معاملات آتی کریپتو، آخرین پیشنهاد کوین بیس چیست؟

Coinbase در 28 سپتامبر 2023 اعلام کرد که قصد دارد قراردادهای آتی دائمی تنظیم شده خود را در پلتفرم Coinbase Advanced خود (در ابتدا برای مشتریان غیر آمریکایی) راه اندازی کند. چرا آینده؟ تا حدودی به این دلیل که آنها راهی برای استفاده بالقوه از نوسانات بالای بیشتر ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران ارائه می دهند. بیایید از بیت کوین به عنوان مثال استفاده کنیم. 

تجارت نقطه ای - عمل خرید و فروش بیت کوین- معامله گران را مجبور می کند تا ارزهای رمزنگاری شده را در محل خود مبادله کنند جاری قیمت. اما اگر راهی برای قفل کردن آن قیمت 4,000 دلاری وجود داشت و چند ماه بعد بیت کوین را جمع آوری کرد، چه؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به 12,000 دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با 4,000 دلار تحویل دهد.

وجود دارد! به آن قرارداد آتی می گویند. قرارداد آتی توافقی است بین دو معامله گر که یک معامله گر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت معین می کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط ماه مارس قراردادی برای خرید یک بیت کوین به قیمت 4,000 دلار برای 30 آگوست امضا کنید. همچنین می توانید در طرف دیگر معامله باشید و با فروش یک بیت کوین به قیمت ثابت موافقت کنید. اگر خریدار هستید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت‌کوین بالا برود، زیرا می‌توانید ارز دیجیتال را با قیمت پایین‌تر از بازار بخرید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت‌کوین سود می‌برند.

قراردادهای آتی و تکامل طبقات دارایی

نیک کوان، مدیر عامل گروه GSX، گفت: "آینده بخش مهمی از تکامل طبقات دارایی است." رمزگشایی کنید. "آنها یک معیار - یک ارزش منصفانه یا FV - از ارزش آتی ارائه می دهند که اجازه می دهد آربیتراژ و نقدینگی وارد بازار شود."

دلیل اینکه شما ممکن است معاملات آتی بیت کوین را برخلاف خرید مقدار زیادی بیت کوین به ارزش 4,000 دلار در آن زمان انجام دهید، این است که مجبور نیستید خودتان آنها را نگه دارید. (قیاس سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است - سامورایی های ژاپنی قراردادهای آتی را معامله کردند تا مجبور نباشند خودشان برنج را ذخیره کنند). 

برخی از صرافی های رمزنگاری مانند OKEx، کارمزدهای معاملاتی کمتری برای قراردادهای آتی دارند، به این معنی که معامله گران می توانند با استفاده از قراردادهای آتی مقداری بیشتر از حساب های خود خارج کنند. 

چگونه یک معامله گر از موقعیت آتی خود خارج می شود

نیک کوان، مدیر عامل شرکت گروه GSX، گفت رمزگشایی کنیدقراردادهای آتی BTC راهی عالی برای آوردن نقدینگی بیشتر به بازار و همچنین ارائه فرصت‌های عالی آربیتراژ ارزهای دیجیتال است. این به این دلیل است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضای آنها برگزار نمی شود. در عوض، آنها مانند سایر دارایی ها معامله می شوند. همانطور که ارزش معاملاتی بیت کوین متفاوت است، ارزش قراردادهای آتی مختلف بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود. 

هنگام وارد کردن یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران، جابجایی و انقضا. تسویه متداول‌ترین روش است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه مساوی ایجاد می‌کند و به هنگام تعادل، تعهدات مؤثر خود را صفر می‌کند. جابجایی با جبران یک موقعیت انجام می شود، اما با تاریخ انقضایی که در آینده است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می رسد و طرفینی که قرارداد را دارند به قیمت توافق شده خرید یا فروش می کنند.

قراردادهای آتی و مصون سازی

یکی دیگر از روش های معاملاتی برای معاملات آتی، پوشش ریسک است. پوشش ریسک راهی برای کاهش ریسک است که برای معامله‌گرانی که با نوسانات ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است. 

