اولین بانک رمزنگاری تحت نظارت جهان برای سیل پول های سازمانی آماده می شود

کمتر از نیم ساعت با قطار از زوریخ فاصله دارید، در مرکز شهر زیبای زوگ، ساختمانی با قدمت چند قرن با نمای نقاشی‌شده، سقف‌های چوبی باستانی و کرکره‌های پنجره‌های پاستلی وجود دارد.

این تالار شهر سابق یک ایستگاه خوش‌آمد برای هر گروه توریستی است که میراث غنی معماری سوئیس را کاوش می‌کند. با این حال، هرکسی که وارد و از ورودی باشکوه آن می‌رود، لباس رسمی پوشیده است. یک لوگوی آینده نگر بالای در قرار دارد - روی آن "Seba Bank" نوشته شده است - و یک نماد انفرادی، "₿" از پنجره به سنگفرش سنگفرش زوگ نگاه می کند.

ممکن است فکر کنید که یک آسمان خراش فولادی و شیشه ای انتخاب مناسب تری برای مقر اولین بانک رمزنگاری تحت نظارت سوئیس خواهد بود. اما بنیانگذاران سبا این مکان ها را به دلیلی انتخاب کردند.

اینجا بود، در سال 2016، که دولت محلی زوگ به اولین شهرداری در جهان تبدیل شد که مالیات بیت کوین را پذیرفت – و مستاجران جدید نیز مصمم نیستند که اقتصاد سنتی را با اقتصاد دیجیتال جدید پیوند دهند.

Päivi Rekonen، رئیس Seba، از آن دسته از رهبران فین‌تک است که سرمایه‌گذاران غیرمجاز مانند وارن بافت و چارلی مانگر وجود آن را به سادگی تصدیق نمی‌کنند - غرق در تجربه بانکی، شیطانی باهوش، و بدون هیچ شکی متقاعد شده‌اند که بیت‌کوین و فناوری بلاک چین در حال اصلاح هستند. سیستم مالی جهانی

رکونن که در غول‌های فناوری و مالی Rolodex - نوکیا، سیسکو، کردیت سوئیس و UBS - سمت‌های ارشد دارد، به من می‌گوید: «به نظر من، ما هنوز در روزهای اولیه این صنعت جدید، این جهان دارایی‌های دیجیتال هستیم. در مصاحبه ای در دفتر مجلل سبا.

پول نهادی و همچنین سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، با این واقعیت که ارزش‌های بازار سر به فلک کشیده است، بیدار شده‌اند - در DeFi (مالی غیرمتمرکز)، در NFT (توکن‌های غیرقابل تعویض)، در ارزهای دیجیتال. داده‌ها نشان می‌دهند که این اتفاق می‌افتد، این کاملاً اتفاق می‌افتد... و اگر به اندازه سطل پول سازمانی نگاه کنید، ما تازه در ابتدای راه هستیم. من فکر می کنم که ما در آغاز یک صنعت کامل هستیم.»

Seba در سال 2018 توسط Guido Bühler، Sébastien Mérillat و Guido Rudolphi تأسیس شد.

در سال 2019، مجوز نمایندگی بانکی و اوراق بهادار را از FINMA، سازمان بازار مالی سوئیس دریافت کرد و به اولین بانک تحت نظارت مشترک در سراسر جهان تبدیل شد که صرفاً در دارایی های دیجیتال تخصص دارد. صاحب مجوز دیگر Sygnum مستقر در زوریخ بود. تأییدیه‌های نظارتی بیشتری وارد شده‌اند، از جمله حق ارائه نگهبانی دارایی دیجیتال در سطح سازمانی به طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی - اولین بار دیگر.

زوگ آلمانی زبان یک انتخاب طبیعی برای پایگاه عملیات بود. نه تنها به دلیل اشتیاق دولت محلی به بیت کوین، بلکه به دلیل تعداد فزاینده شرکت های بلاک چین که در این شهر کوچک که به طور گسترده «دره کریپتو» سوئیس نامیده می شود، مغازه راه اندازی کرده اند (اگرچه شهرداری های دیگر مانند لوگانو ایتالیایی زبان و فرانسوی در حال حاضر نوشاتل صحبت می کند آن را برای پول خود اجرا می کند). بنیاد اتریوم - یک سازمان غیرانتفاعی که دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان را تبلیغ می‌کند - در سال 2014 در زوگ تأسیس شد. امروز، حدود نیمی از حدود 1,000 استارت‌آپ کریپتو سوئیس، این شهر را خانه می‌نامند.

رکنن می گوید: «برای ما مهم بود که در مکانی باشیم که به استعدادها دسترسی داشته باشیم. "شما می خواهید جایی باشید که کارمندان نیز می خواهند - جایی با شرکت ها، موسسات، انجمن های همفکر - تا بتوانید یاد بگیرید و بتوانید رشد کنید. فکر می‌کنم سبا مکان مناسبی را برای حضور انتخاب کرده است.»

او می افزاید، با این حال، برای هر فناوری جدید: "وقتی نوآوری ها متولد می شوند، اغلب مقاومت نیز وجود دارد." ارزهای دیجیتال به طور کلی و بیت کوین به طور خاص همچنان به اشتباه به عنوان طرح‌های پونزی و ابزارهایی برای پولشویی توسط بخش قابل توجهی از جمعیت جهان تلقی می‌شوند. بسیاری از دولت‌ها و تنظیم‌کننده‌ها – البته نه سوئیس – به این بخش با تردید عمیق نگاه می‌کنند، زیرا از پتانسیل آن برای ایجاد اختلال در بازارهای مالی و ایجاد موانع عمدی برای سرمایه‌گذاران می‌ترسند.

اعتماد سازی

رکنن می‌گوید: «پس باید به این فکر کنید که چگونه می‌توانید با جوامعی که به آنها خدمات می‌دهید، با مشتریانی که می‌خواهید جذب کنید، اعتماد ایجاد کنید؟»

پاسخ - به گفته سیاستمداران سوئیسی، به هر حال - مقررات است. شورای فدرال کشور، بالاترین نهاد اجرایی آن، سال گذشته ده اصلاحیه قانونی را تصویب کرد که این قانون را به‌روزرسانی کرد تا نحوه رسیدگی به دارایی‌های رمزنگاری شده توسط نهادهای تحت نظارت را در مورد نگهداری، امنیت، پیروی از قوانین مبارزه با پولشویی (AML) و نحوه رسیدگی به دارایی‌های رمزنگاری شده توسط نهادهای تحت نظارت تنظیم کند. به زودی. همراه با جریان ثابت مجوزهایی که توسط FINMA صادر می شود، این حکم عمومی به طبقه جدیدی از سرمایه گذاران نهادی که به شدت انگشتان پای خود را در بازار فرو می برند، اطمینان قانونی می دهد.

«[این بدان معناست] زمان کمتری برای توضیح نحوه انجام این کار نیاز است، زیرا آنها می‌دانند که ما به همان شیوه تنظیم شده‌ایم. آنها می‌دانند که ما همان الزامات AML، KYC (مشتری خود را بشناسید) داریم.» Rekonen می‌گوید. بنابراین به نوعی بحث را کوتاه می کند و در عین حال به ما کمک می کند تا موضوع را ابهام زدایی کنیم. زیرا ما مجبور نیستیم زمان زیادی را صرف جنبه اعتماد کنیم.»

سبا، مانند هر ارائه دهنده خدمات مالی، جزئیاتی را در مورد مشتریان خود منتشر نمی کند. Rekonen فقط می گوید که بیشتر آنها را می توان به عنوان "پذیرنده های اولیه" در فضا طبقه بندی کرد. آنها شامل شرکت‌های رمزنگاری می‌شوند که به حساب‌های شرکتی نیاز دارند تا بتوانند دارایی‌های فیات و دیجیتال خود را پل بزنند. معدنچیان؛ بنیانگذاران و اعضای اولیه تیم پروژه های رمزنگاری موفق؛ و افراد با ارزش خالص بالا با سابقه سرمایه گذاری حرفه ای.

