تجارت نقطه ای چیست؟ چگونه در Crypto کار می کند؟ 

معاملات نقطه ای یک روش ساده برای معامله و سرمایه گذاری در بازارهای مالی و همچنین در ارزهای دیجیتال است. اولین برخورد شما با سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مطمئناً یک معامله لحظه ای در بازار نقدی خواهد بود، مانند خرید ارز دیجیتال به قیمت بازار و HODL کردن آن. 

بازارهای نقطه ای برای ارزهای رمزنگاری شده، سهام، کالاها، ارز و اوراق قرضه و سایر انواع دارایی وجود دارد. این نوع بازارها و معاملات شاید برای شما بیشتر از آن چیزی که فکر می کنید آشنا باشند. 

تجارت نقطه ای چیست؟ 

برای همه مقاصد، معاملات نقطه ای را می توان به عنوان یک سفارش معاملاتی که برای خرید دارایی با قیمتی خاص قرار می دهید، درک کرد. 

هدف معامله گران نقطه ای کسب سود در بازار با خرید دارایی ها و انتظار افزایش ارزش آنهاست. وقتی قیمت دارایی‌هایشان بالا رفت، می‌توانند آن‌ها را در بازار نقدی برای کسب سود بفروشند. کوتاه کردن بازار گزینه دیگری برای معامله گران نقطه ای است. هنگامی که قیمت دارایی های مالی کاهش می یابد، این رویه مستلزم فروش آنها و خرید مجدد آنها با قیمت کمتر است. 

قیمت لحظه ای به قیمت واقعی بازار یک دارایی مربوط می شود. شما می توانید سهام خود را با بهترین قیمت لحظه ای موجود از طریق سفارش بازار در بورس خریداری یا بفروشید. هیچ اطمینانی وجود ندارد که قیمت بازار در حین پردازش معامله شما تغییر نخواهد کرد. حجم مورد نیاز برای انجام سفارش شما با قیمت درخواستی ممکن است ناکافی باشد. اگر 10 اتریوم را به قیمت نقدی خریداری می کنید، اما تنها سه اتریوم موجود است، باید باقیمانده سفارش خود را با اتریوم با قیمت متفاوتی پر کنید. 

قیمت‌های نقطه‌ای با تکمیل سفارش‌ها تغییر می‌کنند و در زمان واقعی به‌روزرسانی می‌شوند. معاملات نقطه ای در خارج از بورس به روشی متفاوت عمل می کند. بدون دفترچه سفارش، ممکن است مبلغ و قیمت از پیش تعیین شده ای را از طرف دیگری دریافت کنید. 

بسته به دارایی، تحویل ممکن است سریع باشد یا تا T+2 روز طول بکشد. تاریخ معامله به اضافه دو روز کاری T+2 نامیده می شود. گواهی های فیزیکی برای انتقال سهام و سهام در گذشته ضروری بود. پیش از این، ارزها از طریق پول نقد، سیم یا سپرده واقعی در بازار ارز جابه‌جا می‌شد. 

با روش های کامپیوتری امروزی، تحویل آنی است. از سوی دیگر، بازارهای کریپتو 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته باز هستند و امکان مبادلات تقریباً سریع را فراهم می کنند. با این حال، زمان تحویل برای معاملات همتا به همتا، که اغلب به عنوان OTC شناخته می‌شود، ممکن است بیشتر طول بکشد. 

بازار کریپتو اسپات چیست؟ 

در ارزهای رمزنگاری شده، بازار نقدی پلتفرمی است که عمدتاً در صرافی‌هایی در دسترس است که در آن می‌توانید در زمان واقعی با سایر کاربران معامله کنید. سفارش‌ها به سرعت تکمیل می‌شوند و تراکنش‌ها به نحو احسن انجام می‌شوند. شما می توانید چندین ارز را در جفت های خاص به عنوان خریدار معامله کنید (مانند BTC، ETH، BNB، یا حتی حکم). علاوه بر این، این بازارهای نقدی دارای سه جزء اساسی هستند: فروشندگان، خریداران و دفترچه سفارش. 

معاملات خارج از بورس (OTC) و صرافی های شخص ثالث دو نوع متفاوت از بازارهای نقدی هستند. قابل ذکر است، معاملات خارج از بورس فقط شامل فروشندگان و خریداران بدون دخالت کارگزاران می شود. در مقابل، مشاغل شخص ثالث به عنوان دلال یا واسطه بین فروشندگان و خریداران کار می کنند. 

مزایا و معایب معاملات نقطه ای 

شما مزایا و معایبی را برای هر روش معاملاتی که با آن روبرو می شوید، خواهید دید. درک این موضوع می تواند به شما در کاهش ریسک و معامله با اطمینان بیشتر کمک کند. معاملات نقطه ای یکی از انتخاب های ساده تر است، اما دارای معایبی است. 

