راهنمای Dummies برای استکینگ مایعات اتریوم – Cryptopolitan

با شرط بندی 32 ETH برای Ethereum ادغام (انتقال اتریوم از اثبات کار، به اجماع اثبات سهام) توکن ها به طور موثر برای مدت زمان نامشخصی قفل می شوند.

Liquid staking با اجازه دادن به کاربران برای باز کردن قفل ETH سهامدار خود و استقرار مجدد آن در جای دیگر با استفاده از مشتقات، راه حلی برای این مشکل فراهم می کند. سرمایه گذاری مایع باعث افزایش کارایی سرمایه در اتریوم می شود بلاکچین و کاربران را قادر می‌سازد تا از فرصت‌های دیگر استفاده کنند و در عین حال در سیستم بومی اثبات سهام شرکت کنند.

استیک مایع اتریوم یک روش جدید و مبتکرانه برای کسب پاداش از طریق اتریوم است.

برای درک بهتر استکینگ مایع، ادغام اتریوم، ارتقای شانگهای و جایی که مشتقات استکینگ مایع در همه این موارد قرار می‌گیرند را دوباره بررسی خواهیم کرد.

ادغام اتریوم

شبکه اتریوم با انتقال از اثبات کار به اثبات سهام دستخوش دگرگونی قابل توجهی شد. این شروع در بهبود توانایی موجود آن برای مدیریت تراکنش‌های ارزهای دیجیتال و ادغام لایه‌های جدید زیرساخت آشکار شد.

در ابتدا، Beacon Chain در بلاک چین به عنوان اولین گام به سمت تغییر از اثبات کار برای اجماع فعال شد، اما با استفاده از دو پروتکل مختلف، در کنار Mainnet به همزیستی ادامه داد. این کار برای اطمینان از انتقال روان و حذف خطرات احتمالی مرتبط با یک زنجیره انجام شد. پس از ماه‌ها اجرای موفقیت‌آمیز، سرانجام هر دو شبکه در سپتامبر 2022 با هم ادغام شدند و بدین ترتیب انتقال با موفقیت به پایان رسید و در نتیجه الگوریتم اجماع برای همیشه تغییر کرد. ادغام یک نقطه عطف مهم در سفر توسعه اتریوم و همچنین یک ویژگی مهم برای موفقیت ETH 2.0 بود.

فرآیند قرار دادن اتریوم در زنجیره Beacon قبل از اجرای EIP-4895 یک تلاش ترسناک بود. کاربران نه تنها باید متعهد به قفل کردن ETH خود برای مدت زمان نامشخصی باشند، بلکه باید حداقل 32 ETH را برای مشارکت در آن مشارکت کنند. این بدان معناست که اگر فردی پتانسیل دریافت پاداش بالای APY را می‌خواست، باید سرمایه‌گذاری بسیار بزرگی انجام می‌داد - سرمایه‌گذاری که برای بسیاری از شرکت‌کنندگان احتمالی بسیار پرهزینه بود.

این سیستم ناکارآمد قطعا مردم را دور کرد. خوشبختانه، توسعه دهندگان اتریوم به این نقص پی بردند و EIP-4895 (ستاره شانگهای) را به عنوان راه حل قابل دسترس تری معرفی کردند.

ارتقا شانگهای

ارتقای ادغام در ایجاد زمینه برای انتقال موفقیت آمیز به اثبات سهام بسیار مهم بود. اگرچه ویژگی‌های پیش‌بینی‌شده مانند برداشت ETH شرط‌بندی شده نمی‌توانست در طول The Merge گنجانده شود، اما برنامه‌ریزی شده است که در طول ارتقاء بعدی شانگهای منتشر شود.

توسعه دهندگان اتریوم به سختی در حال نهایی کردن برنامه های عرضه موفقیت آمیز Q1 ارز دیجیتال خود هستند. با توجه به اینکه شبکه آزمایشی عمومی شانگهای قرار است در فوریه 2023 آغاز شود، پیشرفت ها دلگرم کننده بوده است زیرا به روز رسانی های منظم نشان می دهد که مارس 2023 زمانی است که کاربران می توانند اتریوم سهام خود را بازخرید کنند.

با وجود برخی موانع فنی در این راه، به نظر می رسد که برنامه های آنها برای راه اندازی Q1 درست در مسیر درست قرار دارد. مطمئناً توسعه‌دهندگان در ماه‌های آینده کار خود را برایشان قطع می‌کنند، اما با تمرکز و تعهد مداوم، در ماه مارس می‌توانیم انتظار عرضه آرام این ارز دیجیتال انقلابی را داشته باشیم.

