10 کارشناس بخش منابع به طلا و نقره می تابند

فلزات گرانبها به طور سنتی به عنوان پناهگاه های امن در نظر گرفته می شوند که معمولاً در زمان آشفتگی بازار و عدم اطمینان ژئوپلیتیک قدرت خود را نشان می دهند. از نظر تاریخی، آنها همچنین به عنوان محافظ تورم و دارایی های ترجیحی برای محافظت در برابر افزایش نرخ ها در نظر گرفته می شوند. در اینجا، 10 متخصص منابع و مشارکت کنندگان به MoneyShow.com سهام و ETF های مورد علاقه خود را برای سرمایه گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض طلا و نقره هستند برجسته کنند.

مری آن و پاملا آدن, پیش بینی عدن

بازار صعودی کالا با افزایش تورم و بدون پایان قابل مشاهده است. جنگ روسیه حرکت تورم را با عدم اطمینان بیشتر و حرکت به سمت دارایی های ملموس و دور شدن از دارایی های مالی تشدید کرده است. این بازار صعودی در کالاها قبلاً در جریان بود و برای چندین سال آینده در حال افزایش است.

با افزایش قیمت طلا بالاتر از نقره، و افزایش سهام طلا بیشتر از طلا، و قوی‌تر شدن افراد مسن نسبت به جوانان، به ما می‌گوید طلا در حال حاضر "پادشاه" است. این پناهگاه امن نهایی است و توسط سرمایه گذارانی که به سمت امن می روند تأیید می شود. به‌علاوه، با وجود استخراج‌کنندگان ارشد قوی نسبت به خردسالان، ارزش بیش از ریسک را منعکس می‌کند. تصویر بزرگ هنوز برای "افزایش فوق العاده" در بازار صعودی مداوم باز است.

به طور کلی، سهام طلای پیشنهادی ما عملکرد خوبی دارند. بهترین‌هایی که اخیراً به بالاترین حد خود در ژوئن 2021 رسیده‌اند، هستند رویال طلایی (RGLD) شرکت Newmont (NEM) یامانا طلا (AUY) و فرانکو نوادا (FNV).

در حال حاضر، طلا قوی‌تر از نقره است و طلا می‌تواند در ماه‌های آینده بیشتر از نقره افزایش یابد. اما با در نظر گرفتن بلندمدت، نقره می‌تواند عملکرد بهتری داشته باشد. زمان نقره نزدیک است. دو مورد از دارایی های توصیه شده ما مربوط به نقره هستند - معدن هچلا (HL) و پان آمریکایی نقره ای (PAAS). نقره اکنون به سطح 30 دلار راه پیدا کرده است. پس از شکسته شدن، خاموش و در حال اجرا خواهد بود.

برای حرکت بزرگ بعدی در فلزات گرانبها آماده شوید: به مری آن و پاملا آدن در نمایشگاه مجازی پول، فلزات و معدن بپیوندید. 5-7 آوریل 2022!

مایک سینتولو, ده معامله گر برتر کابوت

فلزات گرانبها در سال جاری تاکنون از سهام پیشی گرفته اند و زمانی که طلا به اوج خود می رسد، سهام شرکت هایی که این فلز را استخراج می کنند به طور قابل توجهی از شمش از نظر درصد عملکرد بهتری دارند. از جمله مواردی که اخیراً مورد توجه قرار گرفته است معادن عقاب اگنیکو (AEM)، یک معدنچی ارشد طلای کانادایی.

این شرکت دارای خط لوله ای از پروژه های اکتشاف و توسعه با کیفیت بالا در ایالات متحده، کانادا (از جمله تملک اخیراً بسته شده کرکلند لیک)، کلمبیا و مکزیک است، و سیاست فروش طلا بدون پیش بینی به آن امکان می دهد تا در معرض طلای فعلی قرار گیرد. قیمت‌ها، که امروز مکانی عالی برای بودن است.

Agnico اخیرا چندین رکورد رکورد برای سال 2021 را گزارش کرد: این شرکت تولید سالانه طلای جامد را در حدود 2.09 میلیون اونس با هزینه های ثابت 1,038 دلار در هر اونس (بخاطر قیمت فعلی طلا در حدود 2,000 دلار) ثبت کرد. پنجمین سه ماهه متوالی آگنیکو با تولید بیش از نیم میلیون اونس طلا.

