چگونه از انحلال خودکار 600 میلیون دلار در اتریوم به سختی جلوگیری شد

در حالی که همه در حال تماشای قیمت توکن های برتر مورد علاقه خود هستند، تعداد کمی از آنها در مورد غیرمتمرکز بودن صحبت می کنند stablecoins در حال اجرا هستند. و به طور خاص یک معامله گر کریپتو، که چشمش را از جایزه استیبل کوین خود برداشت، تقریباً 600 میلیون دلار درآمد داشت. Ethereum انحلال در روز جمعه

این امر باعث می شد قیمت ETH حتی با شدت بیشتری سقوط کند. اما از این بحران کریپتو به سختی اجتناب شد.

قبل از اینکه در مورد آنچه در روز جمعه اتفاق افتاد غوطه ور شویم، در اینجا پیشینه ای وجود دارد. استیبل کوین های غیرمتمرکز، مانند Maker's DAI، توسط ارزهای دیجیتال دیگر مانند اتریوم پشتیبانی می شوند. شما اتریوم را سپرده گذاری می کنید و پروتکل DAI را بیرون می اندازد. 

اکنون، یک هشدار کلیدی وجود دارد: سپرده‌های اتریوم باید بیش از حد وثیقه شوند، به این معنی که باید بیش از 100 درصد ارزش DAI مورد استفاده شما باشد. بسته به نوع دارایی، این نسبت وثیقه می تواند 130%، 145% یا 170% باشد.

بنابراین، برای برش 1 دلار DAI، باید 1.30 دلار، 1.45 دلار یا 1.70 دلار اتریوم تهیه کنم. 

دلیل وجود وثیقه بیش از حد در سراسر DeFi به دلیل نوسانات بدنام بازار کریپتو است. اگر قیمت اتریوم در یک حرکت چند نقطه‌ای کاهش پیدا کند، مانند آنچه در پایان هفته گذشته رخ داد، پروژه‌ها هنوز هم قبل از اینکه استیبل کوین پیوند دلاری خود را از دست بدهد، کمی بافر دارند. 

هر زمان که خزانه اتریوم در Maker کمتر از نسبت وثیقه خود باشد، سیستم به دارنده صندوق اطلاع می دهد که برای حفظ این نسبت باید اتریوم بیشتری را سپرده گذاری کند. در صورتی که دارنده صندوق این کار را انجام ندهد، وثیقه موجود در صندوق منحل می شود و با تخفیف در مزایده فروخته می شود. 

به طور طبیعی، خرید این اتریوم با تخفیف برای کسانی که توانایی پرداخت آن را دارند، تجارت خوبی است. برای پروتکل Maker نیز کسب‌وکار خوبی است، زیرا برای افرادی که در نگهداری خزانه‌های خود شکست می‌خورند، یک «جریمه انحلال» اضافی اعمال می‌کند. 

خوب، پس مکانیسم این است. در مرحله بعد، بیایید به بزرگترین رویداد انحلال که تا به حال در DeFi رخ داده است و معامله گر "خواب آلود" که از بدتر شدن آن جلوگیری کرد، بازگردیم.

شرکت تحقیقاتی دلفی دیجیتال گزارش داد که 50 درصد از رکوردشکنی های 200 میلیون دلاری انحلال اتریوم که در روز جمعه رخ داد، همگی توسط میکر اتفاق افتاده است. 

پس از اینکه یکی از دارندگان خزانه تقریباً نتوانست خزانه خود را پر کند و دوباره به وثیقه بازگردد، انحلال میکر در اواسط سقوط به 600 میلیون دلار رسید. 

این نگهدارنده خزانه که "7 خواهر و برادر" نام دارد، اساساً نقش بزرگی در ادامه فشار فروش بر اتریوم ایفا می کند. ادامه فروش می‌توانست منجر به انحلال‌های بیشتر شود. (به هر حال، منظور مردم از "تحلیل های آبشاری" است.)

Maker یکی از بنیانگذاران Rune Christensen خلاصه شده واقعا بالاست: شرکت سازنده قصد دارد 600 میلیون دلار ETH را به بازار عرضه کند، مگر اینکه کسی بتواند با این پسر 7 خواهر و برادر تماس بگیرد و به او بگوید ظرف 30 دقیقه آینده خزانه هایش را شارژ کند.

پس از انحلال تنها 65 میلیون دلار، به نظر می رسد که بالاخره کسی با او تماس تلفنی گرفته است (یا او را بیدار کرده است، چه کسی می داند). حتی آهنگی هم در مورد این رویداد نوشته شده است. آن را بررسی کنید اینجا کلیک نمایید.

و در طول مسیر، پروتکل Maker مقدار زیادی درآمد از جریمه های انحلال به دست آورد. 

به لطف اقدام نزولی روز جمعه، Maker رسما بیشترین پولی را که پروتکل تا به حال در وجود خود به دست آورده است، به دست آورده است.

در مورد میخ DAI، CoinGecko به طور خلاصه نشان می دهد که استیبل کوین است تا 0.96 دلار کاهش یافت در جریان انحلال اگرچه به سرعت بهبود یافت، که گواهی بر انعطاف پذیری پروتکل است. 

به هر حال، همه اینها یک یادآوری کوچک است که در کریپتو چیزهای زیادی اتفاق می‌افتد، علاوه بر اینکه «عدد بالا می‌رود» یا پایین می‌آید. تمام این آزمایش‌های سرگرم‌کننده DeFi از طریق چرخاننده (به خوبی یا بد) اجرا می‌شوند. آنهایی که به اندازه کافی تست استرس را پشت سر می گذارند یک قدم به آینده مالی نزدیکتر می شوند.