مشتقات ذخیره سازی مایع

Liquid Staking یک فرآیند خودکار است که به کاربران امکان می دهد توکن های اتریوم خود را در زنجیره Beacon قرار دهند. وجوه کاربر در یک قرارداد هوشمند قفل شده است و آنها بر اساس مقدار ETH که شرط بندی کرده اند، پاداش دریافت می کنند. در ازای شرط‌بندی ETH، به کاربران مشتقات شرط‌بندی مایع (LSD) داده می‌شود که نشان‌دهنده ETH سهامداری آنها است و می‌تواند برای DEFI یا در بازار معامله می شود.

ال‌اس‌دی‌ها شیوه کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌های دیجیتال خود را متحول کرده‌اند. در حالی که در استیکینگ سنتی، کاربران به یک پروتکل بلاک چین خاص یا بازده برداشت از ETH سهامدار خود محدود می‌شدند، LSD به آنها اجازه می‌دهد تا توکن‌های خود را معامله کنند و به فرصت‌های بازدهی جدید دسترسی داشته باشند.

Lido Staked ETH، یکی از موفق ترین توکن های LSD در حال حاضر در بازار، در چند ماه گذشته رشد فوق العاده ای داشته است. اکنون دارای بیش از 8.4 میلیارد دلار سهام ETH و 260 هزار سهامدار از سراسر جهان است. با استفاده از این توکن، کاربران به راحتی می‌توانند از دارایی‌های دیجیتال خود نهایت استفاده را ببرند و به درآمدهای پرسود از طریق کشاورزی بازده یا سایر پروتکل‌های غیرمتمرکز دسترسی پیدا کنند.

چگونه ارتقاء شانگهای بر قیمت ETH تأثیر خواهد گذاشت

جامعه ارزهای دیجیتال نگران است که ارتقای شانگهای می تواند منجر به فشار فروش شود. برخی استدلال ها خلاف این را نشان می دهند:

در حالی که نمی‌توانیم ترجیح دارندگان ETH را که موقعیت آنها در حال حاضر در زیر آب یا «در پول» است را به‌طور دقیق پیش‌بینی کنیم، مهم است که مکانیسم‌هایی را در نظر بگیریم که برای محدود کردن مقدار اتریوم آزاد شده پس از ارتقاء ایجاد شده است.

با برداشت کامل، تنها 1,350 اعتباردهنده می توانند در هر دوره آغاز شده خارج شوند - معادل 0.8٪ از حجم معاملات روزانه. در همین حال، برداشت نسبی به کاربران امکان می‌دهد تا حداکثر 2ETH در هر اعتبارسنجی دریافت کنند، به این معنی که اگر همه اعتبارسنجی‌های 1K از این گزینه استفاده کنند، ممکن است تا 500 میلیون ETH در بازار وجود داشته باشد. این همچنان تنها 10 درصد از حجم معاملات روزانه ETH را نشان می‌دهد – و این احتمال وجود دارد که برخی از توکن‌هایی که به طور مناسب شرط بندی شده‌اند برای مدتی قفل باقی بمانند.

چگونه اتریوم را به اشتراک بگذاریم

شرط بندی انفرادی

اشتراک گذاری انفرادی در اتریوم به دلیل مزایای بی شماری که ارائه می دهد به طور فزاینده ای محبوب می شود. نه تنها جوایز مشارکت کامل را ارائه می کند، بلکه تمرکززدایی شبکه را بهبود می بخشد و وجوه را به طور کامل در کنترل کاربران نگه می دارد. برای شروع کار با انفرادی، کاربران باید حداقل 32 ETH و یک کامپیوتر اختصاصی داشته باشند که شبانه روز به اینترنت متصل باشد. اگرچه برخی دانش فنی می‌تواند برای تنظیمات پیچیده‌تر مفید باشد، بسیاری از ابزارهای جدید و آسان برای استفاده در حال حاضر وجود دارد که به هر کسی اجازه می‌دهد با اطمینان، گره سهامداری مستقل خود را راه‌اندازی کند و از این فرصت طلایی برای کسب درآمد غیرفعال استفاده کند. .

شرط بندی به عنوان یک خدمت

Staking-as-a-service یک گزینه عالی برای کسانی است که دانش یا منابع لازم برای مدیریت تنظیمات سخت افزاری خود را ندارند، اما همچنان می خواهند 32 ETH خود را به اشتراک بگذارند. راه‌اندازی آسان است و فقط از شما می‌خواهد که اعتبار تأییدکننده ایجاد کنید، کلیدهای امضای خود را آپلود کنید و ETH خود را واریز کنید. این به ارائه دهنده اجازه می دهد تا کار اعتبارسنجی بلوک ها را از طرف شما انجام دهد. با این حال، مهم است که قبل از سرمایه گذاری به ارائه دهنده اعتماد کنید زیرا کلیدهای برداشت شما در اختیار شما باقی می ماند. بنابراین اطمینان حاصل کنید که قبل از انجام هر گونه سرمایه گذاری قابل توجهی، ارائه دهنده ای را انتخاب کنید که هم امن و هم معتبر باشد.

