فروپاشی Silvergate ممکن است مشکلات نظارتی را برای Crypto ایجاد کند

به مهم ترین گفتگو در کریپتو و وب 3 بپیوندید! امروز صندلی خود را ایمن کنید

بانک سیلورگیت هفته بسیار سختی را سپری کرد، تا جایی که تعداد کمی از مردم منتظر بودند تا شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) اعلام کند که بانک پس از پایان کار روز جمعه وارد حسابرسی شده است.

شما در حال خواندن State of Crypto هستید ، یک خبرنامه CoinDesk که به تقاطع ارزهای رمزنگاری شده و دولت نگاه می کند. اینجا کلیک کنید برای ثبت نام در نسخه های بعدی

روایت

بانک سیلورگیت هفته گذشته اعلام کرد که به دلیل سؤالاتی که از حسابرسان مستقل خود دریافت کرده است، باید ثبت فرم سالانه 10-K خود را به تاخیر بیاندازد. به همین شکل، در بخش «بیانیه‌های آینده‌نگر»، سیلورگیت اعلام کرد که با تحقیقات تنظیم‌کننده بانک، تحقیقات وزارت دادگستری ایالات متحده، بررسی دقیق کنگره و نگرانی‌هایی در مورد توانایی خود برای «نگرانی ادامه‌دار» در سال آینده مواجه است. به طور کلی، همه اینها نشانه های بدی هستند.

چرا از آن مهم

Silvergate است (بود؟) la بانک در کریپتو برخی از بزرگترین شرکت های صنعت (در ایالات متحده) را به عنوان مشتریان خود به حساب می آورد. این واقعیت که اکنون در موقعیتی قرار دارد که ممکن است به زودی سقوط کند، سیگنال خوبی برای بقیه صنعت نیست و به قانون‌گذاران مثالی بارز می‌دهد که اگر بخش بانکی بیش از حد به ارزهای دیجیتال نزدیک شود، چه اتفاقی می‌افتد.

شکستن آن را پایین

سیلورگیت هفته بسیار بدی را پشت سر گذاشت. سهام آن در هفته گذشته 61 درصد کاهش یافته است، که بخش عمده ای از این سقوط در پنجشنبه گذشته رخ داد و سهام آن (SI) را به 5.41 دلار کاهش داد. در واقع در سال گذشته 94 درصد کاهش یافته است و بدیهی است که کمی کمتر از بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی 212 دلار است.

غیرقابل تصور نیست که بانک در آینده نزدیک مجبور به ورود به حسابرسی شود. ممکن است هنوز بهبود یابد - بانک ممکن است بیش از آنچه ما تصور می کنیم سرمایه داشته باشد، یا ممکن است یک بسته نجات از یک سرمایه گذار دریافت کند - اما بسیاری از برجسته ترین مشتریان رمزنگاری آن قبلاً آنجا را ترک کرده اند و بانک جذاب ترین محصول خود را تعطیل کرده است. شبکه تبادل سیلورگیت، جمعه گذشته.

به نظر می رسد سیلورگیت میلیاردها دلار اوراق قرضه را با زیان بازار فروخته است تا از برداشت ها عقب نماند، که به نوبه خود به این معنی است که دیگر الزامات نظارتی خاصی را برآورده نمی کند که نشان می دهد کاملاً خوب است.

داستان ادامه دارد

مت لوین از بلومبرگ در یک خبرنامه آن را بسیار واضح تر توضیح می دهد از هفته گذشته الیزابت لوپاتو در The Verge هم آنچه اتفاق افتاده و هم برخی از تأثیرات آن بر مشاغل را توضیح می دهد.

نتیجه اصلی این است که شرکت های رمزنگاری باید به دنبال بانک های دیگر باشند. برخی از شرکت ها این را آسان تر از سایرین خواهند یافت. غول های تثبیت شده این صنعت، تصور می کنم، مشکلات زیادی نخواهند داشت. اگر شرکتی با سابقه فعالیت بدون مشکلات عمده هستید، احتمالاً می‌توانید یک بانک را متقاعد کنید که آنچه برای Silvergate اتفاق افتاد تقصیر شما نبوده است (و به تعبیری اینطور هم نبوده است).