مزایای 

• قیمت ها شفاف است و صرفا بر اساس عرضه و تقاضای بازار است. این با بازار آتی که اغلب از قیمت های مرجع متعددی استفاده می کند متفاوت است. به عنوان مثال، در بازار آتی، از متغیرهای اضافی مانند نرخ تامین مالی، شاخص قیمت و مبنای میانگین متحرک (MA) برای محاسبه قیمت بازار استفاده می شود. در برخی از بازارهای سنتی، نرخ بهره ممکن است بر قیمت گذاری بازار تأثیر بگذارد. 
• با توجه به قوانین، پاداش ها و خطرات ساده آن، شرکت در معاملات نقدی ساده است. بسته به ورودی و قیمت فعلی، می توانید به سرعت ریسک خود را هنگام سرمایه گذاری 500 دلاری در BNB در بازار نقدی ارزیابی کنید. 
• امکان "تنظیم و فراموش کردن" وجود دارد. برخلاف معاملات مشتقه و اهرمی، معاملات نقطه ای نیازی به نقد کردن موقعیت خود یا مواجهه با مارجین ندارند. شما کنترل کاملی دارید که چه زمانی وارد یک معامله می شوید و از آن خارج می شوید. مگر اینکه معاملات کوتاه مدت انجام دهید، نیازی به بررسی سرمایه گذاری خود ندارید. 

معایب 

• بسته به اینکه با چه چیزی سر و کار دارید، بازارهای نقطه ای ممکن است دارایی های ناراحت کننده ای را برای شما به ارمغان بیاورند. بهترین مثال کالاها هستند. اگر الان نفت خام بخرید، باید دارایی را به صورت فیزیکی تحویل دهید. وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، شخصی که توکن‌ها و سکه‌ها را در اختیار دارد، مسئول حفظ امنیت و امنیت آن‌ها است. همچنان ممکن است مشتقات آتی را با قرار گرفتن در معرض این دارایی ها معامله کنید، اما باید با پول نقد تسویه حساب کنید. 
• دارایی‌ها، افراد و کسب‌وکارها برای ثبات ارزش قائل هستند. برای مثال، شرکتی که می‌خواهد در سطح بین‌المللی گسترش یابد، نیاز به دسترسی به پول خارجی در بازار فارکس دارد. اگر به بازار نقدی تکیه کنند، بودجه و درآمد آنها بسیار نوسان خواهد بود. 
• معاملات نقطه ای سود بالقوه کمتری نسبت به معاملات آتی یا مارجین ارائه می دهد. شما می توانید موقعیت های برجسته تری را با همان مقدار پول نقد معامله کنید. 

مبادلات در مقابل خارج از بورس 

معاملات نقطه ای به یک مکان خاص محدود نمی شود. در حالی که بیشتر در صرافی ها معامله می کنید، ممکن است بدون استفاده از شخص ثالث مستقیماً با دیگران معامله کنید. 

صرافی های متمرکز 

یک صرافی متمرکز دارایی هایی مانند ارز دیجیتال، FX و کالاها را مدیریت می کند. این صرافی به عنوان میانجی برای فعالان بازار و نگهبانان دارایی های معامله شده عمل می کند. برای استفاده از یک صرافی متمرکز، ابتدا باید حساب خود را با پول نقد یا ارز دیجیتالی که می‌خواهید معامله کنید، تامین کنید. شما می توانید رمزنگاری را با اکثر اصلی ترین ها خریداری کنید کارت های اعتباری، حواله های بانکی یا کیف پول های آنلاین در CEX.IO. 

معاملات باید بدون مشکل در یک بورس تنظیم شده انجام شود. رعایت مقررات، KYC (مشتری خود را بشناسید)، قیمت گذاری منصفانه، امنیت و حفاظت از مشتری از دیگر تعهدات هستند. صرافی، به نوبه خود، معاملات، فهرست‌بندی و انواع مختلف کارمزد معاملات را دریافت می‌کند. در نتیجه، صرافی ها در صورتی که کاربران و فعالیت تجاری کافی داشته باشند، ممکن است در بازارهای صعودی و نزولی رونق داشته باشند. 

صرافی های غیر متمرکز

برخلاف یک صرافی متمرکز، یک DEX (صرافی غیرمتمرکز) از فناوری بلاک چین برای مطابقت با سفارشات خرید و فروش استفاده می کند. کاربران DEX معمولاً نیازی به افتتاح حساب ندارند و می توانند بدون ارسال دارایی به DEX تجارت کنند. 

قراردادهای هوشمند این امکان را به معاملات می دهند که مستقیماً از کیف پول معامله گران انجام شود. 

