تحقیقات نشان می دهد که پروتکل Uniswap نقدینگی عمیق تری نسبت به صرافی های متمرکز دارد - crypto.news

آخرین داده های ارائه شده توسط Paradigm Research تأیید می کند که Uniswap در جفت های اصلی ETH در مقایسه با صرافی های متمرکز پیشرو چندین برابر نقدینگی عمیق تری دارد.

دگرگونی بازار مالی سنتی

یافته‌های صنعت حاکی از آن است که مبادلات غیرمتمرکز به دلیل نقدینگی، ثبات و امنیت بالاتر، تمایل به تقویت مزیت‌های خود در صنعت در مقایسه با مبادلات سنتی دارند. Uniswap در مقایسه با صرافی های متمرکز پیشرو حداقل 2 برابر منابع نقدینگی بیشتری دارد.

علاوه بر این، Uniswap نقدینگی بسیار بالاتری در رابطه با استیبل کوین‌های اصلی مانند USDC، USDT و جفت آن‌ها با ETH و BTC دارد. به عنوان مثال، Uniswap دارای نقدینگی 5.5 برابر بالاتر از بایننس در رابطه با جفت USDC/USDT است.

Uniswap همچنین دارای مزیت قابل توجهی در مقایسه با صرافی‌های متمرکز در تمام دسته‌های قیمتی اصلی است، به این معنی که عرضه‌های بازار آن برای کاربران در معاملات کوچک و بزرگ بسیار جذاب‌تر است. میانگین تاثیر قیمت در Uniswap تنها 0.5٪ در مقایسه با 1٪ در Coinbase است. بنابراین، کاربران انگیزه‌های قابل‌توجهی برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز نه تنها به دلیل حفظ حریم خصوصی بالاتری که ارائه می‌کنند، بلکه برای مزایای مالی نیز دارند.

پیامدهای بالقوه بازار

در حالی که بازار مالی سنتی و مبادلات متمرکز تحت تسلط چندین شرکت بزرگ است، ایجاد نقدینگی آسان به کاهش موانع موجود در این بازار کمک می‌کند. در نتیجه، مبادلات غیرمتمرکز انعطاف‌پذیرتر می‌توانند نوآوری‌های بیشتری را معرفی کنند که به ارائه‌های مقرون‌به‌صرفه‌تر برای همه سهامداران اصلی کمک می‌کند. به نظر می‌رسد صرافی‌های متمرکز قادر به حفظ نرخ نوآوری‌های مشابه با رقبای غیرمتمرکز خود نیستند، بنابراین افزایش احتمال ساختار بازار بیشتر در جهت تمرکززدایی و انعطاف‌پذیری بالاتر تغییر می‌کند.

Uniswap می تواند موقعیت خود را به عنوان انتخاب بهینه برای تبادل توکن های ERC-20 بیشتر تقویت کند. با این حال، سایر صرافی های غیرمتمرکز نیز ممکن است به طور قابل توجهی از روند فعلی بازار سود ببرند. بنابراین، PancakeSwap می تواند به تسلط خود در بین کاربران زنجیره هوشمند Binance ادامه دهد. پروتکل 0x می تواند به عنوان یک تامین کننده نقدینگی چند زنجیره ای، سودهای مالی و اعتبار بیشتری ایجاد کند. در نهایت، IDEX و Loopring می توانند به عنوان راه حل های غیرمتمرکز لایه 2 از پذیرش گسترده تری برخوردار شوند. بنابراین، ساختار بخش بورس با تسلط فزاینده صرافی های غیرمتمرکز به سرعت تغییر خواهد کرد. علاوه بر این، هیچ DEX واحدی نمی‌تواند با زیربخش‌های مختلف که توسط مبادلات مختلف کنترل می‌شوند، به تسلط مطلق دست یابد.

پیامدهای قیمت

Uniswap به عنوان یکی از رهبران DEX تأثیر بحث برانگیز نیروهای بازار را تجربه می کند. از یک طرف، پذیرش خدمات آن در بین اعضای جامعه کریپتو افزایش می‌یابد، بنابراین فرصت‌های بیشتری برای گسترش بازار و رشد سرمایه ایجاد می‌کند. از سوی دیگر، شدت روزافزون «زمستان رمزنگاری» مانع از ورود بسیاری از سرمایه‌گذاران به بازار و سرمایه‌گذاری در توکن‌های ریسکی مانند UNI می‌شود. تجزیه و تحلیل فنی امکان تعیین سطوح حمایت و مقاومت اصلی را فراهم می کند که ممکن است تصمیمات سرمایه گذاری بهینه را تحت شرایط متغیر بازار تعیین کند.

قیمت UNI به دنبال اصلاح افقی در سه ماه گذشته است. در حال حاضر قیمت توکن به مرز پایین کانال نزدیک است. سطح حمایت اصلی مربوط به قیمت 6.8 دلار است که به حداقل سطح رسیده در سه ماه گذشته اشاره دارد. اولین سطح مقاومت اصلی با قیمت 10 دلار است که از نظر تاریخی برای Uniswap مهم است. در صورتی که توکن به این سطح برسد، می تواند گرایش منفی فعلی مشاهده شده در کوتاه مدت را معکوس کند. سطح مقاومت قابل توجه دیگر در قیمت 12.5 دلار است که ممکن است UNI را از نزدیک شدن به سطوح حداکثر تاریخی بازدارد.

توکن‌های دیگر، مانند PancakeSwap و 0x Protocol با چالش‌های مشابهی روبرو هستند، زیرا تغییرات قیمت آنها نیز از اصلاح افقی پیروی می‌کند. تنها تفاوت عمده این است که PancakeSwap مانند Uniswap متحمل ضرر می شود، در حالی که پروتکل 0x طی 3.5 ماه گذشته 3 درصد به ارزش بازار خود اضافه کرده است.

PancakeSwap با سطح حمایت اصلی در قیمت 7.39 دلار (12 درصد کمتر از قیمت اولیه خود در 3 ماه پیش) و سطح مقاومت در 10.75 دلار (حدود 28 درصد در مورد قیمت اولیه خود) روبرو است. به طور مشابه، پروتکل 0x دارای سطح پشتیبانی اصلی در قیمت (30٪ کمتر از سطح قیمت اولیه) و سطح مقاومت (20٪ بالاتر از قیمت اولیه) است. با این حال، هر دو توکن هنوز به طور قابل توجهی به وضعیت کلی بازار ارز دیجیتال و سیاست نظارتی وابسته هستند.