معامله گری را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با قیمت 10,000 دلار در هر پاپ خریده است:

• 📈 او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش می یابد، اما می خواهد در صورت کاهش قیمت از موقعیت خود محافظت کند.
• 📅 برای محافظت از موقعیت خود، او می تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت 10,000 دلار در پایان ماه منعقد کند. 
• 💰 در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقیمانده سود خواهد برد.
• 📉 اگر کاهش یابد، او ضرر خواهد کرد، اما این محدود خواهد بود زیرا او هنوز هم می تواند یک بیت کوین را به قیمت 10,000 دلار بفروشد.

پوشش ریسک کلی معامله گر را کاهش می دهد، اگرچه سود بالقوه آنها را نیز محدود می کند. 

جوانب مثبت و منفی معاملات آتی بیت کوین

اولین چیزها: قراردادهای آتی بیت کوین - طبق تعریف آنها - سرمایه گذاری های سفته بازانه هستند. بیت کوین در تاریخ بیش از یک دهه خود ثابت کرده است که تنها ثابت، نوسان قیمت است، و در حالی که ممکن است این ارز رمزنگاری معروف در حال حاضر روند صعودی داشته باشد، نمی توان گفت که فردا چه چیزی ممکن است برای بیت کوین به همراه داشته باشد. اگر در زمان نامناسبی حدس و گمان می‌زنید، ممکن است در آینده با دارایی‌ای که ارزشش را ندارد، رها شوید.

برای اینکه یک سرمایه گذار باتجربه باشید نیز باید گفت. برای استفاده موفقیت‌آمیز از معاملات آتی، سرمایه‌گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش‌بینی‌های منطقی بازار و عقل کافی برای رد ادعاهای بی‌اساس داشته باشد. در نهایت، معاملات آتی بیت کوین حدس و گمان هستند، اما می توان از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش استفاده کرد. با این حال، انجام این کار دقیقاً آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای افراد عادی چندان در دسترس نیست.

عکس این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیشی گرفتن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه‌گذار درست زمانش را بپذیرد، حداقل به صورت فرضی، می‌تواند با استفاده از اهرم بازار آتی بیت‌کوین، سود عمده‌ای داشته باشد.

معاملات آتی بیت کوین نیز - به طور متضاد - به هیچ وجه شامل نگهداری بیت کوین نمی شود. در عوض، این به سادگی شامل معامله بیت کوین در آینده، از پیش توافق شده در تاریخ، هر قیمتی که در آن زمان ممکن است باشد، می شود. درک بازار ممکن است در دسترس ترین کار نباشد، اما شما حتی به یک اونس فناوری برای درگیر شدن نیاز ندارید، حتی یک کیف پول بیت کوین.

تسویه نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می شود. از آنجایی که هیچ معامله فعال بیت کوین در بازار آتی انجام نمی شود، توافقات با معامله در قیمت های آتی و از پیش توافق شده انجام می شود. یکی دیگر از مزیت‌های رایج بازار آتی بیت‌کوین این است که امکان تسویه نقدی به این معنی است که هیچ نرم‌افزار پیچیده یا تخصص فنی برای درگیر شدن در این عرصه واقعاً لازم نیست.

تجارت حاشیه

یکی از جنبه های معاملات آتی بیت کوین، معاملات حاشیه ای است، که اساساً به این معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از 10 تا 20 درصد آینده بیت کوین به این معنی است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود و هم برای ضرر دارد.

معاملات آتی بیت کوین: یک نکته احتیاطی

دنیای آتی بیت کوین همه چیز سرگرم کننده و بازی نیست. انعقاد قرارداد یک تعهد خطیر است و در صورتی که تاریخ انقضاء آن تمام شود، تاجر مکلف به اجرای آن است.

معاملات آتی ممکن است پول زیادی برای شما از دست بدهند، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بسیار بالاتر از قیمت فعلی آن بخرید. ارزهای رمزپایه یکی از بی ثبات ترین کلاس های دارایی موجود هستند. مانند تمام ارزهای دیجیتال، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.