اقدام قیمت اتریوم و داده های مشتقات تایید می کند که خرس ها در حال حاضر کنترل دارند

قیمت اتر (ETH) بین 6 تا 2 مارس 3 درصد کاهش یافت و به دنبال آن معاملات در محدوده محدود نزدیک به 1,560 دلار بود. با این حال، تجزیه و تحلیل یک بازه زمانی گسترده تر روند روشنی را ارائه نمی دهد، زیرا نمودار آن می تواند به یک کانال نزولی یا یک الگوی صعودی هفت هفته ای کمی طولانی تر اشاره کند.

عدم نوسان اخیر اتر را می توان تا حدی با این توضیح داد هارد فورک آینده شانگهای، یک پیاده سازی با هدف اجازه برداشت از سهام ETH. هر یک از این شرکت‌کنندگان ملزم به قفل کردن 32 ETH موجود در Beacon Chain برای پشتیبانی از پروتکل اجماع شبکه بودند.

به گفته تیم بیکو، توسعه‌دهنده هسته اتریوم و هماهنگ‌کننده پروژه، پس از یک سری تأخیر، معمولی برای تغییرات در محیط تولید، ارتقای Capella Shanghai - همچنین به عنوان Shapella شناخته می‌شود - برای اوایل آوریل انتظار می‌رود. ارتقاء شبکه آزمایشی Goerli در 14 مارس آخرین تمرین برای هارد فورک شانگهای قبل از راه اندازی آن در شبکه اصلی خواهد بود.

خطرات رکود افزایش می یابد و به نفع خرس های ETH است

در زمینه اقتصاد کلان، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده در برابر کمیته بانکداری سنا در 7 مارس شهادت داد. پاول اظهار داشت: پس از اینکه «آخرین داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار آمدند، نرخ‌های بهره احتمالاً بالاتر از حد انتظار افزایش خواهند یافت».

شواهد حاکی از آن است که فدرال رزرو از منحنی تورم عقب نشینی می کند و احتمال افزایش شدیدتر از حد انتظار نرخ بهره و فروش دارایی توسط مقامات پولی را افزایش می دهد. به عنوان مثال، یک شاخص تورم "غافلگیرانه" از سیتی گروپ گل سرخ در فوریه برای اولین بار در بیش از 12 ماه.

برای دارایی‌های ریسکی، از جمله ارزهای دیجیتال، یک حرکت اساسی‌تر توسط فدرال رزرو معمولاً مستلزم یک سناریوی نزولی است زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال سرپناهی در درآمد ثابت و دلار آمریکا هستند. این تغییر در یک محیط رکودی که بسیاری گمانه زنی می‌کنند یا در حال آمدن است یا در حال حاضر به اینجا رسیده است، آشکارتر می‌شود.

افزودن فشار بیشتر محیط نظارتی برای شرکت‌های ارزهای دیجیتال است، به ویژه پس از اینکه کارین ژان پیر، وزیر مطبوعات ایالات متحده گفت که کاخ سفید به این موضوع اشاره کرده است که این بانک دوستدار رمزگذاری Silvergate "مشکلات مهمی را تجربه کرد" در ماه های اخیر.

بیایید نگاهی بیندازیم به مشتقات اتر داده هایی برای درک اینکه آیا سطح 1,560 دلار احتمالاً به حمایت یا مقاومت تبدیل می شود.

مشتقات ETH کاهش تقاضا برای طولانی مدت را نشان می دهد

حق بیمه سالانه سه ماهه آتی باید بین 5 تا 10 درصد در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. با این حال، زمانی که قرارداد در مقایسه با بازارهای نقدی سنتی با تخفیف (پسرفت) معامله می‌شود، عدم اطمینان معامله‌گران را نشان می‌دهد و به عنوان یک شاخص نزولی در نظر گرفته می‌شود.

نمودار بالا نشان می دهد که معامله گران مشتقه اندکی ناراحت شدند زیرا حق بیمه آتی اتر (به طور متوسط) به 3.1% در 7 مارس رسید، از 4.9% یک هفته قبل. مهمتر از آن، این اندیکاتور از علامت 5 درصد خنثی به صعودی فاصله گرفت.

با این حال، کاهش تقاضا برای بلند مدت اهرمی (گاوها) لزوماً به انتظار اقدامات نامطلوب قیمت ترجمه نمی شود. در نتیجه، معامله گران باید تجزیه و تحلیل کنند بازارهای آپشن اتر برای درک اینکه چگونه نهنگ ها و سازندگان بازار شانس تغییرات قیمت در آینده را قیمت گذاری می کنند.

چوله دلتای 25 درصدی نشانه ای گویا است زمانی که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت از سمت بالا یا نزولی بیش از حد هزینه می کنند.

در بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران گزینه‌ها شانس بیشتری برای کاهش قیمت می‌دهند که باعث می‌شود شاخص انحراف به بالای 10 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند متریک انحرافی را به زیر 10-% هدایت کنند، به این معنی که گزینه های فروش نزولی تقاضای کمتری دارند.

شیب دلتا در 10 مارس به بالای آستانه نزولی 4 درصدی حرکت کرد که نشان دهنده استرس معامله گران حرفه ای بود. یک بهبود مختصر در 7 مارس اتفاق افتاد، اگرچه این معیار همچنان با انتظارات نزولی همراه است زیرا معامله‌گران گزینه هزینه‌های بالاتری را برای گزینه‌های فروش محافظ اعمال می‌کنند.

سرمایه‌گذارانی که تصمیمات خود را بر مبنای فاندامنتال قرار می‌دهند، احتمالاً انتظار دارند که در دو هفته اول پس از ارتقاء شانگهای، تأثیر بالقوه بازگشایی ETH را اندازه‌گیری کنند. در نهایت، گزینه‌ها و بازارهای آتی نشان می‌دهند که معامله‌گران حرفه‌ای تمایل کمتری به اضافه کردن موقعیت‌های خرید دارند و شانس بالاتری برای 1,560 دلار می‌دهد که در هفته‌های آینده به سطح مقاومت تبدیل می‌شود.