نتایج قوی، آگنیکو را بر آن داشت تا سود سهام خود را 14 درصد (بازده سالانه 2.6 درصد) افزایش دهد و برنامه بازخرید سهام 500 میلیون دلاری را اعلام کند. با نگاهی به آینده، تحلیلگران می‌بینند که خط اول 41 درصد در سه‌ماهه اول رشد داشته است و به دنبال آن سه چهارم رشد 1 درصدی (بیشتر به دلیل خرید کرکلند) خواهد بود، اما طبیعتاً نکته اصلی در اینجا قیمت طلا است، زیرا روند صعودی به درستی کاهش خواهد یافت. به نتیجه نهایی Agnico.

تونی ساگامی, Weiss Ultimate Portfolio

انتخاب خود را انتخاب کنید: تورم در بالاترین حد 40 سال اخیر، تنش‌های روسیه/اوکراین یا شروع چرخه جدید فدرال رزرو. هر کدام به خودی خود دلیل خوبی برای داشتن طلا هستند، اما در مجموع آنها یک استدلال بسیار قانع کننده ارائه می دهند.

US Global GO GOLD و ETF معدنچیان فلزات گرانبها (GOAU) یک روش منحصر به فرد برای سرمایه گذاری در طلا است. صندوق قابل معامله در بورس به عنوان یک حق امتیاز که نوع خاصی از شرکت است راه اندازی می شود.

GOAU در ازای درصد توافق شده طلایی که تولید می کند، به شرکت های معدن طلا یک بار پرداخت می کند. بهتر از همه، GOAU به صورت قراردادی مستحق دریافت تعدادی اونس با قیمت از پیش تعیین شده و همیشه زیر قیمت بازار طلا است.

تنها ریسکی که GOAU متحمل می‌شود این است که قیمت طلا از قیمت‌های خرید با تخفیف پایین‌تر بیاید. و با توجه به اینکه طلا همچنان در حدود 1,946 دلار در هر اونس در نوسان است، چیزی جز درآمدهای بزرگ برای GOAU به همراه ندارد.

روز آدریان, تحلیلگر جهانی

شرکت های سلطنتی و استریم راه کم ریسک برای سرمایه گذاری در بخش معدن طلا هستند. اما شما با انجام این کار زیاد دست از سر نکشید. اساساً، یک شرکت حق امتیاز در ازای درصد کمی از طلای استخراج شده، پیش پرداختی را به یک شرکت معدنی پرداخت می کند. یک جریان مشابه است، با این تفاوت که شرکت هنگام دریافت علاوه بر پرداخت اولیه، هزینه متوسطی برای هر اونس می پردازد.

فرانکو-نوادا (FNV) سه ماهه چهارم قوی را به دلیل تولید بیشتر در Cobre Panama، بزرگترین جریان آن و درآمد رکورددار نفت و گاز گزارش کرد. به طور کلی، برای سال، درآمد بی سابقه 1.3 میلیارد دلاری، 27 درصد افزایش یافت که در پایان دوره راهنمایی آن به دست آمد.

فرانکو سه ماهه را با 539 میلیون دلار نقد، بدون بدهی و 1.1 میلیارد دلار تسهیلات اعتباری به پایان رساند. برای پانزدهمین افزایش متوالی سود سهام خود را دوباره نزدیک به 7 درصد افزایش داد.

تنوع دارایی، فرانکو را از سایر شرکت های حق امتیاز طلا جدا می کند. فرانکو درصد کمتری از طلا و نقره نسبت به سایر شرکت‌های بزرگ حق امتیاز و استریم دارد که اکنون تنوع بخشیدن به آن را یک مزیت متمایز می‌نامد. احتمالاً این ویژگی است که شرکت را برای سرمایه گذاران عمومی جذاب می کند.

این شرکت همچنین از نظر دارایی ها، اپراتورها و جغرافیا دارای تنوع خوبی است. فرانکو خط لوله را برای انواع نیازهای مالی بسیار قوی می بیند. فرانکو-نوادا همچنان یکی از سرمایه گذاری های اصلی ما است.

شرکت‌های سلطنتی و استریمینگ نسبت به ماینرها در معرض تورم هزینه‌های عملیاتی بسیار کمتری قرار دارند و در معرض افزایش بالقوه مالیات‌ها قرار دارند. بنابراین، آنها سرمایه گذاری های جذابی برای محیط فعلی باقی می مانند.

