کند. با اجزای شاخص ترکیبی نزدک آغاز می شود
COMP ،
سپس فهرست را به 50 شرکتی که حداقل برای 10 سال متوالی سود تقسیمی را افزایش داده اند، محدود می کند و سهام آنها بالاترین بازدهی سود سهام را دارند. تراست های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را مستثنی می کند و نسبت به سهام با بازده بالاتر که معیارها را برآورده می کنند، وزن داده می شود. بازده 30 روزه آن 4.08 درصد است.
بازدهی 30 روزه به شما این ایده را می دهد که انتظار دارید چقدر درآمد داشته باشید. هر دوی این ETF ها ماهانه پرداخت می کنند. اکنون ببینید آنها در سال 2022 در مقایسه با S&P 500 و Nasdaq چگونه عمل کردند، همه آنها با سود سهام دوباره سرمایه گذاری شده اند:
هر دو ETF در طول سال 2022 بازدهی مثبت داشتند، زمانی که افزایش نرخ بهره بر شاخص‌های گسترده فشار آورد.
8 ETF دیگر برای درآمد (و برخی برای رشد نیز)
صندوق سرمایه گذاری مشترک، ادغام پول بسیاری از سرمایه گذاران برای پیگیری یک هدف یا مجموعه ای از اهداف خاص است. شما می توانید سهام اکثر صندوق های سرمایه گذاری مشترک را یک بار در روز، در نزدیکی بازار بخرید یا بفروشید. یک ETF را می توان در هر زمانی در ساعات معاملاتی بازار سهام خرید یا فروخت. ETF ها می توانند هزینه های کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک داشته باشند، به خصوص ETF هایی که به صورت غیر فعال برای ردیابی شاخص ها مدیریت می شوند.
قبل از خرید باید از هزینه ها مطلع شوید. اگر با یک مشاور سرمایه‌گذاری کار می‌کنید، در مورد کارمزدها بپرسید - بسته به رابطه بین مشاور و مدیر صندوق، ممکن است در هزینه‌های ترکیبی تخفیف دریافت کنید. همچنین باید ریسک نوسانات را با مشاور خود در میان بگذارید تا سطح راحتی ایجاد کنید و سعی کنید انتخاب های سرمایه گذاری درآمدی خود را با تحمل ریسک خود مطابقت دهید.
در اینجا هشت ETF دیگر برای ارائه درآمد یا ترکیبی از درآمد و رشد طراحی شده اند:
برای اطلاعات بیشتر در مورد هر ETF روی علامت‌ها کلیک کنید.
خوانده شده: راهنمای تفصیلی تومی کیلگور برای انبوه اطلاعات که به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch در دسترس است.
تعاریف
تعاریف زیر می تواند به شما کمک کند تا درک بهتری از نحوه عملکرد ETF های ذکر شده در بالا داشته باشید:
بازده SEC 30 روزه - یک محاسبه استاندارد که درآمد و هزینه های یک صندوق را تعیین می کند. برای اکثر صندوق‌ها، این بازده نشان‌دهنده خوبی است از اینکه انتظار می‌رود سرمایه‌گذار جدید چه میزان درآمدی را به صورت سالانه دریافت کند. اما بازده 30 روزه همیشه کل داستان را بیان نمی کند. به عنوان مثال، یک ETF تماس تحت پوشش با بازدهی 30 روزه پایین ممکن است تقسیم سود منظم (سه ماهه یا ماهانه) را انجام دهد که بسیار بالاتر است، زیرا بازدهی 30 روزه می تواند درآمد گزینه تماس تحت پوشش را حذف کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد هر ETF که ممکن است مورد علاقه باشد، به وب سایت ناشر مراجعه کنید.
بازدهی معادل مشمول مالیات - بازدهی مشمول مالیات که با بهره به دست آمده از اوراق قرضه شهرداری که از مالیات بر درآمد فدرال معاف هستند، مقایسه می شود. با کنار گذاشتن مالیات بر درآمد ایالتی یا محلی، می توانید بازدهی معادل مشمول مالیات را با تقسیم بازده معافیت مالیاتی خود بر 1 منهای بالاترین براکت مالیات بر درآمد فدرال درجه بندی شده محاسبه کنید.
رتبه بندی اوراق قرضه - نمرات ریسک اعتباری که توسط آژانس های رتبه بندی تعیین می شود. اوراق قرضه به طور کلی در صورتی با درجه سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند که توسط Standard & Poor's و Fitch دارای رتبه BBB- یا بالاتر و توسط Moody's به Baa3 یا بالاتر باشند. وفاداری را می شکند سلسله مراتب رتبه بندی آژانس های اعتباری. اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری پایین تر از اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری ریسک نکول و نرخ بهره بالاتری دارند. آنها به عنوان اوراق قرضه با بازده بالا یا "ناخواسته" شناخته می شوند.
گزینه های تماس - قراردادی که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد اوراق بهادار را با قیمتی خاص بخرد (به نام اعتصاب قیمت) تا زمان انقضای اختیار. اختیار فروش برعکس است و به خریدار اجازه می‌دهد اوراق بهادار را با قیمتی مشخص تا زمان انقضای اختیار بفروشد.
گزینه تماس تحت پوشش - یک گزینه فراخوانی که سرمایه گذار زمانی می نویسد که از قبل دارای اوراق بهادار باشد. این استراتژی توسط سرمایه گذاران سهام برای افزایش درآمد و ارائه برخی محافظت های منفی استفاده می شود.
سهم ممتاز - سهامی که با سود تقسیمی اعلام شده منتشر می شود. این نوع سهام در صورت انحلال شرکت دارای اولویت است. برخلاف سهامداران عادی، سهامداران ممتاز حق رای ندارند.
این مقالات بیشتر به انواع اوراق بهادار ذکر شده در بالا و تعاریف مرتبط می پردازند:
از دست ندهید: این 15 سهام اریستوکرات سود سهام بهترین درآمد ساز بوده اند
منبع: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo