توکن های پیچیده شده چیست و چه کاربردی دارند؟ – crypto.news

توکن های پیچیده این امکان را برای دارایی های دیجیتالی مانند بیت کوین فراهم می کنند تا در بلاک چین های دیگری به غیر از شبکه ای که به صورت بومی روی آن کار می کنند برای رسیدگی به مسئله قابلیت همکاری بلاک چین استفاده شوند. 

در این راهنما، یاد خواهید گرفت که توکن‌های پیچیده چیست، چگونه کار می‌کنند و اساساً برای کجا استفاده می‌شوند.

توکن Wrapped چیست؟ 

توکن پیچیده شده یک توکن رمزنگاری است که ارزش اساسی آن به یک دارایی دیجیتال دیگر برای عملکرد زنجیره‌ای متقابل متصل است.

به عبارت دیگر، یک توکن پیچیده نسخه ای از یک دارایی رمزنگاری شده اصلی است که به منظور امکان استفاده در یک بلاک چین متفاوت به غیر از زنجیره اصلی آن، "پیچیده" شده است.. 

بسته بندی یک توکن شامل ایمن کردن یک ارز دیجیتال اصلی در یک انبار دیجیتال و استفاده از نسخه پیچیده شده توکن در یک شبکه رمزنگاری دیگر است. یک توکن پیچیده می‌تواند در نهایت با «سوزاندن» مقدار معادل سکه‌های پیچیده شده، برای دارایی اصلی بازخرید شود. 

هدف توکن‌های پیچیده بهبود عملکرد زنجیره‌ای متقابل دارایی‌های کریپتو بومی برای کار بر روی بلاک چین‌های غیربومی است. ویژگی‌های امنیتی ذاتی و طراحی بلاک چین‌ها، قابلیت همکاری را به یک چالش تبدیل می‌کند. به عنوان مثال، شما نمی توانید از بیت کوین (BTC) در شبکه اتریوم استفاده کنید. عکس این امر در مورد توکن های ERC-20 در بلاک چین بیت کوین اعمال می شود.

به عنوان مثال، بیت کوین پیچیده (WBTC) یک توکن سازگار با ERC-20 است که می تواند در شبکه اتریوم استفاده شود. به طور مشابه، دارایی های رمزنگاری شده را می توان برای مطابقت با استاندارد BEP-20 برای استفاده در زنجیره هوشمند BNB بسته بندی کرد. 

هنگام بسته بندی ژتون ها، یک متولی برای ضرب کردن ژتون ها لازم است. این فرآیند توسط تاجری کار می‌کند که درخواستی را از متولی انجام می‌دهد تا نسخه پیچیده‌شده یک توکن کریپتو بومی را در یک بلاک چین دیگر ضرب کند. 

بازرگانان در این مورد می توانند شامل Airswap، AAVE و CoinList باشند.

توکن های بسته بندی شده ضرب می شوند در حالی که معادل مبلغ صادر شده در ذخیره روی زنجیره نگهداری می شود. به عنوان مثال، متولی به ازای هر 1 WBTC که ضرب می شود، 1 بیت کوین ذخیره می کند. در اصل، حافظ بسته بندی توکن اصلی است. 

زمانی که تاجر از متولی درخواست می‌کند تا توکن‌های بسته‌بندی شده را از بین ببرد و دارایی اصلی را ذخیره کند، توکن‌ها باز می‌شوند.

ژتون های پیچیده شده بالا

توکن های پیچیده شده در بین سرمایه گذاران محبوب می شوند. ارزش کل بازار برای سکه های بسته بندی شده نزدیک به 10 میلیارد دلار است. 

در اینجا لیستی از سکه های بسته بندی شده برتر با توجه به ارزش بازار وجود دارد. 

Bitcoin پیچیده (WBTC)

Bitcoin پیچیده (WBTC) تا کنون محبوب ترین سکه بسته بندی شده است که بیش از 75 درصد از کل ارزش بازار توکن های پیچیده را به خود اختصاص می دهد. WBTC نسخه ERC-20 بیت کوین (BTC) است که می تواند در برنامه های DeFi و غیرمتمرکز (DApps) استفاده شود. 

این توکن در سال 2019 توسط سه گروه BitGo، Kyber و Ren راه اندازی شد. WBTC به شما امکان می دهد تا از اکوسیستم اتریوم، به ویژه اقتصاد DeFi استفاده کنید. می توانید از WBTC برای کسب سود به عنوان وام دهنده یا کارمزد و جوایز رمزی به عنوان ارائه دهنده نقدینگی استفاده کنید.

به یاد داشته باشید، WBTC توسط بیت کوین (BTC) با نسبت 1:1 وثیقه می شود. شما می توانید بیت کوین خود را با استفاده از تاجری مانند CoinList بپیچید. بیت کوین شما به نگهبانی منتقل می شود که معادل آن را به بیت کوین ارسالی شما اضافه می کند. 

برعکس، اگر می خواهید بیت کوین خود را بازخرید کنید، متولی بیت کوین بسته بندی شده شما را با سوزاندن آن و انتقال دارایی اصلی به شما باز می کند. در زمان نگارش این مقاله، کل ارزش بازار بیت کوین پیچیده (WBTC) 7,614,971,730 دلار است.

BNB پیچیده (WBNB)

BNB پیچیده (WBNB) نسخه BEP-20 BNB است که می تواند مستقیماً در زنجیره هوشمند BNB (BSC) استفاده شود. WBNB را می توان با توکن های دیگر در BSC معامله کرد یا با توکن های ERC-20 برای تسهیل نقل و انتقالات زنجیره ای جایگزین کرد. همچنین می توانید از WBNB در شبکه های غیر بومی مانند Solana و Terra استفاده کنید. 

برای بسته بندی BNB خود، از یک پل تبدیل دارایی BSC برای تبدیل آنها به WBNB استفاده می کنید. ارزش کل بازار فعلی WBNB 1,240,402,808 دلار است.

renBTC (RENBTC)

renBTC (RENBTC) یک نسخه ERC-20 بیت کوین است که به ارزش بیت کوین متصل است. برخلاف WBTC، که برای حفظ پیوند 1:1 خود با بیت کوین به مکانیزم سوزاندن متکی است، renBTC روی یک میخ عرضه مستقیم کار می کند که اطمینان می دهد بیت کوین ذخیره برای پوشش عرضه در گردش renBTC کافی است. 

RENBTC که در سال 2021 راه اندازی شد، محصولی از RenVM است که از استقرار دارایی های زنجیره بلوکی پشتیبانی می کند. در این مورد، RenVM به عنوان نگهبان مسئول تامین امنیت بیت کوین و ضرب کردن مقدار مربوطه سکه های پیچیده شده در اتریوم عمل می کند. 

RenVM همچنین می‌تواند با درخواست از شما برای ارسال سکه‌های بسته‌بندی شده و بازپرداخت معادل دارایی اصلی، سکه‌های شما را بازخرید کند. توکن های بسته بندی شده برای حفظ تعادل قیمت و عرضه از بین می روند. 

renBTC دارای ارزش بازار فعلی 1,292,020,564 دلار است.

موارد استفاده از توکن پیچیده بالا

استقرار موفقیت آمیز دارایی های پیچیده مانند BTC و BNB در اتریوم، زنجیره هوشمند Binance و سایر زنجیره ها منجر به ظهور چندین مورد استفاده شده است. در اینجا پنج مورد استفاده برتر آورده شده است. 

معاملات با مارجین

کریپتو معاملات مارجین شامل قرض گرفتن وجوه از یک صرافی و استفاده از آنها برای انجام معاملات است. سکه های پیچیده مانند WBTC می توانند توسط معامله گران برای معامله با حاشیه در مبادلات مشتقه غیرمتمرکز استفاده شوند. 

وام دهی دیفای

وام‌دهی DeFi با سپرده‌گذاری دارایی‌های رمزنگاری شده در استخرهای وام‌دهی کریپتو برای کسب سود عمل می‌کند. از سکه های پیچیده مانند WBTC می توان برای قرض دادن بیت کوین از طریق پروتکل های وام دهی DeFi استفاده کرد. می توانید WBTC خود را در Aave، MakerDAO و Compound قرض دهید. 

تأمین نقدینگی

از سکه های پیچیده می توان برای تامین نقدینگی اکوسیستم اتریوم از سوی کاربران بیت کوین استفاده کرد. WBTC و renBTC را می توان در استخرهای نقدینگی DeFi واریز کرد و بازدهی را برای سرمایه گذاران کسب کرد. 

وثیقه سازی وام رمزنگاری

وثیقه کریپتو به وام گیرندگان این امکان را می دهد تا از دارایی های دیجیتالی به عنوان وثیقه برای وام های کریپتو در پروتکل های وام دهی DeFi استفاده کنند. این بدان معناست که مقدار معینی از ارز دیجیتال تا زمانی که مبلغ وام شما بازپرداخت نشود، در ذخیره نگه داشته می شود. 

به طور معمول، وثیقه به شکل ETH ارائه می شد. با این حال، استفاده از اتریوم به تنهایی به عنوان وثیقه، اتریوم را در معرض خطر بالای نوسانات قرار می دهد و ثبات شبکه را تهدید می کند. برای رفع این مشکل، توکن های پیچیده مانند WBTC می توانند به عنوان وثیقه استفاده شوند. این باعث کاهش فشار روی شبکه و افزایش نقدینگی می شود.

نمونه‌هایی از پروتکل‌هایی که به شما امکان می‌دهند از توکن‌های پیچیده برای وام‌های دارای وثیقه استفاده کنید، می‌توان به MakerDAO، Compound و Aave اشاره کرد.

عملکرد کشاورزی

دارندگان توکن بسته بندی شده می توانند با واریز سکه های بسته بندی شده در استخرهای نقدینگی، مزرعه پروتکل های وام دهی یا AMM را به دست آورند. علاوه بر جوایز استخر نقدینگی، سرمایه‌گذاران همچنین با توکن‌های حاکمیتی پروتکل به عنوان انگیزه پاداش دریافت می‌کنند. 

یک مثال می تواند Compound باشد که به شما با توکن های حاکمیت COMP به عنوان پاداش برای ارائه نقدینگی به استخرهای خود پاداش می دهد.