این شاخص‌ها نشان می‌دهند که چگونه فروش سهام بر کاهش قیمت کریپتوها تأثیر می‌گذارد

ارزهای دیجیتال در 10 می یک سقوط بزرگ در بازار را تجربه کردند و در یک روز بیش از 10 درصد از بیشتر سکه ها را از دست دادند. این دومین بار در سال 2022 است که اکثر ارزهای دیجیتال بیش از 10 درصد از قیمت خود را متحمل می شوند. بر فراز در ماه گذشته، بیت کوین 23.57 درصد ضرر داشته است در حالی که اتریوم 26.32 درصد زیان داشته است.. در همین حال، سهام ایالات متحده متحمل زیان اندکی کمتری شدند: S&P 500 به -11.07٪ در حالی که Nasdaq 100 به -14.93٪:

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، ارزهای دیجیتال همچنان فروش بدتری نسبت به بازار سرمایه دارند. زمینه واقعی کلان افزایش نرخ‌های بهره منجر به بیزاری بیشتر سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرخطر می‌شود، که کریپتوکارنسی‌ها به دلیل ماهیت عملکرد بسیار نوسان قیمت‌شان هستند.

منشأ افت قیمت در 10 می از بازارهای سهام ایالات متحده بود که به بهبود کوتاه مدت خود در هفته گذشته بازگشتند. همانطور که در ماه های گذشته مشاهده شد، همبستگی 30 روزه بین بازارهای ارزهای دیجیتال و شاخص های سهام ایالات متحده همچنان به رشد خود ادامه می دهد و این هفته به بالاترین حد خود برای BTC و ETH دست یافت.، با حدود 0.9 امتیاز برای S&P 500 یا Nasdaq 100:

ضریب همبستگی نزدیک به 1 حاکی از همبستگی مثبت قوی بین دو قیمت است، به این معنی که قیمت BTC یا ETH و این شاخص‌ها رابطه آماری بسیار معنی‌داری دارند، بنابراین تمایل به حرکت در یک جهت دارند. درک چگونگی تکامل این روابط برای درک اینکه چگونه بازارهای کلان بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند و کجا باید به دنبال شاخص‌های پیشرو حرکت قیمت کریپتو بگردید، ضروری است.

نگاه داخلی به نحوه واکنش دارندگان کریپتو به تغییرات قیمت اخیر با وجود عوامل خارجی بسیار ارزشمند است. بیت کوین همچنان بر بازار ارزهای دیجیتال تسلط دارد، بنابراین ارزش آن را دارد که ببینیم داده های زنجیره ای آن به ما نشان می دهد.

همانطور که قبلاً مطالعه شد، سرمایه‌گذاران نسبت به واکنش حساس هستند وقتی سرمایه‌گذاری‌هایشان تغییر می‌کند و در موقعیت سودآوری قرار نمی‌گیرند. بیت کوین اخیرا به یک موقعیت بحرانی رسیده است، جایی که تقریباً نیمی (47.8٪) از آدرس‌های دارای بیت کوین در صورت فروش با قیمت فعلی ضرر خواهند کرد. این چیزی است که از زمان سقوط کووید در مارس 2020 دیده نشده است:

این شاخص که تغییرات سود دارندگان را در طول زمان ارائه می‌کند، درصد آدرس‌هایی را نیز نشان می‌دهد که اگر در یک زمان خاص فروخته می‌شدند، درآمد کسب می‌کردند یا ضرر می‌کردند. آدرس ها بر اساس سود (در پول)، شکست (در پول)، یا از دست دادن پول (از پول) طبقه بندی می شوند. 

آدرس ها تقریب خوبی برای سرمایه گذاران واحد هستند، اگرچه همیشه این احتمال وجود دارد که اقلیت کوچکی از کاربران از چندین آدرس استفاده کنند. اگر به مدت زمانی که سرمایه گذاران بیت کوین نگه داشته اند نگاه کنیم، می توانیم متوجه شویم اکثریت قریب به اتفاق (26.74 میلیون آدرس) بیش از یک سال است که BTC را نگه داشته اند. معیاری بدون هیچ نشانه ای از کاهش سرعت (خط آبی): 

این نشان می‌دهد که با وجود آشفتگی‌های اخیر بازار و عملکرد ضعیف قیمت کریپتو، چگونه تعداد دارندگان بیت کوین با چشم‌انداز بلندمدت رشد می‌کند. برای دارندگان کوتاه‌مدت کاملاً برعکس است (که به عنوان معامله‌گران، خط نارنجی در نمودار طبقه‌بندی می‌شوند): وقتی تغییرات قیمت قابل توجهی رخ می‌دهد، تعداد آنها افزایش می‌یابد و سفته‌بازی کل اکوسیستم را تقویت می‌کند.

پس از بدترین شروع سال برای سهام ایالات متحده در 83 سال گذشته، هنوز جای این سوال وجود دارد که آیا وضعیت فعلی بازار می تواند فرصت خرید جذابی را برای کسانی که به دنبال بلندمدت هستند ارائه دهد یا خیر. حرکت‌های بعدی قیمت کریپتو بدون شک به شدت تحت‌تاثیر آنچه سهام ایالات متحده انجام می‌دهند، خواهد بود، اگرچه تا کنون، حداقل اکثر دارندگان بیت‌کوین نگران نیستند.