اگر در حال راه اندازی یک شرکت هستید، ممکن است دشوارتر باشد. استارت‌آپ‌های این صنعت به‌طور سنتی در به دست آوردن خدمات بانکی با مشکل مواجه بوده‌اند، و این امر توسط تنظیم‌کننده‌های بانک فدرال که به موسسات مالی تحت مسئولیت خود هشدار می‌دهند که باید مراقب باشند، یا شاید نیاز به مجوز، در هنگام برخورد با رمزارزها آسان‌تر کنند، آسان‌تر نخواهد شد.

روز دوشنبه، کارین ژان پیر، سخنگوی کاخ سفید گفت که دولت بایدن اوضاع را زیر نظر داردو اینکه جو بایدن رئیس جمهور ایالات متحده همچنان از کنگره می خواهد تا کاری انجام دهد. این به احتمال زیاد بانک ها را نیز مطمئن نمی کند، تا جایی که ممکن است بخواهند منتظر اقدام کنگره باشند.

به غیر از خدمات بانکی مانند سپرده گذاری، شرکت ها نیز ممکن است با دسترسی به خدمات پرداخت، حداقل در کوتاه مدت، مشکل داشته باشند. برای مثال دایره قبلاً خود را قطع کرده است پشتیبانی ACH، حداقل به طور موقت.

یک سخنگوی به سیلورگیت اشاره کرد. در میان نگرانی‌های فزاینده در مورد بانک سیلورگیت، Circle برنامه‌های خود را برای منسوخ کردن برخی از خدمات و انتقال برخی دیگر به شرکای بانکی دیگر تسریع کرده است و فرآیندی را تکمیل می‌کند که سال گذشته برای کاهش ریسک برای مشتریان، تجارت ما و USDC آغاز شد. این سخنگوی در بیانیه ای گفت: ما در حال ارتباط با مشتریان هستیم و اقداماتی را برای اطمینان از دسترسی به وجوه مشتری از طریق کانال های پرداخت و بازخرید جایگزین انجام داده ایم.

همه اینها پس‌زمینه‌ای برای واکنش نظارتی خواهد بود. رگولاتورهای بانکی قبلاً از راه خود برای هشدار در مورد ارزهای دیجیتال استفاده کرده اند. اما فراتر از آن، ما قبلاً از مقاماتی مانند سرپرست کنترل ارز مایکل هسو، که ماه‌ها پیش هشدار داده بود ممکن است وجود داشته باشد، شنیده‌ایم.خطر سرایت" همین هفته هسو سخنرانی دیگری کرد، جایی که او گفت سقوط FTX در سال گذشته او را به یاد یک ورشکستگی بزرگ بانک، بانک اعتبار و تجارت بین المللی (BCCI) انداخت.

تا به امروز، با وجود سقوط FTX و ده ها پرونده ورشکستگی در سال گذشته، خطر بزرگی از سرایت از ارزهای دیجیتال به بخش مالی سنتی وجود نداشته است. ممکن است بالاخره در حال تغییر باشد.

برای روشن بودن، سیلورگیت فقط به این دلیل که رمزارزها را بانکی می کرد شکست نخورد. اما اگر شرکت‌های رمزنگاری با عجله برای برداشت وجوه خود - ایجاد یک بانکداری - منجر به این شد که Silvergate به فروش اوراق قرضه خود نیاز داشته باشد، که به نوبه خود منجر به کم‌سرمایه شدن آن شده است، که اکنون منجر به نزدیک شدن بانک به وصول بانک شده است، پس این یکی دیگر از قربانیان شکست های عظیم سال گذشته و شواهدی از آن خطر سرایت بود.

رگولاتورها به احتمال زیاد هشدار می دهند که کریپتو مملو از خطر است و مثالی کاملاً مشخص برای اشاره دارند.

باید دید که آیا سیلورگیت واقعاً شکست می خورد یا راهی برای بقا پیدا می کند. همچنین باید دید چه کسی مشتریان سابق خود را انتخاب خواهد کرد - Signature Bank، دوست‌دارترین بانک بعدی برای ارزهای دیجیتال، یا یکی دیگر از موسسات بی‌شمار موجود در آنجا یا حتی یک شرکت کریپتو بومی که با موفقیت دستکش فدرال را اجرا کرده است. فرآیند درخواست هیئت رزرو.

