ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به 850 میلیارد دلار کاهش می یابد زیرا داده ها نشان می دهد که نزولی بیشتر است

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بین 24 تا 8 نوامبر 10 درصد کاهش یافت و به 770 میلیارد دلار رسید. با این حال، پس از فروکش کردن وحشت اولیه و انحلال قراردادهای آتی اجباری دیگر بر قیمت دارایی ها فشار نمی آورد، بهبودی شدید 16 درصدی به دنبال داشت.

نزول این هفته اولین فروش بازار به زیر سطح سرمایه 850 میلیارد دلاری نبود و الگوی مشابهی در ژوئن و جولای ظاهر شد. در هر دو مورد، حمایت قوی بود، اما پایین ترین سطح روزانه 770 میلیارد دلاری در 9 نوامبر پایین ترین رقم از دسامبر 2020 بود.

افت هفتگی 17.6 درصدی ارزش کل بازار بیشتر تحت تأثیر بیت کوین بود.BTC) 18.3% ضرر و اتر (ETH) 22.6% حرکت منفی قیمت. با این حال، تاثیر قیمت روی آلتکوین ها شدیدتر بود، به طوری که 8 سکه از 80 سکه برتر 30 درصد یا بیشتر در این دوره از دست دادند.

توکن FTX (FTT) و سولانا (شیر برقی (سلونوئید)) به شدت تحت تأثیر انحلال ها به دنبال ورشکستگی صرافی FTX و Alameda Research قرار گرفتند.

با وجود این، Aptos (APT) 33 درصد کاهش یافت تکذیب شایعات که Aptos Labs یا Aptos Foundation توسط FTX نگهداری می شد.

تقاضای استیبل کوین در آسیا خنثی ماند

سکه USD (USDC) پریمیوم معیار خوبی برای تقاضای معامله گران خرده فروشی ارزهای دیجیتال مستقر در چین است. این تفاوت بین معاملات همتا به همتا مبتنی بر چین و دلار ایالات متحده را اندازه گیری می کند.

تقاضای خرید بیش از حد به شاخص بالاتر از ارزش منصفانه روی 100٪ فشار می آورد و در طول بازارهای نزولی، پیشنهاد بازار استیبل کوین سیل می شود و باعث تخفیف 4٪ یا بالاتر می شود.

در حال حاضر، حق بیمه USDC برابر با 100.8 درصد در مقایسه با هفته قبل ثابت است. بنابراین، علیرغم کاهش 24 درصدی ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، هیچ فروش وحشتناکی از سوی سرمایه گذاران خرده فروشی آسیایی انجام نشد.

با این حال، این داده ها را نباید صعودی در نظر گرفت، زیرا فشار خرید USDC نشان می دهد که معامله گران به دنبال سرپناهی در استیبل کوین هستند.

تعداد کمی از خریداران اهرمی از بازارهای آتی استفاده می کنند

قراردادهای دائمی که به عنوان مبادله معکوس نیز شناخته می شوند، دارای نرخ تعبیه شده ای هستند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار شارژ می شوند. صرافی ها از این کارمزد برای جلوگیری از عدم تعادل ریسک ارز استفاده می کنند.

نرخ سرمایه گذاری مثبت نشان می دهد که خریداران طولانی مدت (خریداران) اهرم بیشتری را طلب می کنند. با این حال، زمانی که شورت ها (فروشندگان) به اهرم اضافی نیاز دارند، وضعیت برعکس رخ می دهد که باعث می شود نرخ تامین مالی منفی شود.

همانطور که در بالا نشان داده شد، نرخ سرمایه 7 روزه برای دو ارز دیجیتال بزرگ اندکی منفی است و داده ها حاکی از تقاضای بیش از حد برای شورت (فروشندگان) است. حتی اگر 0.40٪ هزینه هفتگی برای حفظ موقعیت های باز وجود دارد، نگران کننده نیست.

معامله‌گران همچنین باید بازارهای گزینه‌ها را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند آیا نهنگ‌ها و میزهای آربیتراژ شرط‌بندی بالاتری روی استراتژی‌های صعودی یا نزولی گذاشته‌اند.

مرتبط:  Solana TVL تقریباً یک سوم کاهش می یابد زیرا اکوسیستم آشفتگی FTX: بازتعریف مالی

نسبت قرار دادن/تماس گزینه ها به بدتر شدن احساسات اشاره دارد

معامله‌گران می‌توانند احساسات کلی بازار را با اندازه‌گیری اینکه آیا فعالیت بیشتر از طریق گزینه‌های تماس (خرید) یا خرید (فروش) انجام می‌شود، ارزیابی کنند. به طور کلی، گزینه های فراخوان برای استراتژی های صعودی استفاده می شوند، در حالی که گزینه های فروش برای استراتژی های نزولی استفاده می شوند.

نسبت قرارداد به تماس 0.70 نشان می‌دهد که سود باز گزینه‌های فروش 30 درصد نسبت به تماس‌های صعودی بیشتر عقب می‌افتد و بنابراین صعودی است. در مقابل، یک اندیکاتور 1.20 به میزان 20 درصد از گزینه های فروش حمایت می کند که می تواند نزولی تلقی شود.

از آنجایی که قیمت بیت کوین در 18,500 نوامبر به کمتر از 8 دلار رسید، سرمایه گذاران عجله کردند تا به دنبال محافظت نزولی باشند. در نتیجه، نسبت قرار به تماس متعاقباً به 0.65 افزایش یافت. با این حال، همانطور که سطح فعلی 0.63 نشان می دهد، بازار گزینه های بیت کوین به شدت با استراتژی های خنثی به نزولی پر شده است.

با ترکیب فقدان تقاضای استیبل کوین در آسیا و منحرف شدن منفی حق بیمه قراردادهای دائمی، آشکار می شود که معامله گران از اینکه حمایت از سرمایه 850 میلیارد دلاری بازار در کوتاه مدت حفظ خواهد شد، راحت نیستند.