معامله اهرمی چیست و چگونه در کریپتو کار می کند؟

خواه در بازار سهام، فارکس یا ارز دیجیتال حرکت می کنید، مفهوم معاملات اهرمی اغلب در مرکز توجه قرار می گیرد. و به دلایل خوب. این ابزار قدرتمندی در زرادخانه معامله گران و سرمایه گذاران است که پتانسیل بازدهی افزایش یافته را ارائه می دهد. با این حال، همانطور که وارن بافت اشاره می کند، ترکیب جهل و اهرم می تواند به نتایج جالبی منجر شود.

در دستان درست، اهرم‌سازی می‌تواند به طور قابل توجهی بازده را تقویت کند. با این حال، در دست‌های آماتور، نه تنها برای جریان نقدینگی، بلکه برای رفاه روانی نیز خطر ایجاد می‌کند. همانطور که بافت اشاره می کند، این یک شمشیر دو لبه است که احترام و درک را می طلبد.

به همین دلیل است که این راهنما به عنوان یک منبع جامع برای درک معاملات اهرمی، اصول آن، نقش اهرم و اهمیت حیاتی درک ریسک‌ها و پاداش‌های مرتبط عمل می‌کند.

معامله اهرمی چیست؟

معاملات اهرمی، همچنین به عنوان شناخته شده است تجارت حاشیه or معامله در حاشیهاست، استراتژی معاملاتی با پاداش بالقوه بالا اما به همان اندازه خطرات بالایی دارد. آن به شما این امکان را می دهد که در معرض بازار بسیار بیشتری نسبت به سپرده اولیه ای که برای شروع معامله گذاشته اید، داشته باشید.

اساسا، "اهرم" شامل استقراض وجوه برای سرمایه گذاری است، جایی که پول قرض گرفته شده نوعی بدهی را نشان می دهد..

در حالی که بسیاری از ما سعی می کنیم در زندگی روزمره خود از بدهی خودداری کنیم، سرمایه گذاران از اهرم برای افزایش بالقوه بازده سرمایه گذاری خود (ROI) استفاده می کنند. نکته مهم این است که با افزایش بازده بالقوه، ریسک افزایش می یابد. اگر سرمایه‌گذاری طبق برنامه پیش نرود، زیان می‌تواند از سرمایه‌گذاری اولیه آن‌ها پیشی بگیرد و منجر به افزایش بدهی شود.

می توان آن را ردیابی کرد 1933, منشأ آن در ایالات متحده است، اما مخترع این نامشخص است.

در ابتدا، محیط‌های تنظیم‌نشده اجازه نسبت‌های اهرمی بیش از حد بالا را می‌دادند که منجر به فراخوان‌های مکرر حاشیه و ضررهای قابل توجه می‌شد. بنابراین، برای محافظت از سرمایه گذاران، نهادهای نظارتی اقداماتی مانند الزامات حاشیه و حداکثر محدودیت اهرم را اجرا کردند.

در نتیجه، معاملات اهرمی از یک رویه غیرقانونی به یک روش کنترل‌شده‌تر و تنظیم‌شده‌تر تبدیل شده است.

اهرم در بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، شاخص ها، سهام، کریپتو، کالاها، خزانه، و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF).

معامله اهرمی چگونه کار می کند؟

اگر کنجکاو هستید که چگونه معاملات اهرمی کار می کند، خوب، باید بدانید که این کار به شما امکان می دهد از مقدار کمتری از وجوه اولیه استفاده کنید یا سرمایه برای قرار گرفتن در معرض موقعیت های تجاری بزرگتر در یک دارایی یا ابزار مالی اساسی.

هنگامی که با استفاده از اهرم، معامله ای را در یک پلت فرم کارگزاری ایجاد می کنید، هر معامله قرار گرفتن در معرض یک دارایی اساسی یا ابزار مالی مورد علاقه شما را افزایش می دهد. به زبان ساده تر، قدرت نفوذ اساسا مقدار پولی که برای معامله استفاده می کنید را بزرگ می کند.

به عنوان مثال، در معاملات اهرمی سهام یا سهام، می توانید مقدار بیشتری از سهام را خریداری کنید. بنابراین، با اهرم 50:1، سرمایه گذاری شما 50 برابر بزرگ می شود. با 100:1، 100 برابر بزرگ‌نمایی می‌شود و به همین ترتیب.

با این حال ، توجه به این مهم است معامله با اهرم یک جنبه منفی بزرگ دارد - اگر معامله علیه شما حرکت کند، ضرر شما نیز افزایش خواهد یافت. به عبارت دیگر، قرار گرفتن در معرض بیشتر منجر به سودهای مهم تر، اما همچنین زیان های قابل توجه تری می شود که به طور بالقوه از سرمایه اولیه شما بیشتر می شود.

تجارت اهرمی در معاملات سهام و محصولات اهرمی

در بیشتر مواقع، سرمایه گذاران از معاملات اهرمی در بازارهای با نوسان شدید استفاده می کنند مانند فارکس یا کریپتو، اما اغلب در معاملات سهام استفاده می شود.

در بازار سهام، اهرم معمولاً از طریق به دست می آید معاملات مارجین یا استفاده از مشتقات.

مشتقات ابزارهای مالی هستند که ارزش را از دارایی پایه مانند سهام، کالا یا شاخص به دست می آورند. از مشتقات می توان برای بزرگنمایی سود یا زیان خود استفاده کرد. به عنوان مثال، اگر یک گزینه خرید سهام را خریداری کنید، سود شما با اهرمی که استفاده می کنید، افزایش می یابد. با این حال، ضررهای شما نیز بزرگتر خواهد شد.

در مورد محصولات اهرمی، باید بدانید که وقتی در مورد معاملات سهام صحبت می کنیم، دو نوع اصلی از محصولات اهرمی وجود دارد:

• ETF (صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس) – ETF ها سبدهایی از اوراق بهادار هستند که یک شاخص خاص یا سایر معیارها را دنبال می کنند. برخی از ETF ها اهرمی هستند، به این معنی که از وجوه قرض گرفته شده برای افزایش بازده خود استفاده می کنند. 
• CFD (قراردادهای متفاوت) – CFD ها نوعی قرارداد مشتقه هستند که به معامله گران اجازه می دهد تا بدون داشتن مالکیت خود دارایی، در مورد تغییرات قیمت یک دارایی اساسی حدس و گمان کنند. CFD ها معمولاً به صورت نقدی تسویه می شوند، به این معنی که معامله گر مجبور نیست دارایی پایه را به صورت فیزیکی تحویل یا تحویل بگیرد.

درک نسبت های اهرمی

در معاملات، نسبت اهرم اندازه گیری می شود رابطه بین سرمایه شخصی یک معامله گر و وجوه قرض گرفته شده برای موقعیت های تجاری آنها استفاده می شود.

چگونه نسبت های اهرمی را محاسبه می کنید؟

نسبت اهرم با فرمول تعیین می شود:

نسبت اهرمی = قرار گرفتن در معرض کل / حاشیه مورد نیاز

جایی که:

• قرار گرفتن در معرض کل ارزش ترکیبی موقعیت های باز معامله گر است.
• حاشیه مورد نیاز مبلغ سرمایه ای است که معامله گر برای باز کردن یک موقعیت باید نزد کارگزار خود سپرده گذاری کند.

نسبت اهرم می تواند بر اساس بازار معامله شده، پلت فرم کارگزاری و اندازه موقعیت متفاوت باشد. برای مثال، اگر معامله‌گری یک حساب 10,000 دلاری داشته باشد و موقعیتی با نسبت اهرمی 5:1 باز کند، می‌تواند با قرار گرفتن در معرض کل 50,000 دلار (10,000 دلار در 5)، تنها با استفاده از 10,000 دلار سرمایه خود معامله کند. 40,000 دلار باقیمانده از کارگزار آنها قرض گرفته شده است.

اهرم ارائه شده اغلب به نوسانات و نقدینگی بازار بستگی دارد. بازارهای با نقدشوندگی کمتر یا نوسانات بیشتر ممکن است اهرم کمتری برای محافظت از موقعیت ها در برابر نوسانات ناگهانی قیمت داشته باشند. برعکس، بازارهای با نقدشوندگی بالا، مانند فارکس، می‌توانند دارای نسبت‌های اهرمی فوق‌العاده بالایی باشند.

برای جلوگیری از ریسک بیش از حد، تنظیم کننده های جهانی حداکثر محدودیت های اهرمی را برای معامله گران خرده فروشی تعیین می کنند.

SIDENOTE. توجه به این نکته مهم است که برخی از صرافی‌های رمزنگاری نسبت‌های اهرمی را برای ارزهای رمزپایه ارائه می‌کنند که از محدودیت‌های تعیین‌شده توسط قانون‌گذاران در حوزه قضایی آنها فراتر می‌رود. بسیاری از صرافی‌های رمزنگاری با جریمه‌ها و اقدامات نظارتی برای این امر مواجه شده‌اند. بنابراین، انجام تحقیقات کامل قبل از درگیر شدن در تجارت اهرمی در یک صرافی ارز دیجیتال ضروری است.

معامله اهرمی در کریپتو چگونه کار می کند؟

تجارت اهرمی در بازار کریپتو مانند سایر بازارهای مالی عمل می کندمانند فارکس، شاخص ها، سهام و کالاها.

در رمزنگاری ، معاملات اهرمی معمولاً از طریق قراردادهای آتی انجام می شود، که توافقاتی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آتی هستند.

حاشیه آتی در معاملات ارزهای دیجیتال

برای معامله با اهرم، معامله گران مقدار معینی از سرمایه را سپرده گذاری می کنند که به آن معروف است حاشیه اولیه.

La حاشیه اولیه حداقل سرمایه ای است که یک معامله گر باید برای باز کردن یک موقعیت اهرمی سپرده گذاری کند. به عنوان خدمت می کند وثیقه برای محافظت از صرافی از ضررهای احتمالی. مقدار مارجین اولیه مورد نیاز به مبادله خاص و نسبت اهرم مورد نظر بستگی دارد. 

اگر پیش‌بینی معامله‌گر کریپتو اشتباه باشد و قیمت دارایی بر خلاف آن‌ها حرکت کند، آنها باید وجوه اضافی را برای حفظ موقعیت خود واریز کنند. این به عنوان شناخته شده است la فراخوان حاشیه، حاشیه نگهداری، نیاز حاشیه، یا نیاز به نگهداری حاشیه. اگر معامله‌گر نتواند مارجین فراخوان را برآورده کند، موقعیت او منحل می‌شود و مارجین اولیه و وجوه اضافی که سپرده‌گذاری کرده‌اند را از دست خواهند داد.

تجارت اهرمی، خوب و بد

معاملات اهرمی چندین مزیت را ارائه می دهد که می تواند به طور قابل توجهی برای سرمایه گذاران مفید باشد، اما در عین حال خطراتی را به همراه دارد که می تواند برای افرادی که از آن استفاده می کنند فاجعه بار باشد. مانند یین و یانگ، اگر باهوش باشید و کمی خوش شانس باشید، می‌توانید دستاوردهای غیرقابل تصوری داشته باشید، یا نه تنها می‌توانید همه چیزهایی را که دارید از دست بدهید، بلکه با بدهی‌هایی که می‌تواند کل زندگی‌تان را تحت تأثیر قرار دهد، باقی می‌ماند. بیایید رایج ترین آنها را ببینیم:

مزایای معاملات اهرمی

به شما امکان می دهد موقعیت های بزرگتر را باز کنید

 معاملات اهرمی به شما امکان می دهد معاملات بزرگی را با سرمایه گذاری اولیه کوچک انجام دهید زیرا به وجوه اضافی از کارگزار خود دسترسی دارید.

افزایش پتانسیل بازده بالا

این مزیت در نتیجه مزیت قبلی است. با اهرم، می توانید بازده خود را تقویت کنید. اگر از اهرم 5 برابری استفاده می کنید، اساساً پنج برابر سهام، رمزارز یا سایر دارایی ها بیشتر خریداری می کنید. هنگامی که بازار به نفع شما حرکت می کند، بازده بالقوه شما پنج برابر افزایش می یابد و سود کلی سرمایه گذاری شما را افزایش می دهد.

استفاده هوشمند از سرمایه

اهرم به شما کمک می کند از پول خود به طور موثرتری استفاده کنید. می توانید موجودی کمی در حساب خود نگه دارید و وجوه را آزاد کنید. این وجوه را می توان به سایر سرمایه گذاری های کم خطر هدایت کرد و سبد سرمایه گذاری شما را گسترش داد. از طرف دیگر، می توانید به طور همزمان چندین موقعیت در دارایی های مختلف داشته باشید و فرصت های سود خود را در عین مدیریت ریسک افزایش دهید.

