قیمت اتریوم به 1.6 هزار دلار رسید زیرا بازارها انتظار دارند فدرال رزرو فشار را کاهش دهد

یک رالی غافلگیرکننده 250 دلاری بین 25 تا 26 اکتبر برگزار شد و قیمت اتر را افزایش داد.ETH) از 1,345 دلار تا 1,595 دلار. این حرکت باعث انحلال 570 میلیون دلار در شرط‌های نزولی اتر در مبادلات مشتقه شد که بزرگترین رویداد در بیش از 12 ماه گذشته بود. قیمت اتر نیز به بالای سطح 1,600 دلار رسید که بالاترین قیمت از 15 سپتامبر بود.

بیایید بررسی کنیم که آیا این افزایش 27 درصدی در 10 روز گذشته نشانه‌هایی از تغییر روند را منعکس می‌کند یا خیر.

شایان ذکر است که افزایش 10.3 درصدی دیگر به سمت 1,650 دلار، سه روز بعد در 29 اکتبر اتفاق افتاد و این باعث انحلال 270 میلیون دلاری دیگر از فروشندگان کوتاه مدت در قراردادهای آتی ETH شد. در مجموع، 840 میلیون دلار شورت اهرمی در سه روز منحل شد که بیش از 9 درصد از کل سود باز معاملات آتی اتریوم را نشان می‌دهد.

در 21 اکتبر، پس از مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، بازار خوشبین شد. ذکر شده قصد کاهش سرعت افزایش نرخ بهره با این حال، حرکت انقباضی قبلی بانک مرکزی ایالات متحده باعث شد که شاخص بورس S&P 500 در سال 19 به 2022 درصد کاهش یابد.

با وجود افزایش 5.5 درصدی بازار سهام بین 20 تا 31 اکتبر، تحلیلگران ING اشاره کرد در 28 اکتبر که "ما در واقع انتظار داریم که فدرال رزرو از طریق راهنمایی رسمی رو به جلو، در را به روی سرعت کمتری باز کند، اما ممکن است لزوما از آن عبور نکند." علاوه بر این، گزارش ING اضافه کرد: «ممکن است در فوریه 50bp نهایی را به دست آوریم که سپس بالاترین سطح را نشان دهد. این یک نرخ پایانی 4.75٪ تا 5٪ خواهد داشت."

با توجه به سیگنال‌های متناقض بازارهای سنتی، بیایید به داده‌های مشتقات اتر نگاه کنیم تا بفهمیم آیا سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت اخیر حمایت کرده‌اند یا خیر.

معامله گران آتی علیرغم افزایش 1,600 دلاری، موضع نزولی خود را حفظ کردند

معامله گران خرده فروشی معمولا از معاملات آتی سه ماهه به دلیل تفاوت قیمت آنها با بازارهای نقدی اجتناب می کنند. با این حال، آنها ابزار مورد علاقه معامله گران حرفه ای هستند زیرا از این کار جلوگیری می کنند نوسان نرخ های تامین مالی که اغلب در یک قرارداد آتی دائمی رخ می دهد.

این شاخص باید با حق بیمه سالانه 4 تا 8 درصد در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. از این رو، نمودار بالا به وضوح شیوع شرط‌بندی‌های نزولی در معاملات آتی ETH را نشان می‌دهد، زیرا حق بیمه آن در ماه اکتبر در ناحیه منفی قرار داشت. چنین وضعیتی غیرمعمول و معمولی در بازارهای نزولی است که نشان دهنده عدم تمایل معامله گران حرفه ای به اضافه کردن موقعیت های بلند (گاو) اهرمی است.

معامله گران نیز باید تحلیل بازارهای آپشن اتر برای حذف عوامل خارجی خاص برای ابزار آتی.

معامله گران گزینه های ETH به سمت موقعیت خنثی حرکت کردند

چوله دلتا 25% نشانه ای است که نشان می دهد زمانی که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت در جهت بالا یا پایین هزینه بیش از حد می کنند.

در بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران گزینه‌ها شانس بیشتری برای کاهش قیمت می‌دهند که باعث می‌شود شاخص انحراف به بالای 10 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند اندیکاتور انحراف را به زیر 10-% هدایت کنند، به این معنی که گزینه های فروش نزولی تخفیف داده می شوند.

شیب دلتای 60 روزه تا 10 اکتبر بالاتر از آستانه 25 درصد بود و معامله گران گزینه های سیگنالینگ تمایل کمتری به ارائه حفاظت نزولی داشتند. با این حال، تغییر قابل توجهی در روزهای بعد اتفاق افتاد زیرا نهنگ ها و میزهای آربیتراژ شروع به قیمت گذاری یک ریسک متعادل برای نوسانات قیمتی نزولی و صعودی کردند.

انحلال ها حرکتی غافلگیرکننده را نشان می دهد، اما حداقل اطمینان خریداران را نشان می دهد

این دو معیار مشتق نشان می‌دهند که افزایش 27 درصدی قیمت اتر از 21 اکتبر تا 31 اکتبر مورد انتظار نبوده است، که توضیح می‌دهد که تاثیر عظیم بر انحلال‌ها. در مقایسه، افزایش 25 درصدی اتر از 4 تا 14 اوت باعث 480 میلیون دلار انحلال کوتاه (فروشندگان) اهرمی شد که تقریباً 40 درصد کمتر بود.

در حال حاضر، با توجه به گزینه های ETH و بازارهای آتی، احساسات غالب خنثی است. بنابراین، معامله‌گران احتمالاً با احتیاط قدم می‌زنند، به‌ویژه زمانی که نهنگ‌ها و میزهای آربیتراژ در طول چنین تجمع چشمگیری در حاشیه ایستاده‌اند.

تا زمانی که تاییدی بر قدرت سطح حمایت 1,500 دلاری و افزایش اشتهای معامله گران طرفدار برای مدت زمان طولانی اهرمی وجود نداشته باشد، سرمایه گذاران نباید عجله کنند تا به این نتیجه برسند که رالی اتر پایدار است.