فلزات گرانبها Wheaton (WPM) رکورد درآمد و درآمد را برای سه ماهه چهارم گزارش کرد، اگرچه پیش بینی های تحلیلگران را تا حد کمی از دست داد. برای سال، درآمد 1.2 میلیارد دلار بود. حق امتیاز طلا و نقره در حال حاضر 94 درصد از درآمدها است.

گسترش سالوبو (Salobo III)، که بخشی از پروژه ای است که بزرگترین دارایی ویتون را نشان می دهد، به دلیل رانش زمین به تعویق افتاد. در پایان سال 85 درصد تکمیل شده بود. Vale در حال انجام یک بررسی کامل از پروژه است که باید در سه ماهه دوم تکمیل شود. در حال حاضر، این توسعه همچنان در مسیر راه اندازی پایان سال در نظر گرفته می شود.

ویتون ترازنامه محکمی دارد و نقدینگی موجود در حال حاضر به 2.2 میلیارد دلار می رسد. رندی اسمالوود، مدیر عامل شرکت، با وجود پول نقد، تسهیلات اعتباری قوی و پیش‌بینی جریان‌های نقدی قوی در سال‌های آینده، گفت که فکر نمی‌کند شرکت هرگز چنین کاری را انجام دهد. باید یک سهم دیگر منتشر کند.

ویتون روی دارایی‌هایی با هزینه‌های پایین تمرکز می‌کند و 85 درصد دارایی‌هایش در نیمه پایینی منحنی بهای تمام شده است و ذخایری با بیش از 30 سال عمر دارد. ویتون رشد متوسط ​​20 درصدی را طی 10 سال آینده پیش بینی کرده است.

ویتون (که بازده فعلی آن 1.3٪ است) در شاخص S&P Canadian Dividend Aristocrats گنجانده شده است. سهام برای ما یک ذخایر اصلی است. اما با توجه به افزایش 25 درصدی از پایان ژانویه، ما منتظر عقب نشینی برای خرید هستیم.

پیتر کراوث, سرمایه گذار سهام نقره

فدرال رزرو نمی تواند جلوی تورم را بگیرد. این یک معضل بزرگ است و سرمایه گذاران در حال گرفتن آن هستند. درباره آن چکار میتونید بکنید؟ خوب، نقره تورم را از بین می برد. در دهه 1970، ما یک دهه تورم بالا و فزاینده را تجربه کردیم. با این حال، نقره 3,700 درصد سود ایجاد کرد. این اشتباه تایپی نیست. و سهام نقره به طور قابل توجهی بهتر از آن عمل کرد.

من فکر می‌کنم که با یک شوک تورمی مواجه هستیم، و وقتی سرمایه‌گذاران متوجه این موضوع می‌شوند، به سمت نقره هجوم می‌آورند. و این کمک خواهد کرد که این بخش بسیار بسیار بالاتر حرکت کند. از لحاظ فنی، نقره بسیار قوی بوده است و میانگین متحرک 50 روزه به نظر می رسد آماده عبور از میانگین متحرک 200 روزه است و یک "صلیب طلایی" صعودی را تشکیل می دهد. اهداف صعودی نقره 26.50 دلار، 27 دلار و سپس 28 دلار است.

سهام نقره اگرچه سازنده است، اما کارهای بیشتری برای انجام دادن دارد. این Global X Silver Miners ETF (SIL) مقاومت واضحی در سطح 38 دلار دارد. وقتی از 38 دلار عبور کرد، یک مسیر کاملاً واضح به 41 دلار وجود دارد.

و نگاه کردن به PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - که در واقع شرکت های نقره ای متوسط ​​​​است - ما اخیراً شاهد قدرت زیادی هستیم. به نظر می رسد منطقه 14.50 دلاری سطح مقاومت سربار اصلی باشد. پس از آن، 15.50 دلار و سپس 17.50 دلار مانند اهداف صعودی بعدی به نظر می رسند.

به طور کلی، تصویر فنی نقره بسیار قوی به نظر می رسد. و با افزایش نرخ‌ها که اکنون رسما آغاز شده است، فکر می‌کنم می‌توانیم شاهد ادامه صعود نقره باشیم. بر اساس فصلی، چند ماه آینده نشان دهنده قدرت بیشتر در آینده است.

