محدودیت های توکن سازی فلزات گرانبها – crypto.news

فرض پشت توکن کردن فلزات ساده است: به جای سرمایه گذاری روی فلز فیزیکی، روی یک توکن دیجیتالی که نمایانگر فلز است، سرمایه گذاری می کنید. ایده این است که این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از ارزش فلز بدون پرداختن به دردسر و خطر مالکیت فلز فیزیکی استفاده کنند. بنابراین آیا این یک استراتژی سرمایه گذاری قابل قبول است؟ در اینجا محدودیت هایی وجود دارد که باید قبل از تصمیم گیری در نظر گرفته شوند.

حساسیت ضعیف

اولین چالش به شکل دانش ناکافی در مورد کل موضوع است. اکثر مردم هیچ ایده ای ندارند که آیا می توان فلزات گرانبها را نمادین کرد یا خیر. نقش مستقیمی در محدود کردن نرخ پذیرش چنین توکن‌ها و رمزارزها دارد.

کسانی که می دانند به سختی از مزایای نگهداری فلزات گرانبها به صورت توکنیزه شده آگاه هستند. آنها همچنین نمی دانند که کجا می توانند به پلتفرم های بازار مناسب برای آن دسترسی داشته باشند. مورد دوم نگرانی هایی را در مورد کلاهبرداری ایجاد می کند. 

این وضعیت را می‌توان تا حد زیادی به نرخ بالای اخبار منفی در رسانه‌های جریان اصلی در مورد کریپتوها نسبت داد، که تحت تأثیر جنگ دولت‌ها با کریپتوها است. تبلیغات برای توکن سازی فلزات گرانبها نیز عمدتاً در جوامع کریپتو حلقه ایجاد کرده است. عموم مردم در نهایت در تاریکی می مانند و نرخ پذیرش چنین نشانه هایی را کاهش می دهند.

رقابت از بزرگترین بازیکنان بازار

بزرگترین بازیگران در بازارهای فلزات گرانبها دولت ها هستند که فلزات را با ذخایر استراتژیک فارکس مبادله می کنند. تقاضای طلا از سوی بانک‌های مرکزی در سال 2019 به 650.3 تن می‌رسد. این حدود 31 درصد از کل تقاضای جهانی طلا در همان سال است.

با این حال، دولت ها پلتفرم های تجاری دارند که از طریق آن چنین دارایی هایی را می فروشند یا می خرند. این پلتفرم‌ها شامل لینک‌های مستقیم به شرکت‌های معدنی و واسطه‌ها هستند که ابتدا باید یک فرآیند مناقصه را انجام دهند. در مورد فلزات گرانبها مانند طلا و نقره، دولت ها همچنین به طور مستقیم با سایر دولت ها تجارت می کنند.

پیامدهای این امر این است که بازارهای فلزات گرانبهای نمادین تنها می توانند در هر مقطع زمانی به حدود ⅔ از کل بازارها دسترسی داشته باشند. سایر بازیگران اصلی مانند معدنچیان، واسطه‌های بزرگ و بانک‌ها نیز در بازارهای دولتی شرکت می‌کنند و/یا بازارهای داخلی خود را دارند.

عدم وجود اجماع جهانی در مورد مقررات آنها

کل صنعت بلاک چین نسبتاً جوان است. این واقعیت که این یکی از مخرب ترین نوآوری های اخیر است، دولت ها را مجبور کرده است که اخیراً برای وضع مقررات در این بخش تلاش کنند. توکن هایی که نشان دهنده فلزات گرانبها هستند نیز با آن گیر افتاده اند.

اما مقررات داخلی، اگرچه یک مانع بزرگ است، موضوع اصلی نیست. مشکل اصلی در مورد مقررات، فقدان یک سیستم قانونی توافق شده و هماهنگ بین المللی برای تنظیم این بخش است. 