سودآور در نوسانات کم

اهرم به شما امکان می دهد حتی زمانی که بازار نوسانات قیمتی قابل توجهی را تجربه نمی کند، سود کسب کنید. با گرفتن موقعیت‌های بزرگ‌تر، همچنان می‌توانید در دوره‌های نوسانات کم بازار به بازدهی معناداری دست پیدا کنید.

خطرات معامله با اهرم

خطر افزایش تلفات

حتی حرکات جزئی در بازار بر خلاف موقعیت شما می تواند منجر به زیان بیشتر شود. گاهی اوقات، این ضررها می تواند به اندازه کافی شدید باشد که کل موجودی حساب شما را از بین ببرد.

مارجین فراخوان و انحلال

معاملات اهرمی شما را ملزم به حفظ مقدار مشخصی از حقوق صاحبان سهام (حاشیه اولیه) در حساب خود برای پوشش زیان های احتمالی می کند. اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند و حساب شما کمتر از مارجین مورد نیاز باشد، مارجین فراخوانی رخ می دهد. برای برآورده کردن الزامات حاشیه، باید وجوه بیشتری را واریز کنید یا برخی یا همه موقعیت های خود را ببندید. عدم انجام این کار ممکن است منجر به انحلال توسط کارگزار شود و منجر به زیان قابل توجهی شود.

هزینه های بهره در وجوه قرض گرفته شده

زمانی که برای معاملات اهرمی وجوه قرض می‌گیرید، هزینه‌های بهره را متحمل می‌شوید. این هزینه ها با گذشت زمان، بسته به مدت زمانی که موقعیت شما باز می ماند، جمع می شود. این هزینه های بهره می تواند به سود شما کمک کند یا زیان شما را عمیق تر کند.

اهرم بیش از حد ریسک ها

با وجود جذابیت اهرم، بسیاری از معامله‌گران با باز کردن موقعیت‌های بزرگ ریسک‌های قابل توجهی را متحمل می‌شوند. اغلب ناشی از ترس از دست دادن، این رفتار می تواند منجر به تجارت فراتر از سطح راحتی فرد شود. معامله گران ممکن است معتقد باشند که هر معامله بعدی مطلوب خواهد بود و آنها را در معرض خطرات قابل توجهی قرار می دهد.

محیط معاملاتی سریع

معاملات اهرمی در یک محیط معاملاتی با تقاضای سریع عمل می کند و استراتژی های کوتاه مدت را ترویج می کند. استرس و فشار مرتبط با معاملات سریع اغلب منجر به تصمیم گیری تکانشی و معاملات هیجانی می شود. چنین رفتارهایی احتمال اشتباهات پرهزینه را افزایش می دهد.

استراتژی های مدیریت ریسک کلیدی برای معاملات اهرمی: معاملات ارز دیجیتال و فارکس

سفارشات توقف ضرر و سود

دستورهای توقف ضرر و سود ممکن است مهمترین ابزار برای مدیریت ریسک در معاملات باشند. این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا ضرر و زیان را به حداقل برسانند و سود را در هنگام معامله با اهرم قفل کنند.

دستور توقف ضرر یک شبکه ایمنی است که به طور خودکار یک معامله را با قیمت تعیین شده لغو می کند و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند. برعکس، یک دستور برداشت سود به معامله‌گران اجازه می‌دهد با بستن یک معامله در هنگام رسیدن به قیمت هدف، سود خود را تضمین کنند.

این سفارشات برای مدیریت ریسک هوشمند، به ویژه در معاملات اهرمی، که در آن زیان می تواند به سرعت افزایش یابد، بسیار مهم هستند. آنها به ویژه در بازارهای غیرقابل پیش بینی مفید هستند، جایی که نوسانات ناگهانی قیمت می تواند منجر به زیان های قابل توجهی در صورت عدم رسیدگی دقیق شود.

محافظت از تعادل منفی

هنگام معامله فارکس، سهام یا ارزهای دیجیتال در یک کارگزار CFD، محافظت از تعادل منفی به عنوان یک ویژگی ایمنی بسیار مهم است. این سیستم حفاظتی، معامله‌گران را در برابر بدهی حساب‌های تجاری خود محافظت می‌کند، ریسکی که همراه با اهرم است.