عمر آیلاس, نمودارهای طلا R Us

طلا در حال تثبیت عقب نشینی اخیر، بالاتر از روند صعودی ژانویه است، که به طور تصادفی، سطح اصلی شکست طلا در ماه فوریه در سطح 1900-1925 دلار است. شاخص پیشرو ما همچنان به افزایش حرکت به نفع طلا نشان می دهد. معدنچیان طلا در حال مقاومت هستند. آن‌ها اخیراً از اکثر کلاس‌های دارایی بهتر عمل کرده‌اند و به نظر می‌رسند که پیشرفت بیشتری داشته باشند.

نواگلد (NG) به حرکت رو به بالا ادامه می دهد، در یک کانال واضح از زمان پایین ترین قیمت ژانویه، اخیراً دسته 8 دلار را آزمایش کرده است، که همچنین نزدیک به اوج های اکتبر 2021 است. یک استراحت بالاتر از این سطح و آن را به مسابقات! در این صورت افزایش به اوج های ژوئن نزدیک به 10 دلار محتمل خواهد بود. اندیکاتور پیشرو در ناحیه بالایی قرار دارد که حرکتی را به نفع NG نشان می دهد. با این حال، در یک منطقه بالا مقاومت می کند و نشان می دهد که تثبیت کوتاه مدت ممکن است.

معدن طلای هارمونی (HMY) در حال تشکیل یک الگوی پرچم صعودی با مقاومت 5.50 دلار است. این بدان معناست که اگر HMY به بالای 5.50 دلار برسد، می تواند به سطح هدف 7 دلار برسد. نشانگر پیشرو در حال عقب نشینی است و به دنبال پایین است. این به ما می‌گوید که ضعف کوتاه‌مدت ممکن است به پایان رسیده باشد و اکنون احتمال یک حرکت مجدد وجود دارد. از جنبه نزولی، حمایت صعودی HMY در روند صعودی ژانویه در 4.30 دلار است. شکستن زیر این سطح می‌تواند آن را بیشتر به پایین‌تر براند و احتمالاً به روند صعودی سپتامبر نزدیک به 3.50 دلار برسد.

گاوین گراهام, ثروت ساز اینترنتی

آخرین باری که طلا یک بازار صعودی بلندمدت را آغاز کرد، در سال‌های 1999-2000، این فلز از 250 دلار در هر اونس به 850 دلار در هر اونس یا بیش از سه برابر در کمتر از یک دهه افزایش یافت. من پیشنهاد نمی کنم که طلا با این عملکرد مطابقت داشته باشد، اما منطقی است که فرض کنیم با کاهش بالاترین رکورد قبلی خود، طلا می تواند به 2,500 دلار در هر اونس برسد، یک حرکت 25 درصدی.

اعتدال طلای (EQX) دارای پروژه هایی در کانادا، ایالات متحده، مکزیک و برزیل با هفت معدن طلای فعال و پنج پروژه رشد است. راس بیتی، کارآفرین معدن، 8 درصد سهام شرکت را در اختیار دارد. Equinox در نوامبر 2018 با قیمت 4 دلار به ازای هر سهم به بازار عرضه شد.

این شرکت دارای ذخایر قطعی و احتمالی 16 میلیون اونس است. و ذخایر 30 میلیون اونس را اندازه گیری و نشان داد. انتظار می رود تولید 670,000 اونس داشته باشد. در سال 2022

پروژه های رشد آن شامل معدن سانتا لوز در مکزیک است که در آن 103 میلیون دلار برای مقاوم سازی معدنی که قبلاً تولید شده بود هزینه می کند که در این سه ماهه راه اندازی می شود. تخمین زده می شود که سانتا لوز 110,500 اونس تولید کند. سالانه برای پنج سال اول بهره برداری.

همچنین، Equinox به طور رسمی در اکتبر 2021 در پروژه گرین استون، یکی از بزرگترین معادن در کانادا، شروع به کار کرد. پیش‌بینی می‌شود که دوره ساخت و ساز دو ساله و راه‌اندازی شش ماهه اجازه اولین ریختن طلا را در نیمه اول سال 2024 بدهد.

با پیش بینی افزایش 13 درصدی تولید از 593,000 اونس. در سال 2021 به 670,000 اونس. امسال، Equinox کاملاً جدا از افزایش قیمت طلا، موقعیت خوبی برای برخورداری از رشد قوی در درآمدها و جریان نقدی دارد.

