سولانا در DEX از اتریوم پیشی گرفت

این اولین بار نیست که این اتفاق می‌افتد، اما این واقعیت که حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز در Solana از DEX در اتریوم فراتر رفته است، همیشه خبرساز می‌شود.

اتریوم نه تنها از سال 2015 وجود داشته است، بلکه سال‌هاست که بدون مناقشه بر دنیای DeFi تسلط دارد. 

سولانا در عوض کمتر از چهار سال پیش وارد بازارهای کریپتو شد، اما کارمزد تراکنش‌های بسیار پایین‌تری دارد.

سبقت سولانا بر اتریوم

البته باید توجه داشت که از نظر معیارهای کلیدی سولانا هنوز از اتریوم پیشی نگرفته است. 

بر اساس ارزش بازار، SOL (ارز رمزنگاری بومی سولانا) حدود 75 میلیارد دلار است که به تازگی از BNB با 78 پیشی گرفته است. ETH، ارز دیجیتال بومی اتریوم، با 386 میلیارد دلار همچنان در سطح دیگری قرار دارد. 

برای TVL (ارزش کل قفل شده روی پروتکل‌های DeFi)، اتریوم با 46 میلیارد دلار خود از همه پیشی گرفته است، سولانا با تنها 3.7 میلیارد دلار در جایگاه چهارم قرار دارد و ترون و BSC نیز از آن پیشی می‌گیرند. با این حال، اکثر TVL در Tron به دلیل USDT است، در حالی که در اکوسیستم Solana به دلیل DEX است.

تصادفی نیست که این سبقت دقیقاً در صرافی های غیرمتمرکز به خصوص از نظر حجم معاملات روزانه اتفاق افتاده است. 

علاوه بر این، حتی در بین DEX ها، Uniswap همچنان از نظر TVL برتری دارد، اگرچه اکنون بخشی از حجم معاملات آن در اتریوم نیست، بلکه در راه حل های لایه 2 مانند Arbitrum رخ می دهد.

با استفاده از حجم معاملات در هر زنجیره، در هفت روز گذشته سولانا از 21 میلیارد دلار فراتر رفته است، در حالی که اتریوم در 19 متوقف شده است.

با این حال، باید اضافه کرد که بیش از 6 میلیارد دلار معامله در Arbitrum انجام شده است، بنابراین به طور کلی اکوسیستم اتریوم با لایه 2 خود همچنان از اکوسیستم Solana پیشی می‌گیرد.

توجه داشته باشید که در رتبه سوم این رتبه بندی BSC با 12 میلیارد و در رده چهارم Avalanche با 4 قرار دارد. 

دلیل سبقت

دو دلیل باعث این سبقت شده است. 

اولین مورد، به سادگی، کارمزد بسیار کمتر در معاملات است. 

در واقع، تصادفی نیست که پنجمین زنجیره از نظر حجم معاملات در DEX ها Arbitrum است، راه حل اصلی لایه 2 برای اتریوم که امکان تراکنش با هزینه های بسیار پایین را فراهم می کند. 

Solana هنوز هم هزینه های کمتری دارد، بنابراین جای تعجب نیست که در حال حاضر زنجیره ترجیحی است.

با این حال، دلیل دیگری پشت این رونق وجود داشت. 

رونق memecoin ها نقش مهمی ایفا کرد.

اکنون بسیاری از memecoin ها در زنجیره های کم هزینه مانند Solana یا حتی Base راه اندازی می شوند. علاوه بر این، هر کسی می تواند توکن جدید خود را در یک صرافی غیرمتمرکز فهرست کند، بنابراین DEX ها مکان ایده آلی برای راه اندازی memecoin های جدید هستند. 

این یک رونق واقعی بود، با ابعاد واقعاً عظیم. 

اکنون که به نظر می رسد رونق موقت ممکوین ها در حال محو شدن است، این امکان وجود دارد که اتریوم برای تسلط بر این رتبه بندی بازگردد، حتی اگر Arbitrum اکنون به یک رقیب قدرتمند تبدیل شده است. 

مجلدات تاریخی

با این حال، اگر به حجم های تاریخی توجه شود، وضعیت تغییر می کند. 

به صورت ماهانه، در ماه مارس اتریوم همچنان با بیش از 51 میلیارد دلار تسلط دارد، در حالی که سولانا در حدود 45 است. 

در ماه فوریه، حتی BSC با 25 میلیارد دلار در مقایسه با 22، از سولانا پیشی گرفت. 

به عنوان مثال، در ماه ژانویه، آربیتروم تقریباً با سولانا، هر دو با 22 میلیارد، پیشی گرفت، بنابراین واضح است که سبقت هفته گذشته به دلیل یک رونق موقتی است که عمدتاً توسط memecoin ها هدایت می شود. 

در نوامبر 2021، در اوج حباب، DEX ها در اتریوم رکورد 107 میلیارد دلار در حجم معاملات ماهانه را ثبت کردند و پس از آن در BSC 74 میلیارد دلار ثبت شد. 

آنها اعدادی بسیار برتر از نمونه های فعلی بودند، بنابراین به نظر می رسد که هنوز برای DEX جا برای رشد وجود دارد. در آن زمان سولانا حتی به 10 تای برتر هم راه پیدا نکرد، بنابراین در کمتر از سه سال راه طولانی را پیموده است. 

حتی Arbitrum بسیار رشد کرده است، زیرا در آن زمان کمتر از 4 میلیارد بود، در حالی که در 20 روز اول مارس 2024 در حال حاضر بیش از 18 سال است. 

قیمت SOL (Solana) و ETH (اتریوم)

جالب اینجاست که هر دو ETH و SOL در حال حاضر 34 درصد کمتر از بالاترین قیمت خود قیمت دارند. 

با این حال، در هفت روز گذشته ETH 20٪ از دست می دهد در حالی که SOL 12٪ افزایش می یابد. همچنین از ابتدای سال، SOL با +68٪ در مقایسه با +42٪ اتریوم، عملکرد بهتری دارد. 

نکته کلیدی برای درک این تفاوت ها در واقع در بازار نزولی 2022/2023 نهفته است. 

ETH در سال 2022 کمتر کاهش یافته است و در سال 2023 بلافاصله همراه با BTC بهبود یافت. 

در عوض، SOL در سال 2022 بسیار بیشتر از دست داد، و به خصوص در سال 2023، تنها در اکتبر، زمانی که کل بازار ارزهای دیجیتال دوباره راه اندازی شد، بهبود یافت. 

اگرچه از برخی جهات ممکن است به نظر برسد که سولانا در حال به چالش کشیدن اتریوم است، اما در حال حاضر این دومی است که حتی در DEX (به ویژه به لطف لایه دوم آن) غالب است.