حفاظت از تعادل منفی به عنوان آخرین راه حل برای مدیریت ریسک عمل می کند، به خصوص زمانی که کارها اشتباه پیش می روند. تصور کنید به طور تصادفی یک موقعیت بزرگ را باز کنید، قبل از توقف، اتصال اینترنت را از دست بدهید و به طور بالقوه تمام سرمایه خود را از دست بدهید. با محافظت از تراز منفی، در نهایت به کارگزار خود بدهکار نخواهید شد و یک شبکه ایمنی در شرایط بحرانی ارائه می دهد.

بنابراین، انتخاب یک کارگزار با این حفاظت قبل از واریز وجوه حیاتی است.

پاسخ به برخی سوالات مهم

آیا معاملات اهرمی ریسکی است؟

بله، معاملات اهرمی ریسک بالایی دارد. این احتمال وجود دارد که نه تنها سرمایه گذاری اولیه خود را از دست بدهید، بلکه هرگونه سرمایه اضافی را که برای حفظ موقعیت خود اضافه می کنید نیز از دست بدهید. اگر بازار مخالف شما باشد، ممکن است از شما خواسته شود پول بیشتری را در مدت کوتاهی برای حفظ موقعیت خود واریز کنید. عدم پاسخگویی به این درخواست در مدت زمان معین می تواند منجر به انحلال موقعیت شما با زیان شود و شما مسئول پوشش هر گونه کسری در حساب خود خواهید بود.

چقدر باید از اهرم استفاده کنم؟

شما باید سطح اهرمی را انتخاب کنید که با سطح راحتی شما همسو باشد. اگر رویکرد محتاطانه را ترجیح می دهید، با ریسک های بالا مخالفت می کنید، یا هنوز در حال یادگیری طناب های معاملاتی هستید، اهرم کمتری مانند 5:1 یا 10:1 ممکن است مناسب باشد.

از سوی دیگر، معامله‌گران باتجربه یا متحمل ریسک ممکن است در نسبت‌های اهرمی بالاتر، مانند 50:1 یا 100:1 و بالاتر، راحت باشند. اما باز هم، انتخاب یک سطح اهرمی که متناسب با ریسک ریسک و تجربه معاملاتی شما باشد، بسیار مهم است.

نکات کلیدی: معاملات اهرمی

• معاملات اهرمی یک استراتژی با ریسک بالا است که می تواند سود و زیان را افزایش دهد. این امکان را به شما می دهد تا موقعیت های بزرگتری را با سرمایه کمتری باز کنید.
• اهرم در بازارهای مالی مختلف، از جمله فارکس، شاخص‌ها، سهام، ارزهای دیجیتال، کالاها، خزانه‌ها و ETF قابل اعمال است. 
• نسبت اهرمی رابطه بین سرمایه شخصی یک معامله گر و نحوه قرض گرفتن وجه معامله گران برای موقعیت های تجاری خود را اندازه گیری می کند. این نسبت که به صورت کل قرار گرفتن بر مارجین مورد نیاز تقسیم می شود، به طور قابل توجهی بر توانایی معامله گر برای کنترل موقعیت های بزرگتر تأثیر می گذارد.
• در بازار کریپتو، معاملات اهرمی معمولاً از طریق قراردادهای آتی انجام می شود. معامله گران یک حاشیه اولیه را سپرده گذاری می کنند که به عنوان وثیقه برای محافظت از مبادله در برابر ضررهای احتمالی عمل می کند. اگر بازار بر خلاف معامله‌گر حرکت کند، ممکن است برای حفظ موقعیت به وجوه اضافی نیاز باشد که منجر به فراخوان‌های حاشیه و انحلال بالقوه می‌شود.
• چندین ریسک مرتبط با معاملات اهرمی وجود دارد، از جمله تماس های مارجین، انحلال، هزینه های بهره، اهرم بیش از حد، و محیط معاملاتی سریع.

* اطلاعات این مقاله و پیوندهای ارائه شده فقط برای اهداف عمومی است
و نباید توصیه مالی یا سرمایه گذاری باشد. ما به شما توصیه می کنیم که خودتان تحقیق کنید
یا قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص مشورت کنید. لطفا تصدیق کنید که ما نیستیم
مسئول هر گونه خسارت ناشی از هرگونه اطلاعات موجود در این وب سایت است.