استاکینگ مایع

استیکینگ مایع به سرعت در میان کاربران اتریوم که 32 اتریوم برای سهام ندارند یا با شرط بندی کل مبلغ راحت نیستند، مورد توجه قرار می گیرد. این راه حل شامل برش یک توکن نقدینگی ERC-20 است که نشان دهنده ETH سهام است، در نتیجه به کاربران این امکان را می دهد که نگهبانی دارایی های خود را در کیف پول اتریوم خود نگه دارند و در هر زمان از آن خارج شوند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که گزینه‌های سهام ادغام شده یا مایع توسط اشخاص ثالث ایجاد می‌شوند و بنابراین خطراتی دارند که باید قبل از استفاده در نظر گرفته شوند.

صرافی های متمرکز

با توجه به فرصت‌های پاداش، نظارت کم و نیازهای تلاش، استفاده از یک صرافی متمرکز به‌عنوان جایگزینی برای شرط‌بندی ETH، گزینه جذابی برای بسیاری از کاربران است. با این حال، در انجام این کار، کاربران دارایی‌های ارزشمند خود را با یک صرافی متمرکز که مقادیر زیادی ETH را جمع‌آوری می‌کند، حفظ می‌کنند. این بدان معناست که امنیت شبکه و کاربران آن به خطر افتاده است. چنین مقادیر زیادی از ETH متمرکز در یک مکان به این معنی است که هدف بسیار آسان‌تری برای حملات یا اشکالات است و شبکه و کاربران را آسیب‌پذیر می‌کند.

فاکتورهایی که باید در هنگام انتخاب تامین کننده استیکینگ مایع در نظر گرفت

هنگام انتخاب یک تامین کننده استیک مایع، مهم است که عوامل زیر را در نظر بگیرید:

• امنیت و شهرت ارائه دهنده

• هزینه های مرتبط با خدمات

• بازه های زمانی برداشت سریع

• کیفیت پشتیبانی مشتری

• روش مورد استفاده برای توزیع پاداش.

• Tokenomics مورد استفاده پلتفرم برای حاکمیت و تجمیع نقدینگی.

همیشه قبل از انجام هر گونه سرمایه گذاری، نظرات ارائه دهندگان را بخوانید تا مطمئن شوید که بهترین گزینه موجود را انتخاب می کنید.

مکانیسم های پاداش شرط بندی مایع

1. توکن‌های Rebase - این نشان‌دهنده یک فرصت سرمایه‌گذاری جدید است که به کاربران امکان می‌دهد از ارزش دائماً در حال افزایش بهره ببرند. هر بار که ETH شرط بندی می شود، به ازای هر ETH که شرط بندی شده است، یک توکن شرط بندی شده به شما پاداش داده می شود. همانطور که موجودی ETH شما افزایش می یابد، موجودی توکن شرط بندی شده نیز افزایش می یابد - به این معنی که ارزش ترکیبی ETH و توکن شرط بندی شده شما با هم در حال افزایش است. مزیت از این واقعیت ناشی می شود که قیمت توکن سهام همیشه در حال رشد است. نکته منفی این است که می تواند ادغام در پروتکل های DeFi را دشوار کند و ممکن است در موارد خاص منجر به مشکلات نقدینگی نامطلوب شود. به عنوان مثال می توان به LidoFinance اشاره کرد

: $stETH، stDOT، $stKSM

2. توکن‌های جمع‌آوری‌کننده ارزش – آنها راهی عالی برای بهره‌گیری از سرمایه‌گذاری شما هستند. مشابه شرط بندی ETH، وقتی این توکن را نگه می دارید، در ازای هر ETH که در آن قرار می دهید، یک توکن دریافت می کنید. این بدان معناست که حتی اگر تعداد کل توکن ها ثابت بماند، ارزش آن به دلیل بازدهی که در طول دوره شرط بندی به دست آورده اید، دائما در حال افزایش است. توکن های شما را می توان به عنوان یک ERC20 معمولی استفاده کرد اما با یک تفاوت - ارزش آنها به طور پیوسته افزایش می یابد و هزینه اصلی سرمایه گذاری شما را منعکس نمی کند. به عنوان مثال می توان به Fraxfinance: $sfrxETH و ANKR: $ankrETH، $ankrBNB اشاره کرد.

3. سیستم دو نشانه - این سیستم قیمت ETH را ثابت نگه می دارد. جوایز شرط بندی شما در یک نماد پاداش جداگانه پرداخت می شود. این راه‌اندازی مدیریت پورتفولیوی شما را ساده‌تر می‌کند زیرا هیچ نوسان یا تغییرات غیرمنتظره دیگری در اصل شما وجود ندارد. این نیز یک روش خودکار است. تا زمانی که توکن های ETH به اندازه کافی در اختیار دارید، می توانید بدون نیاز به انجام هیچ گونه تغییر یا انتقال دوره ای، عقب بنشینید و رشد پاداش های خود را تماشا کنید. به عنوان مثال می توان به Stakewise_io اشاره کرد

با $sETH2 و $rETH2.

4. سیستم پاداش توکن - به جای توکن پاداش استاندارد، کاربران یک توکن اصلی دریافت می کنند که منحصر به فرد است و شکل متفاوتی از انگیزه را ارائه می دهد. این روش ممکن است به ویژه پس از ارتقا شانگهای برای اتریوم (ETH) مرتبط شود. به عنوان مثال می توان به Algem_io با $nASTR اشاره کرد.

پلتفرم هایی که سهام اتریوم را فراهم می کنند.

1. بایننس – بایننس یکی از بزرگترین صرافی ها است و طیف گسترده ای از گزینه های سهام را برای اتریوم ارائه می دهد. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد بدون هزینه اضافی ETH خود را به اشتراک بگذارند و جوایز به‌طور خودکار در حساب‌های آن‌ها توزیع می‌شود.
2. کوین بیس – کوین بیس یک صرافی محبوب و قابل اعتماد است و به کاربران اجازه می دهد با کمترین تلاش ETH خود را به اشتراک بگذارند. کاربران به سادگی باید کیف پول خود را به پلتفرم مرتبط کنند و شروع به شرط بندی کنند.
3. Lido Finance – Lido یک پروتکل شرط بندی است که به کاربران اجازه می دهد ETH خود را به اشتراک بگذارند و به شکل توکن های بازبنیاد پاداش دریافت کنند. این جوایز رقابتی و یک پلت فرم امن برای شرط بندی ارائه می دهد.
4. Kraken - کراکن یکی از قدیمی ترین و قابل اعتمادترین صرافی ها است که گزینه های مستحکم را ارائه می دهد. کاربران می توانند ETH خود را برای کسب پاداش در قالب توکن های ETH یا سایر دارایی های سازگار به اشتراک بگذارند.
5. Rocket Pool – Rocket Pool یک پلتفرم سهامداری غیرمتمرکز است که به کاربران اجازه می دهد تا در توکن های ETH جوایزی کسب کنند. این پلتفرم همچنین کارمزدهای خدماتی کم‌هزینه و گزینه‌های شرط بندی انعطاف‌پذیر را ارائه می‌دهد.
6. FRAX – FRAX یک پلتفرم شرط بندی است که به کاربران امکان می دهد ETH را به اشتراک بگذارند و پاداش هایی را در قالب توکن های جمع آوری ارزش دریافت کنند. این پلتفرم همچنین محیطی امن و جوایز رقابتی را در اختیار کاربران قرار می دهد.
7. ANKR - ANKR یک پروتکل شرط بندی است که به کاربران امکان می دهد ETH را به اشتراک بگذارند و در قالب توکن های مختلف جوایزی کسب کنند.

آینده استکینگ مایع

سرمایه گذاری مایع به سرعت به یکی از محبوب ترین راه ها برای ایجاد درآمد غیرفعال با اتریوم تبدیل می شود. با پلتفرم‌ها و پروتکل‌های بیشتر که راه‌حل‌های نوآورانه را توسعه می‌دهند، در آینده در دسترس‌تر و سودآورتر خواهد شد. با نزدیک شدن به ارتقاء شانگهای، کاربران بیشتری می‌توانند از این گزینه‌های ذخیره مایع استفاده کنند، زیرا این گزینه‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که مدیریت پورتفولیوی خود را برای کاربران آسان‌تر کنند. علاوه بر این، از آنجایی که پلتفرم‌ها شروع به ارائه پاداش‌های بالاتر و گزینه‌های نقدینگی بهتر می‌کنند، انتظار می‌رود که فعالیت سهامداری در سال‌های آینده به میزان قابل توجهی افزایش یابد.

نتیجه

سرمایه گذاری مایع روشی نوآورانه برای ایجاد درآمد غیرفعال با اتریوم است. این به کاربران اجازه می دهد تا به طور ایمن توکن های خود را به اشتراک بگذارند، جوایزی را در قالب توکن ها یا دارایی های دیگر کسب کنند و نمونه کارها خود را بدون نیاز به هیچ گونه اصلاحی رشد دهند. با پلتفرم‌ها و پروتکل‌های بیشتری که گزینه‌های ذخیره‌سازی مایع را ارائه می‌دهند، کاربرد رو به رشد قرارگیری مایع روشن به نظر می‌رسد.