DEX حریم خصوصی و استقلال بیشتری نسبت به بازار سهام می دهد، به همین دلیل است که بسیاری از کاربران آن را ترجیح می دهند. اما یک گرفتاری وجود دارد. به عنوان مثال، فقدان KYC و خدمات مشتری، فضایی را برای بسیاری از کلاهبرداران ایجاد می‌کند. 

برای مثال بایننس DEX از مکانیزم دفتر سفارش استفاده می کند. رویکرد بازارساز خودکار (AMM)، مانند تعویض پنکیک و Uniswap، جدید است. AMM ها همچنین از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند. با این حال، طرح قیمت گذاری متفاوت است. برای معامله توکن ها، خریداران وجوهی را از یک استخر نقدینگی خرج می کنند. ارائه دهندگان نقدینگی کارمزد تراکنش هایی را دریافت می کنند که وجوه استخر را به هر کسی که از آن استفاده می کند ارائه می دهد. 

بدون نسخه 

تجارت خارج از بورس به معاملات خارج از بورس نیز معروف است. کارگزاران، معامله‌گران و معامله‌گران دارایی‌های مالی و اوراق بهادار را مستقیماً مبادله می‌کنند. معاملات نقطه‌ای در بازار فرابورس از ابزارهای ارتباطی متنوعی از جمله تلفن و پیام‌رسانی فوری برای برنامه‌ریزی معاملات استفاده می‌کند. 

از آنجایی که معاملات فرابورس نیازی به دفترچه سفارش ندارند، مزایای متعددی دارند. اگر در حال معامله با دارایی کم نقدینگی مانند سکه‌های با سرمایه کوچک هستید، ممکن است یک سفارش بزرگ باعث لغزش شود. از آنجایی که صرافی همیشه نمی تواند سفارش شما را با قیمتی که می خواهید انجام دهد، برای تکمیل معامله باید قیمت های بالاتری را بپذیرید. در نتیجه، معاملات بزرگ فرابورس اغلب قیمت های بالاتری دریافت می کنند. 

تفاوت بین بازارهای نقطه ای و بازارهای آتی 

همانطور که قبلاً گفته شد، بازارهای نقدی معاملات سریع را با تحویل تقریباً فوری ارائه می دهند. از سوی دیگر، بازار آتی قراردادهایی را ارائه می دهد که بابت آن بعدا پرداخت می شود. خریدار و فروشنده توافق می کنند که حجم مشخصی از محصولات را در آینده با قیمتی مشخص مبادله کنند. 

زمانی که قرارداد در تاریخ تسویه منقضی می شود، خریدار و فروشنده معمولاً به جای تحویل دارایی، با پول نقد تسویه حساب می کنند. 

تفاوت بین معاملات نقطه ای و معامله حاشیه 

برخی از بازارهای نقدی معاملات حاشیه ای را ارائه می دهند، اگرچه متفاوت از معاملات نقدی هستند. همانطور که قبلاً گفته شد، معاملات نقدی مستلزم خرید سریع کالا و تحویل کامل است. 

از سوی دیگر، معاملات حاشیه به شما امکان می‌دهد از شخص ثالث پول قرض کنید و بهره بپردازید و به شما این امکان را می‌دهد که مبالغ قابل توجهی دریافت کنید. در نتیجه، وام گرفتن به معامله‌گر حاشیه‌ای اجازه می‌دهد تا سود قابل‌توجهی کسب کند. 

با این حال، از آنجایی که زیان را بزرگ می کند، باید مراقب باشید که کل سرمایه اولیه خود را از دست ندهید. 

کلمات نهایی 

معاملات نقطه ای در بازارهای نقدی یکی از متداول ترین روش های معامله به خصوص برای مبتدیان است. دانستن مزایا، معایب و تاکتیک ها همیشه خوب است، حتی اگر ساده باشد. 

جدای از اصول اولیه، بهتر است در مورد تکمیل دانش خود با تجزیه و تحلیل فنی، بنیادی و احساسات خوب فکر کنید. در نهایت، بدیهی است که اگر قصد دارید سفر تجاری خود را شروع کنید، فقط پولی را سرمایه گذاری کنید که ترس از دست دادن آن را ندارید. 

این به این دلیل است که تجارت، به خصوص معاملات نقطه ای، برای یادگیری و تسلط به زمان نیاز دارد، بنابراین برای برخی از شکست ها آماده باشید. 

* اطلاعات موجود در این مقاله و پیوندهای ارائه شده فقط برای اهداف عمومی است و نباید به منزله مشاوره مالی یا سرمایه گذاری باشد. ما به شما توصیه می کنیم قبل از تصمیم گیری مالی خود تحقیق کنید یا با یک متخصص مشورت کنید. لطفاً اذعان کنید که ما مسئولیتی در قبال هرگونه خسارت ناشی از هرگونه اطلاعات موجود در این وب سایت نداریم.