بیشتر خواندن:

آیا Silvergate در زمان قرض گرفته شده به عنوان تنظیم کننده حمایت بانک ها از Crypto بود؟

ظهور و سقوط کسب و کار رمزنگاری Silvergate

• وکلای ورشکستگی می گویند FTX «کسری عظیم» در دارایی ها دارد: به گفته وکلای ورشکستگی FTX میلیاردها بیشتر از آنچه که دارد بدهکار است.

• مقام ارشد وزارت خزانه داری ایالات متحده می گوید که رهبران به طور فعال در حال ارزیابی سوال دلار دیجیتال هستند: وزارت خزانه داری ایالات متحده، کاخ سفید و سایر نهادهای فدرال قصد دارند جلساتی را برای ادامه بحث در مورد دلار دیجیتال بالقوه برگزار کنند.

• مقامات SEC می‌گویند Binance.US «بورس اوراق بهادار ثبت‌نشده» را اجرا می‌کند: یک وکیل کارمند SEC که در روز دوم جلسه ورشکستگی در مورد برنامه Voyager Digital برای فروش خود به binance.us کارکنان SEC معتقدند که به عنوان بخشی از تجدید ساختار فصل 11 binance.us یک بورس اوراق بهادار ثبت نشده را اداره می کند. این ظاهراً در پاسخ به این بود که قاضی ناظر پرونده در روز اول جلسه به SEC گفت. که او به جزئیات نیاز داشت اگر SEC بخواهد اعتراضش به این طرح جدی گرفته شود.

• بایننس نمی تواند داستان خود را در 1.8 میلیارد دلار USDC نابجا نگه دارد: فکر می‌کنم این نظر دیوید موریس از CoinDesk به یکی از بحث‌های اخیر پیرامون Binance اشاره می‌کند: صرافی توضیحات زیادی برای ادعاهایی مبنی بر حرکت عجیب وجوه داشته است. همه آنها قابل قبول هستند، اما متناقض هستند. برای آنچه ارزش دارد، پاتریک هیلمن، مدیر ارشد استراتژی بایننس به نظر می رسد که با این قطعه نظر مخالف است.

• DOJ می گوید: Bankman-Fried فقط باید تلفن فلیپ داشته باشد، لیست سفید وب سایت: وزارت دادگستری فهرستی از سایت‌ها و منابعی را ارائه کرده است که مدیر عامل سابق FTX، سام بنکمن-فرید، می‌تواند تحت محدودیت‌های پیشنهادی جدید در شرایط اوراق قرضه خود در حالی که منتظر محاکمه است، به آن دسترسی داشته باشد.

• SEC اقدام اضطراری علیه BKCoin را برای اجرای طرح 100 میلیون دلاری "Ponzi-Like" ارائه می کند.: SEC علیه BKCoin و یکی از بنیانگذاران کوین کانگ شکایت کرد و ادعا کرد که آنها 100 میلیون دلار از 50 سرمایه گذار جمع آوری کرده اند اما در واقع از وجوه برای اهداف ذکر شده استفاده نکرده اند.

• SEC گرین یونایتد مستقر در یوتا را به اجرای کلاهبرداری 18 میلیون دلاری در استخراج رمزارز متهم کرد: SEC همچنین از Green United شکایت کرد، شرکتی که پول جمع آوری کرد و گفت برای خرید و میزبانی تجهیزات ماینینگ کریپتو استفاده می شود که برای استخراج یک توکن خاص که بازده ایجاد می کند استفاده می شود و در عوض برای استخراج بیت کوین مورد استفاده بنیانگذاران قرار می گیرد. برای خودشان.

Grayscale Investments سرانجام این شانس را خواهد داشت که استدلال کند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده چاره ای ندارد جز اینکه به آن اجازه دهد محصول Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) خود را به یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) تبدیل کند.

به طور خلاصه: در ماه ژوئن SEC پیشنهاد Grayscale برای تبدیل GBTC به ETF را رد کرد، با استناد به سخنان متداول در مورد عدم وجود یک توافقنامه مشارکت نظارتی قوی با بورس اوراق بهادار ملی، پتانسیل دستکاری بازار و TKTK. ساعت ها بعد، Grayscale به این تصمیم اعتراض کرد، طرح دعوی در دادگاه تجدید نظر منطقه دی سی در واشنگتن دی سی

افشا: Grayscale یک شرکت تابعه از Digital Currency Group، شرکت مادر CoinDesk است.