به عنوان مثال، سیستم مالیاتی در سراسر مرزها هماهنگ نیست. یک دولت ممکن است با یک سرمایه گذار خارجی که در تجارت توکن شده فلزات گرانبها در حوزه قضایی خود شرکت می کند، مشکلی نداشته باشد. با این حال، دولت اصلی سرمایه گذار ممکن است موضعی کاملاً جنگجویانه در برابر بلاک چین داشته باشد و این تراکنش را به عنوان فرار مالیاتی تلقی کند. بنابراین، در حالی که فلزات گرانبهای توکن شده از تله‌گذاری انتقال‌های سریع و ارزان بین‌المللی که بلاک چین ارائه می‌دهد لذت می‌برند، با موانع نظارتی شدیدی روبرو هستند.

بازارهای توسعه نیافته

مشکل بازارهای توسعه نیافته یکی دیگر از مسائلی است که به دلیل افزایش چشمگیر امور مالی غیرمتمرکز پدیدار شده است. آنها خیلی سریع رشد کرده‌اند که توسعه بازارها به‌ویژه از نقطه‌نظر حقوقی نمی‌توانند به عقب برسند.

برای شروع، ناکافی مزمن بازارهای مجاز برای تجارت فلزات گرانبها توکن شده وجود دارد. این کار را برای سرمایه‌گذاران فلزات گرانبها سخت‌تر می‌کند، زیرا ترجیح می‌دهند دارایی‌های مالی خود را در بازارهای قانونی غیرتوکنی‌شده متعهد کنند.

علاوه بر این، بازارها فاقد پیوندهای عمیق متقابل با موسسات مالی سنتی برای حرکت روان تر امور مالی هستند. اکثر معامله گران در بازارهای گرانبها سرمایه سرمایه گذاری خود را در بانک های سرمایه گذاری نگهداری می کنند. چنین بانک هایی معمولاً با بازارهای سنتی فلزات گرانبها و خدمات مشاوره سرمایه گذاری اختصاص داده شده پیوندهای متقابل دارند.

افزایش حساسیت به ضرر از طریق جرایم سایبری

یک اشکال عمده ای که در توکن سازی فلزات گرانبها وجود دارد، ماهیت ذاتی بلاک چین است. این موضوع افزایش حساسیت فلزات گرانبها به جرایم سایبری است.

اگر بخواهیم منصف باشیم، سیستم بلاک چینی که توکن بر روی آن ساخته می‌شود، کاملاً امن است. این به لطف قانون حمله 51 درصد و ماهیت تغییر ناپذیر بلاک چین است. مشکل از زمانی است که آنها به کیف پول برای ذخیره سازی منتقل می شوند. کیف‌پول‌های داغ به دلیل ماهیت آنلاین‌شان آسیب‌پذیر هستند و به عنوان یک مانع اصلی برای سرمایه‌گذاران از توکن‌سازی عمل می‌کنند.

برداشت نویسنده

توکن سازی فلزات گرانبها شواهد محکمی از این که چرا بلاک چین یک نوآوری همه کاره است ارائه می دهد. مزایای آن عمیق است، از تراکنش‌های سریع‌تر تا هزینه‌های ارزان‌تر، سوابق غیرقابل تغییر، کاهش تقلبی‌ها و بسیاری موارد دیگر.

به‌عنوان یک نوآوری اخیر، برای موفقیت این کانسپت، مشکلات متعددی هنوز باید حل شود. در بیشتر موارد، بیشتر این مشکلات به تدریج حل خواهد شد. اینها حساسیت ضعیف، بازارهای توسعه نیافته و فقدان یک چارچوب نظارتی هماهنگ جهانی است. 

استفاده از کیف پول سرد می تواند افزایش حساسیت به جرایم سایبری را برطرف کند. رقابت بزرگ‌ترین بازیکنان مانع بزرگی است. شراکت یک سازش است که می تواند در اینجا به خوبی کار کند.