مشابه تغییرات قابل پیش بینی در فصول، چرخه های بازار نیز الگوی تغییر را نشان می دهند، پدیده ای که به ویژه در اتریوم قابل توجه است. این ارز دیجیتال به‌خاطر نوسان‌های چشمگیرش شناخته می‌شود که با قله‌های بلند شور و فرورفتگی کم مشخص می‌شود. با کاوش در داده‌های فراوان موجود در زنجیره، می‌توانیم این دوره‌ها را تحلیل کنیم و مواردی را شناسایی کنیم که اقدامات سرمایه‌گذار با این افراط‌های بازار منطبق است.
رفتار اتریوم یک رویداد مجزا نیست، بلکه به طور پیچیده با محیط اقتصادی گسترده‌تر مرتبط است. به عنوان مثال، کاهش اخیر نرخ بیکاری نشان دهنده بهبود وضعیت اقتصادی است که می تواند تأثیر موجی بر بازار اتریوم داشته باشد. با افزایش نرخ اشتغال، درآمد قابل تصرف نیز افزایش می یابد، که می تواند منجر به افزایش سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال مانند اتریوم شود.
علاوه بر این، افزایش اخیر در سقف بدهی ایالات متحده پیامدهایی برای اتریوم دارد. این حرکت حاکی از افزایش هزینه‌های دولت است که می‌تواند باعث تورم شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران اغلب به دنبال راه‌هایی برای محافظت در برابر تورم هستند و اتریوم، همراه با سایر ارزهای دیجیتال، به‌طور فزاینده‌ای به‌عنوان یک محافظ تورمی قابل دوام شناخته شده است.
ذخایر صرافی اتریوم به پایین ترین حد 5 ساله رسید
از آنجایی که بخش بزرگ‌تری از بازار ارزهای دیجیتال یک مسیر جانبی یا نزولی را نشان می‌دهد، ارز دیجیتال پرچمدار آن - اتریوم (ETH) - شاهد کاهش عرضه آن در صرافی‌های رمزنگاری به پایین‌ترین حد در پنج سال گذشته بوده است. این نشان می‌دهد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران رمزارز به‌تدریج خود نگهبانی را انتخاب می‌کنند، تغییری در رفتار که می‌تواند پیامدهای مهمی برای بازار داشته باشد.
بر اساس تحلیل ما، متریک ذخیره تمام مبادلات اتریوم در چند سال گذشته به طور مداوم در حال کاهش بوده است و اکنون به پایین ترین حد در 5 سال گذشته رسیده است. این متریک در حال حاضر 16.38 میلیون است، سطحی که آخرین بار در سپتامبر 2018 مشاهده شد.
الگوی انتقال مقادیر قابل توجهی اتریوم از صرافی‌ها به کیف پول‌های رمزنگاری شخصی نشان‌دهنده علاقه فزاینده به سرپرستی در میان معامله‌گران است. این روند همچنین می تواند نشان دهنده کاهش احتمال فروش مجدد ETH به کیف پول های صرافی باشد که به طور کلی به عنوان یک پیشرفت مثبت برای ثبات بازار تلقی می شود.
ETH- ارزش کل سهام از 20 میلیون دلار فراتر می رود
پس از ارتقای موفقیت آمیز شانگهای، اتریوم اخیراً به یک نقطه عطف بزرگ دست یافته است. داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که بیش از ۲۳ میلیون واحد اتر (ETH) به قرارداد سهامداری زنجیره‌ی Beacon اتریوم متعهد شده‌اند.
این مقدار که بیش از 19.4 درصد از کل عرضه اتر را نشان می دهد، با نرخ فعلی بازار معادل نزدیک به 44 میلیارد دلار است. این نقطه عطف مهم تقریباً دو سال پس از راه‌اندازی قرارداد سهامداری اتریوم در سال 2020 رخ می‌دهد که نشان‌دهنده معرفی زنجیره‌ی Beacon اثبات سهام این شبکه بود.
افزایش مقدار ETH سهامدار را می توان به عنوان یک شاخص مثبت از امنیت و پذیرش گسترده اتریوم در نظر گرفت. با این حال، همچنین می‌تواند تقاضا برای توسعه‌دهندگان اصلی شبکه برای تسریع تلاش‌ها برای تسهیل برداشت‌ها را تشدید کند.