Grayscale در قالب پنج خلاصه مختلف آمیکوس (دوست دادگاه) که توسط انجمن بلاک چین، اتاق تجارت دیجیتال، مرکز سکه و اتاق پیشرفت امضا شده بود، پشتیبانی دریافت کرد. کوین بیس; اتاق بازرگانی؛ NYSE Arca; و گروهی از افراد

استدلال اصلی Grayscale بسیار ساده به نظر می رسد: این استدلال می کند که تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار مبنی بر عدم تایید تبدیل GBTC آن - یا در واقع، هر محصول معامله شده در بورس بیت کوین نقطه ای - علیرغم تاییدیه های قبلی آن از ETF های آتی بیت کوین، این است.دلخواه در اصل خود"

فرض اصلی آن – اینکه توافقنامه اشتراک نظارت صرافی با CME محافظت کافی در برابر تقلب و دستکاری در بازار آتی بیت کوین را فراهم می کند، اما نه در بازار بیت کوین نقطه ای – غیر منطقی است. هر گونه کلاهبرداری یا دستکاری در بازار نقدی لزوماً بر قیمت معاملات آتی بیت کوین تأثیر می گذارد و در نتیجه بر ارزش خالص دارایی یک [محصول معامله شده در بورس] که دارای معاملات آتی بیت کوین یا بیت کوین نقطه ای است و همچنین قیمتی که سرمایه گذاران برای سهام چنین ETP می پردازند تأثیر می گذارد. . یا نظارت CME می تواند تقلب در بازار را شناسایی کند که هم بر معاملات آتی و هم بر ETP های لحظه ای تأثیر می گذارد، یا اینکه نظارت نمی تواند این کار را برای هر یک از انواع ETP انجام دهد.

این شرکت همچنین استدلال کرد که SEC در مورد نحوه رویکرد آن به بازارهای آتی ناسازگار است.

ادامه مطلب: کاهش تخفیف GBTC به 42٪ در آستانه جلسه سه شنبه ETF Grayscale

به نوبه خود، SEC استدلال کرد که ETF های مبتنی بر معاملات آتی و ETF های نقطه ای " اساساً محصولات متفاوتی هستند" با توافق نامه های اشتراک نظارت و مکانیسم های نظارتی متفاوت.

به طور خلاصه، SEC سعی کرد تمایز واضحی بین معاملات آتی بیت کوین و بازارهای بیت کوین نقطه ای ایجاد کند، گفت: محصولات آتی که تنظیم می کند دارایی های اساسی دارند که یا فقط در CME معامله می شوند - یعنی معاملات آتی بیت کوین با تسویه نقدی - یا پول نقد و معادل های نقدی. ETF پیشنهادی Grayscale بر اساس بیت کوین واقعی است که می تواند در هر صرافی ارز دیجیتال، از جمله صرافی های خارج از کشور، معامله شود.

به طور مشابه، برای محصولات آتی، CME با NYSE Arca و Nasdaq قراردادهای اشتراک نظارت دارد، SEC یک بار دیگر اشاره کرد که CME جایی است که قراردادهای آتی بیت کوین واقعی معامله می شود.

به دلیل اقدامات نظارتی جامع CME و رابطه یک به یک بین بازار تنظیم‌شده (CME) و دارایی‌های زیربنایی (آینده بیت‌کوین قابل معامله با CME)، کمیسیون به این نتیجه رسید که نظارت CME به‌طور منطقی می‌تواند برای جذب تکیه کند. تأثیر تلاش‌ها برای دستکاری ETP پیشنهادی آتی با دستکاری قیمت قراردادهای آتی بیت‌کوین CME، چه این تلاش با معامله مستقیم در بازار آتی بیت‌کوین CME یا به طور غیرمستقیم با تجارت خارج از بازار آتی بیت‌کوین CME انجام شود. در پرونده SEC گفته شده است.

به نظر می‌رسید که قضات تا حد زیادی نسبت به استدلال‌های SEC شک دارند.

