وال استریت پس از فاجعه ارز دیجیتال FTX شاهد سفت شدن پیچ های نظارتی است

شاید وال استریت شاهد وقوع افتضاح FTX نبوده باشد، اما پیشکسوتان امور مالی سنتی می‌دانند که وقتی گرد و غبار فرو نشیند، یک الگوی رمزنگاری جدید به وجود خواهد آمد. 

 
آویوا لیتان، تحلیلگر ارشد موسسه تحقیقاتی گارتنر، گفت: «وال استریت به وضوح از این رویداد ترسیده است. "آنچه اتفاق افتاده به یک لحظه آموزشی تبدیل خواهد شد." 

 
مدیر عامل FTX سام بانكمن فرید دنیای مالی را شوکه کرد اوایل این هفته زمانی که او برای اولین بار مشکلات نقدینگی را در صرافی ای که تاسیس کرد و زمانی 32 میلیارد دلار ارزش داشت، گزارش کرد. در حالی که یک معامله نجات با رقیب جهانی بایننس تنها یک روز پس از اعلام شکست خورد، درام طوفانی حاکی از تغییر قدرت قابل توجهی است، در حالی که به طور بالقوه سطحی از نظارت نظارتی را آغاز می کند که می تواند برای همیشه نحوه تجارت و نظارت بر دارایی های دیجیتال را تغییر دهد.  

لیتان که قبل از پیوستن به گارتنر بیش از یک دهه را صرف نظارت بر سیستم های مالی در بانک جهانی کرده است، گفت: «بانکداران [وال استریت] مطمئناً می توانند در شکل دادن به چارچوب نظارتی صحیح تأثیرگذار باشند.

برای برخی در وال استریت، کل سال - از مارپیچ مرگ Terra تا ورشکستگی 3AC - یک داستان هشدار دهنده بوده است. گزارش های هشدار دهنده این که Bankman-Fried میلیاردها دلار از وجوه مشتریان خود را که توسط FTX نگهداری می شد برای حمایت از شرکت تجاری که او نیز مالک آن است، منتقل کرده است، روز پنجشنبه آشکار شد و نیاز احتمالی برای افزایش نظارت بر شرکت های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال را بیشتر مورد توجه قرار داد.

رویدادهای سال 2022 تضاد منافع عمده بین فعالان بازار، فقدان حاکمیت شرکتی، شیوه‌های ضعیف مدیریت ریسک، و نیاز به تفکیک نقش‌ها، مسئولیت‌ها و سرمایه‌های مشتری را برجسته کرده است. دانکن ترنهولم، رئیس دارایی های دیجیتال در شرکت زیرساخت بازار TP ICAP، که با موسسات مالی سنتی "این رویدادهای بازار احتمالاً بیشتر به تنظیم کننده ها انگیزه می دهد تا استانداردهای سخت گیرانه تری برای صنعت تعیین کنند. 

یکی از مدیران ارشد وال استریت با تجربه گسترده کار در حوزه ارزهای دیجیتال، که خواستار صحبت محرمانه شد، اظهارات لیتان را تکرار کرد. این فرد گفت: «این امید وجود دارد که بتواند به مقررات کامل تری در ایالات متحده در مورد مبادلات متمرکز منجر شود. "این فرصتی است برای موسسات مالی تحت نظارت که اکنون به شکل دادن به مقررات ارزهای دیجیتال در ایالات متحده کمک کنند و این واقعاً یک نکته مثبت است." 

سال‌هاست که کمیسیون بورس و اوراق بهادار گفته است که اکثر صنعت دارایی‌های دیجیتال از قوانین مالی ایالات متحده پیروی نمی‌کنند و تنظیم‌کننده بازار به شدت اقدامات اجرایی را دنبال کرده است. گری جنسلر، رئیس SEC تصریح کرد این احساس در یک مصاحبه تلویزیونی اوایل امروز. 

تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده و وزارت خزانه‌داری از کنگره می‌خواهند که قوانین را در مورد استیبل کوین‌ها و بازارهای نقدی برای دارایی‌های دیجیتالی که به‌جای اوراق بهادار واجد شرایط کالا هستند، تشدید کند. از قضا بانکمن-فرید از همه بیشتر بود طرفدار برجسته صنعت قوانینی که به رگولاتورها اجازه می دهد قوانین و نظارت مستقیم بیشتری بر مبادلات و بازارهای ارزهای دیجیتال داشته باشند.

در همین حال، طبق یادداشت آژانس رتبه‌بندی Moody's که «رویکرد نسبتا محتاطانه» بانک‌ها را اعتبار می‌دهد، مؤسسات بزرگ تا حد زیادی تحت تأثیر ضررهای ارزهای دیجیتال قرار نگرفته‌اند. با وجود آن، فادی مسیح، معاون گروه مؤسسات مالی Moody هشدار داد که اگر بدهی به میزان قابل توجهی افزایش یابد، می‌تواند «سیستم بانکی را متزلزل کند، حتی اگر بانک‌ها همچنان از تعامل مستقیم با اقتصاد ارز دیجیتال فاصله بگیرند.» 

پایان کریپتو FOMO؟ 

شور و هیجانی که جهان کریپتو را به هم می زند ممکن است برای گوش کسانی در وال استریت باشد که نتوانستند وعده سیستم مالی جدید را قبول کنند. مدیر اجرایی که بخش دارایی های دیجیتال را در یک موسسه مالی سنتی رهبری می کند، گفت: «بسیاری از شرکت های مالی سنتی در اوج بازار احساس ناامیدی می کردند. شرکت‌های کریپتو جاه‌طلبی‌های بزرگی داشتند و محدود به موارد مشابه نبودند. 

 
مدیر اجرایی گفت که شاید کریپتو اکنون برای اولین بار با درس‌های سختی مواجه است که امور مالی سنتی طی دهه‌ها آموخته است، از جمله نیاز به حاکمیت شرکتی قوی و شیوه‌های مدیریت ریسک. 

سایرین در امور مالی سنتی نیز این لحظه را فرصتی برای کسب و کارهایی می دانند که به دنبال حرکت به سمت دارایی های دیجیتال هستند. ترنهولم گفت: "سرمایه گذاران اکنون به دنبال ارائه دهندگان خدماتی خواهند بود که این ریسک ها را به عنوان بخشی از روند عادی تجارت خود مدیریت کنند." بسیاری در سال‌های اخیر محصولات و خدماتی را برای رمزارزها ساخته‌اند که استانداردهای سخت‌گیرانه‌تری را در خود گنجانده‌اند و در نتیجه سرعت رسیدن به بازار نسبتاً کندتر بوده‌اند، اما اکنون سود خواهند برد.» 
 
یکی از مدیران یکی از بانک های وال استریت که به دلیل حساسیت موقعیت خود نخواست نامش فاش شود، گفت که معتقدند در صورت شروع ارائه خدمات معاملات ارز دیجیتال به سرمایه گذاران خرد، پیامدهای FTX در نهایت به نفع شرکت های بزرگی مانند Fidelity و BlackRock خواهد بود.  

 
لیتان گفت، صرف نظر از اینکه وال استریت تا چه اندازه نسبت به آزمایش‌ها و مصائب متحمل شده توسط FTX همدل است، موسسات مالی سنتی مانند گلدمن ساکس و جی‌پی مورگان چیس، حتی به جای نظارت قوی، سرمایه‌گذاری زیادی در سرمایه‌گذاری‌های بلاک چین انجام می‌دهند، و افزود که رویدادهای اخیر بعید است برنامه های خود را تغییر دهند 

 
لیتان می‌گوید: «در کوتاه‌مدت این یک شکست بزرگ برای ارزهای دیجیتال است، اما در درازمدت توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی همان جایی است که انفجار بزرگ برای سرمایه‌گذاری است. مهم است که جنبه‌های سفته‌بازی رمزارز را با ارزش فناوری قاطی نکنید.» 
 

© 2022 کلیه حقوق این سایت متعلق به Block Crypto ، Inc. این مقاله فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است. این پیشنهاد یا در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره قانونی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر موارد استفاده شود.