اما بزرگترین مشتریان بانک - به هر حال از نظر دارایی های نگهداری شده - در حال حاضر موسسات مالی هستند.

«پول نهادی کیست؟ این می تواند یک بانک بزرگ باشد و پول پشت آن متعلق به مشتریان آنها باشد. آن مشتریان شروع به پرسیدن می کنند، "آیا این یک کلاس دارایی است که شما در آن شرکت می کنید، می شناسید، مشاوره می دهید؟" اگر پاسخ "نه، نه، نه" باشد، آنها می گویند: "خب، کجا می توانم بروم؟"

بنابراین مؤسسات شروع به دریافت این عقب نشینی کرده اند. و به دنبال پاسخ هستند. اگر یک مؤسسه بزرگ - یا حتی یک مؤسسه کوچک - هستید، باید از خود این سؤال را بپرسید که آیا من خودم روی زیرساخت ها سرمایه گذاری می کنم؟ آیا می‌خواهم راه‌حل حضانت خودم را بسازم، و با تمام لایه‌ها و پروتکل‌های رمزنگاری و فرآیندهای همراه با آن - در بالای زیرساخت‌های خودم [تعامل داشته باشم؟ یا می‌خواهم دنبال شریکی بگردم؟»

بهترین پادزهر برای اضطراب در مورد کریپتوسفر، رکونن قویاً - بدون گفتن آن - به داشتن یک شریک معتبر برای گرفتن دست شما اشاره می کند. و اگر می خواهید این کار را انجام دهید، مجوز بانکداری سوئیس به عنوان "مهر تایید نادر" تلقی می شود.

Seba دارای طیف گسترده ای از محصولات متناسب با نیازهای مشتریان فردی و شرکتی است. در ساده‌تر، پلتفرم معاملاتی آن به کاربران اجازه می‌دهد 14 ارز دیجیتال - BTC، ETH، DOT، LTC، XTZ، ADA، XLM، USDC، BCH، SNX، UNI، YFI، LINK و AAVE را نگه دارند و پوشش دهند - علاوه بر هشت فیات. موجودی و Seba Gold Token، یک توکن دیجیتالی با پشتوانه طلای فیزیکی سوئیس.

همچنین ردیاب های شاخص متنوعی مانند محصول معامله شده در بورس سبکس (ETP) را ارائه می دهد. بخش تحقیقات بانک به طور مداوم توکن‌ها را برای گنجاندن در شاخص شاخص خود ارزیابی می‌کند، که شامل سبدی از هفت ارز دیجیتال است که به شدت به نفع بیت‌کوین (۴۰.۴ درصد) و اتریوم (۲۱ درصد) است. دارایی ها بر اساس یک روش بتای هوشمند مبتنی بر قانون به صورت ماهانه مجدداً متعادل می شوند. مشتریان همچنین می‌توانند سبد دارایی‌های رمزنگاری شده خود را با استفاده از اختیارات اختیاری و گواهی‌های مدیریت فعال (AMC) جمع‌آوری کنند – که دومی در بسته‌بندی‌های برچسب سفید موجود است و به مشتریان B40.4B اجازه می‌دهد تا یک محصول سرمایه‌گذاری رمزنگاری سفارشی و تنظیم‌شده را برای مشتریان نهایی بدون پرش از همه حلقه‌ها ایجاد کنند. برای آوردن آن به بازار لازم است.

در عصری که نرخ‌های بهره از لحاظ تاریخی پایین – و در سوئیس منفی – هستند، توانایی تولید بازدهی با نگهداری ارزهای دیجیتال بسیار جذاب است. این بانک با پلتفرم Seba Earn خود، این بخش را تامین می کند، که به مشتریان اجازه می دهد سه سکه اثبات سهام (Polkadot، Tezos و Cardano) را به اشتراک بگذارند و به زودی وام دادن به بیت کوین اثبات کار و اتریوم را امکان پذیر می کند.