Equinox یک معدنچی طلا با سرمایه خوبی است که هفت معدن فعال در حوزه های قضایی با ثبات سیاسی دارد. رشد پیش بینی شده در تولید طی دو سال آینده به 1 میلیون اونس می رسد. در سال.

این سهام 22 برابر سود عملیاتی پیش بینی شده 2022 به فروش می رسد. از نظر قیمت / ارزش خالص دارایی (0.63 برابر) در یک سوم پایین تولیدکنندگان جوان قرار دارد. انتظار دارد دومین رشد تولید از سال 2021 تا 24 باشد و دومین ذخایر بالاتر را در میان گروه دارد. من به سهام امتیاز خرید می دهم

بروس کاسر, مشاور سهام کم ارزش Cabot

طلا باریک (GOLD)یکی از بزرگترین و با کیفیت ترین شرکت های استخراج طلا در جهان است که در تورنتو مستقر است. حدود 50 درصد از تولید آن از آمریکای شمالی و باقیمانده از آفریقا/خاورمیانه (32 درصد) و آمریکای لاتین/آسیا اقیانوسیه (18 درصد) تامین می شود.

باریک به بهبود عملکرد عملیاتی خود (به رهبری مدیر عامل جدید و بسیار توانمند خود) ادامه خواهد داد، جریان نقدی آزاد قوی با قیمت فعلی طلا ایجاد می کند، و بسیاری از این جریان نقدی آزاد را به سرمایه گذاران باز می گرداند و در عین حال خریدهای جزئی اما معقول انجام می دهد.

باریک با دولت های پاکستان و استان بلوچستان آن برای راه اندازی مجدد معدن مس و طلای رکو دیق به توافق رسید. تولید در سال 2011 متوقف شد. باریک مالک 50 درصد پروژه جدید خواهد بود. در حالی که معدن کوچک است، این توافقنامه توانایی مارک بریستو، مدیرعامل باریک را برای همکاری موثر با دولت های محلی نشان می دهد.

همچنین، سهام باریک اختیاری را ارائه می‌کند - اگر شرایط اقتصادی و مالی غیرعادی قیمت طلا را بالا ببرد، سهام باریک نیز همراه با آن افزایش خواهد یافت. با توجه به ارزش گذاری جذاب آنها، سهام برای کار کردن به این نقطه دوم (اختیاری) نیازی ندارند - این امتیاز مثبت بیشتری ارائه می دهد. ترازنامه باریک دارای تقریباً صفر بدهی خالص وجه نقد است.

باب کارلسون, سازمان بازنشستگی

همانطور که انتظار داشتم چرخش بزرگی در طلا رخ داده است. طلا در اوایل سال 2020 عمدتاً به لطف محرک های پولی فدرال رزرو افزایش یافت، اما در آگوست 2020 به اوج خود رسید. طلا در سال 2022 افزایش یافت زیرا تورم به سطوحی رسید که در 40 سال گذشته مشاهده نشده بود. حمله به اوکراین باعث خرید طلا بیشتر شد.

صندوق های قابل معامله در بورس کم هزینه ترین و نقدشونده ترین راه برای سرمایه گذاری در طلا هستند. من توصیه می کنم iShares Gold Trust (IAU) زیرا معمولاً کمترین نسبت هزینه را دارد و توسط صندوق های تامینی و سایر معامله گران کوتاه مدت استفاده نمی شود. IAU 7.44 درصد برای سال تا به امروز و 15.65 درصد طی 12 ماه افزایش یافته است.

iShares MSCI جهانی فلزات و تولید کنندگان معدن (PICK) و ETF متشکل از شرکت‌های استخراج نیز در این زمان دشوار به خوبی عمل می‌کنند. این صندوق در اواسط سال 2021 غرق شد و به نظر یک معامله بود. بازارها قدردانی نکردند که استخراج‌کنندگان چقدر از ادامه رشد جهانی سود می‌برند.

صندوق یک شاخص استخراج جهانی را دنبال می کند. اخیراً 214 سهام داشت، اما 50 درصد از صندوق در 10 موقعیت بزرگ قرار داشت. PICK تاکنون 16.85 درصد در سال 2022 و 26.75 درصد در 12 ماه گذشته افزایش یافته است. بازدهی 5.30 درصدی دارد.