صنعت املاک و مستغلات 30 درصد از انتشار گازهای گلخانه ای جهانی را تشکیل می دهد و 40 درصد انرژی جهان را مصرف می کند، با این حال این بخش اغلب مورد توجه سرمایه گذاران پایدار قرار نمی گیرد.
املاک کیلرو
(تیک: KRC) و
میزبان هتل ها و استراحتگاه ها
(HST) دو موقعیت برتر خود را نسبت به سال گذشته حفظ کرد، در حالی که
خواص بوستون
(BXP) با هل دادن از جایگاه هشتم به سوم پرید
سهام املاک و مستغلات اسکندریه
(ARE) به مقام پنجم رسید.
فروش
(VTR)، مالک یک مرکز مراقبت های بهداشتی، به تازگی به لیست اضافه شده و مقام چهارم را به خود اختصاص داده است، در حالی که اپراتور مرکز داده
اکسینکس
(
EQIX
) از رتبه چهارم به رتبه نهم سقوط کرد.
برای تهیه فهرست، Calvert 93 بزرگترین REIT را بر اساس ارزش بازار در پنج حوزه کلیدی پایداری - سهامداران، کارکنان، مشتریان، جامعه و سیارهها تجزیه و تحلیل کرد. دسته سیاره بیشترین تأثیر را هنگام محاسبه میانگین وزنی امتیازات دارد زیرا از نظر مالی بیشترین اهمیت را برای بخش املاک و مستغلات در نظر می گیرد.
بسیاری از پایدارترین REIT دارای مجموعه ای از املاک با گواهینامه های ساختمان سبز مانند LEED، EnergyStar و Fitwel هستند. برای دریافت گواهی، یک ساختمان از نظر بهره وری انرژی، مدیریت پسماند، حفظ آب، کیفیت هوا، دسترسی به امکانات رفاهی و بسیاری از جنبه های دیگر بازرسی می شود.
برندان مک کارتی، تحلیلگر تحقیقات ESG در Calvert میگوید ساختمانهای دارای گواهینامه سبز اغلب تقاضای بیشتری دارند و از حق بیمه اجاره برخوردار هستند. مستاجران بیشتری به تأثیر کسبوکارشان بر محیطزیست، کارمندان و جامعه اهمیت میدهند - بدون در نظر گرفتن پول صرفهجویی در صورتحسابهای آب و برق کمتر.
به عنوان مثال، Host Hotels & Resorts از سال 140 تا 675 در بیش از 2016 پروژه پایداری 2020 میلیون دلار سرمایه گذاری کرده است. مایکل لنتز، معاون اجرایی توسعه، طراحی و ساخت این شرکت می گوید: پس انداز سالانه مورد انتظار از این سرمایه گذاری ها حدود 21 میلیون دلار است. . این بدان معناست که میانگین بازده سالانه 15 درصد است.
ساختمانهای سبزتر نیز احتمالاً با نرخهای بهره پایینتر پول جمعآوری میکنند، زیرا اعتبار آنها برای وامدهندگانی که به دنبال پروژههای پایدار برای تأمین مالی هستند، جذابتر میشوند. به عنوان مثال، Boston Properties از سال 2018 چهار اوراق قرضه سبز منتشر کرده است که 3.55 میلیارد دلار برای تامین مالی پروژه های پایدار خود جمع آوری کرده است: بن مایرز، معاون شرکت در بخش پایداری، می گوید: "ما یک مزیت قیمتی جزئی را مشاهده می کنیم." مجموعه ای از سرمایه گذاران جذب اوراق قرضه سبز."
همه اینها خبر خوبی برای سرمایه گذاران است. اجاره بالاتر و هزینه کمتر سرمایه به معنای سود بیشتر برگشتی به سهامداران است. است بارون 10 REIT پایدار دارای میانگین سود تقسیمی 2.6٪ تا پایان سال 2021 هستند، که بالاتر از میانگین 1.7٪ برای همه REITها در جهان است.
فهرست S&P 500.