استیکینگ فرآیندی است که در آن سکه‌ها روی یک بلاک چین قفل می‌شوند – البته بدون خروج از کیف پول دیجیتالی خود – به منظور تسهیل در اجرای شبکه.

محدودیت های نظارتی

این سرویس‌ها فقط سطح آنچه را که در حوزه DeFi امکان‌پذیر است خراش می‌دهند، اما، همانطور که Rekonen توضیح می‌دهد، بانک در مورد پروتکل‌ها و قراردادهای هوشمند که تنظیم‌کننده‌های سوئیس را به محدودیت‌های توانایی‌های نظارتی خود سوق می‌دهند، با دقت عمل می‌کند.

او با اشاره به پروتکل‌هایی مانند AAVE Arc که از Know Your Business (KYB) استفاده می‌کنند، می‌گوید: «DeFi در یک محیط تنظیم‌شده هنوز کاملاً جدید است، و ما به وضوح این موضع را اتخاذ کرده‌ایم که در فضای مجاز DeFi قرار می‌گیریم. ) بررسی می کند تا اطمینان حاصل شود که همه شرکت کنندگان یک استخر نقدینگی شناسایی و تایید شده اند. ما در واقع پروژه های DeFi بسیار جالبی داریم که در راه است، اما هنوز نمی توانم در مورد آنها صحبت کنم. باز هم شاهد تقاضای نهادها هستیم. آنها می گویند، "ببین، من می خواهم این را بفهمم، می خواهم در این باشم". اما رفتن به یک پروتکل باز DeFi [با شرکت‌کنندگان ناشناس] برای یک موسسه بزرگ فقط یک «نه» است.

در ماه فوریه، Seba اولین دفتر خارج از کشور خود را در امارت خلیج فارس ابوظبی، یک محیط نظارتی دوستدار رمزنگاری، افتتاح کرد.

این بانک همچنین یک مدیر اجرایی برای آسیا - مستقر در هنگ کنگ - منصوب کرده است و اکنون مشتریانی در دوجین کشور در پنج قاره دارد. همانطور که از یک سرمایه‌دار سوئیسی انتظار دارید، رکونن توسعه بین‌المللی را به عنوان یک اولویت اصلی در نظر می‌گیرد.

او می‌گوید: «ما از اینجا در زوگ شروع کردیم، و مکان خوبی برای بودن است. اما ما همچنین باید در خارج رشد کنیم. ما هرگز تصور نمی کردیم که فقط یک بازیکن محلی باشیم. از ابتدا، ما واقعاً معتقد بودیم که این یک صنعت جهانی است - این فلسفه بیت کوین و بلاک چین است.

رشد نیروی کار تقریباً 100 نفری می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. سبا خریدها را رد نمی کند - و به لطف جمع آوری کمک مالی 110 میلیون فرانک سوئیس (116 میلیون دلار) در ژانویه، پول نقدی برای ساخت آنها دارد. اما برای صنعتی به پویایی مانند ارزهای دیجیتال، Rekonen کاملاً به درستی روی کوتاه مدت متمرکز شده است.

او در پایان می‌گوید: «ما یک استارت‌آپ با رشد سریع هستیم، اما همچنان یک استارت‌آپ هستیم. بنابراین ما باید انتخاب کنیم و باید در حوزه های تمرکز و استراتژی خود شفاف باشیم.

جایی که Seba و کل صنعت ده سال دیگر هستند، من حتی جرات اظهار نظر در مورد آن را ندارم. من فکر می کنم در حال حاضر، ما تمرکز خود را داریم. آنچه برای سازمانی مانند سازمان ما واقعاً مهم است این است که وقتی توانایی‌های خود را ایجاد می‌کنیم، آنها را با ذهنیت مقیاس و ذهنیت مدل‌های قابل تکرار می‌سازیم.»

با تشکر برای خواندن. مقاله بعدی در این مجموعه چهار قسمتی در مورد نقش نوظهور سوئیس به عنوان هاب بیت کوین و بلاک چین، مصاحبه من با ماتیاس ایمباخ، مدیر اجرایی Sygnum خواهد بود. چهارشنبه 27 فروردین ماه منتشر می شود.