طبق اطلاعات نانسن، تقریباً 100 هزار سپرده گذار منحصر به فرد در سهام شرکت کرده اند. داده‌های BeaconScan بیشتر نشان می‌دهد که تعداد اعتبارسنجی‌های فعال نزدیک به 500 هزار است.
انحلال کوتاه مدت اتریوم در حال کاهش است
برای دریافت احساسات دقیق از حرکت فعلی اتریوم، معیار انحلال کوتاه مدت در نظر گرفتن بسیار مهم است. کاهش انحلال کوتاه مدت اتریوم به دلیل سقوط قیمت در نقطه مقاومت بحرانی نزدیک به 1.9K می تواند پیامدهای مهمی برای قیمت اتریوم داشته باشد.
در حال حاضر، انحلال کوتاه مدت اتریوم در 41,787 دلار است، که نشان می دهد نرخ نقدینگی پوزیشن های فروش در حال کاهش است زیرا اتریوم قصد دارد بالاتر از سطح مقاومت 1.9 هزار دلاری صعود کند. وقتی نقدینگی کوتاه مدت کاهش می یابد، نشان می دهد که معامله گران کمتری روی کاهش قیمت اتریوم شرط بندی می کنند. این می تواند نشانه ای از این باشد که معامله گران به چشم انداز نزولی اتریوم اعتماد کمتری دارند، که به طور بالقوه می تواند به فشار فروش کمتری در بازار منجر شود.
اگر اتریوم شاهد افزایش فشار خرید بالاتر از سطح 1.9 هزار دلار باشد، پیش‌بینی می‌کنیم که انحلال کوتاه مدت کاهش یابد.
هزینه های سوخته (کل) شاهد یک نوسان
مکانیسم هزینه سوزی اتریوم که با ارتقای EIP-1559 معرفی شد، بخشی از کارمزد تراکنش ها را می سوزاند و در واقع عرضه ETH را کاهش می دهد. این مکانیزم برای ایجاد فشار کاهش‌دهنده تورم بر روی شبکه اتریوم طراحی شده است که در تئوری، باید قیمت اتریوم را در طول زمان افزایش دهد.
اگر کل هزینه های سوزانده شده در حال کاهش باشد، به این معنی است که ETH کمتری از گردش خارج می شود. این به طور بالقوه می تواند منجر به کاهش فشار کاهش قیمت در شبکه اتریوم شود. اگر عرضه ETH با همان سرعت قبلی کاهش نیابد، به طور بالقوه می تواند فشار نزولی بر قیمت ETH وارد کند، در حالی که همه چیزهای دیگر برابر هستند.
در یک پیشرفت قابل توجه برای شبکه اتریوم، کاهش قابل توجهی در میانگین کارمزد تراکنش ها مشاهده شده است. این رکود از نزدیک به دنبال افزایش قابل توجه کارمزدها در ماه مه است که آنها را به بالاترین سطح سالانه سوق داد.
کاهش هزینه ها نشانه مثبتی است مبنی بر اینکه اتریوم برای کاربران مقرون به صرفه تر می شود و در نتیجه باعث افزایش استفاده و فعالیت در شبکه می شود. کاهش هزینه های تراکنش نه تنها کاربران جدید را جذب می کند، بلکه شرکت کنندگان فعلی را نیز تشویق می کند تا به طور کامل از عملکردهای اتریوم استفاده کنند.
نتیجه
شبکه اتریوم علیرغم نوسانات موجود در بازار ارزهای دیجیتال، نشانه های قوی از رشد و انعطاف پذیری را نشان می دهد. مقدار قابل‌توجهی از اتر موجود در زنجیره بیکن، افزایش تعداد سپرده‌گذاران منحصربه‌فرد و اعتبارسنجی‌های فعال، و کاهش هزینه‌های تراکنش، همگی به سمت یک اکوسیستم قوی و پر رونق اشاره می‌کنند.
کاهش انحلال‌های کوتاه مدت و بهبودی که در سطوح مقاومت بسیار مهم نشان داده شده است، یک چشم‌انداز بالقوه صعودی برای اتریوم را نشان می‌دهد. علاوه بر این، کاهش متوسط کارمزد تراکنش ها، در حالی که به طور بالقوه فشار کاهش تورم را کاهش می دهد، همچنین نشان دهنده تعهد اتریوم به مقرون به صرفه تر کردن و در دسترس بودن شبکه برای کاربران است.
منبع: https://coinpedia.org/research-report/is-ethereum-chasing-a-bull-run-whats-happening-in-eth-price/