رتبه 2022* | 2021 رتبه | شرکت | دارای صدای تیک تیک | صنعت REIT | امتیاز وزنی | 2021 بازگشت | ارزش بازار (بیل)** | عملکرد سود** |
---|
1 | 1 | املاک کیلرو | KRC | دفتر | 74 | 19.3 | $7.1 | ٪۱۰۰ |
2 | 2 | میزبان هتل ها و استراحتگاه ها | HST | هتل | 73 | 18.9 | 11.8 | 0.0 |
3 | 8 | خواص بوستون | BXP | دفتر | 72 | 26.0 | 17.3 | 3.5 |
4 | NR | فروش | VTR | بهداشت و درمان | 71 | 7.9 | 20.4 | 3.5 |
5 | 3 | سهام املاک و مستغلات اسکندریه | هستند | دفتر | 70 | 27.6 | 28.4 | 2.4 |
6 | NR | انجمن های AvalonBay | AVB | اپارتمان | 70 | 61.4 | 33.1 | 2.7 |
7 | 5 | املاک کیمکو | KIM | خرده فروشی | 69 | 68.8 | 14.4 | 2.9 |
8 | NR | حقوق صاحبان سهام مسکونی | EQR | اپارتمان | 69 | 56.7 | 32.5 | 2.8 |
9 | 4 | اکسینکس | EQIX | مرکز داده | 69 | 20.0 | 61.5 | 1.7 |
10 | 10 | املاک Brixmor | BRX | خرده فروشی | 68 | 60.2 | 7.2 | 3.5 |
*رتبه بر اساس میانگین موزون غیر گرد. ** سقف بازار و بازده سود سهام از 12/31/2021؛ NR=در رتبه بندی 2021 نیست. N/A= موجود نیست
منابع: Calvert Research & Management
REITهای پایدار در سال 36.7 به طور متوسط 2021 درصد بازده داشتند، در حالی که S&P 500 28.8 درصد افزایش یافت.
مک کارتی میگوید REITهای اداری برخی از اولین پذیرندگان پیشرفتهای سبز هستند. او می گوید که صاحبخانه های اداری تمایل دارند که روابط بلندمدت و مشارکتی بیشتری با مستاجران خود داشته باشند، مستاجرینی که اغلب تعهد پایداری خود را دارند و به مکانی که کار می کنند به عنوان بخشی از برنامه کلی نگاه می کنند.
Myers از Boston Properties می گوید: «املاک و مستغلات نقش مهمی در کمک به مستاجران ما در دستیابی به اهداف خود ایفا کرده است.
سه مورد از پنج REIT پایدار-Kilroy Realty، Boston Properties، and Alexandria Real Equities-دارای فضاهای اداری در سراسر کشور Kilroy اولین REIT آمریکای شمالی است که در سال 2020 به عملیات کربن خنثی دست یافته است. Boston Properties قصد دارد تا سال 2025 به این هدف برسد.
ممکن است چیزها برای گروه های دیگر چالش برانگیزتر باشد. برای مثال، REIT های اقامتی اغلب به عملیات 24 ساعته و در برخی موارد به امکانات مجلل نیاز دارند., جوآن همیلتون، معاون اجرایی منابع انسانی و مسئولیت شرکتی Host Hotels میگوید که میتواند منابع فشرده باشد.
علاوه بر این، مالکان دارایی از راه اندازی و مدیریت هتل ها منع شده اند، که می تواند تأثیرگذاری بر سرمایه گذاری های پایدار و رویه های سطح دارایی را برای آنها دشوار کند.
با این حال، رهبران ESG در هر دسته املاک وجود دارند: هتل ها و استراحتگاه های میزبان در اقامتگاه، Ventas در مراقبت های بهداشتی،
املاک کیمکو
(KIM)، و
املاک Brixmor
(BRX) در خرده فروشی و Equinix در مرکز داده. در حالی که سال گذشته هیچ REIT آپارتمانی در لیست وجود نداشت،
انجمن های AvalonBay
(AVB) و
حقوق صاحبان سهام مسکونی
(EQR) امسال به 10 مورد برتر پیوست و نشان می دهد که سایر بخش های بازار املاک و مستغلات در تلاش ESG خود نیز پیش می روند.
برای اوی لیو در اینجا بنویسید [ایمیل محافظت شده]