دوشنبه

سه شنبه

• 14:30 UTC (9:30 صبح ET): Grayscale روز خود را در دادگاه در تلاش برای متقاعد کردن هیئتی از قضات می کند که کمیسیون بورس و اوراق بهادار در رد پیشنهاد خود برای تبدیل Grayscale Bitcoin Trust به بیت کوین، قانون رویه های اداری را نقض کرده است. صندوق قابل معامله در بورس

• 15:00 UTC (10:00 صبح به وقت شرقی): رئیس هیئت مدیره فدرال رزرو جروم پاول در مقابل کمیته بانکی سنا شهادت خواهد داد.

• 19:00 UTC (2:00 بعد از ظهر به وقت شرقی): روز چهارم جلسه استماع Voyager.

• 19:30 UTC (2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی): کمیته فرعی کمیته محیط زیست و فواید عمومی سنا در مورد هوای پاک، آب و هوا و ایمنی هسته‌ای جلسه استماع درباره تأثیرات زیست‌محیطی استخراج کریپتو برگزار خواهد کرد.

چهار شنبه

• 14:30 UTC (9:30 صبح به وقت شرقی): کمیته مشاوره ریسک بازار کمیسیون معاملات آتی کالا تشکیل جلسه خواهد داد و ارز دیجیتال یکی از موضوعاتی است که به آن پرداخته خواهد شد.

• 15:00 UTC (10:00 صبح به وقت شرقی): جلسه ورشکستگی سراسری شبکه سلسیوس برگزار خواهد شد.

• 15:00 UTC (10:00 صبح به وقت شرقی): رئیس هیئت مدیره فدرال رزرو جروم پاول در برابر کمیته خدمات مالی مجلس شهادت خواهد داد.

• 18:00 UTC (1:00 بعد از ظهر به وقت شرقی): جلسه ورشکستگی FTX omnibus برگزار خواهد شد.

پنج شنبه

• 15:00 UTC (10:00 صبح به وقت شرقی): معاون فدرال رزرو مایکل بار در موسسه پترسون در واشنگتن دی سی درباره رمزنگاری صحبت خواهد کرد.

• 19:00 UTC (2:00 بعد از ظهر به وقت شرقی): کمیته فرعی کمیته خدمات مالی مجلس در مورد دارایی های دیجیتال، فناوری مالی و گنجاندن یک جلسه استماع کریپتو با عنوان «تصادفی یا هماهنگ؟ حمله دولت به اکوسیستم دارایی دیجیتال.»

جمعه

• 13:30 UTC (8:30 صبح به وقت شرقی): آخرین گزارش مشاغل ایالات متحده منتشر خواهد شد.

• 19:00 UTC (2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی): یک کنفرانس تلفنی برای ورشکستگی Emergent Fidelity برگزار خواهد شد.

• (وال استریت ژورنال): ژورنال گزارش داد که ناشر استیبل کوین تتر و حامیان آن برای دسترسی به سیستم بانکی جهانی در سال 2018 به واسطه‌های پنهان، اسناد جعلی و شرکت‌های پوسته روی آوردند. افسار این گزارش را «کاملاً نادرست و گمراه‌کننده» خواند، اگرچه به هیچ‌یک از جزئیات در گزارش اشاره نکرد.

• (وال استریت ژورنال): ژورنال همچنین گزارش داد که صرافی ارز دیجیتال Binance بسیار نزدیکتر است binance.us با استناد به متون و اسنادی که توسط سازمان خبری به دست آمده است، نسبت به هر یک از نهادها اجازه داده است. چانگ پنگ ژائو، بنیانگذار بایننس اشاره کرد یک گذشته صدای جیر جیر که می‌گوید «FUD، اخبار جعلی، حملات و غیره را نادیده بگیرید». اما در این گزارش به هیچ نکته خاصی اشاره نکرده است.

• (ثبت نام): رجیستر می پرسد که چه نوع خطراتی که به اصطلاح هوش مصنوعی – فکر کنید ChatGPT و غیره – برای جامعه ایجاد می کند، مثلاً اگر عمداً برای اطلاعات نادرست یا نادرست استفاده شده باشد.

• (در آستانه): صحبت از هوش مصنوعی، هفته‌ها پس از تلاش فاجعه‌بارش برای استفاده از هوش مصنوعی برای نوشتن مقالات خبری، CNET کارکنان خود را اخراج می‌کند.

• (در آستانه): توییتر یک خط مشی جدید "سخنان خشونت آمیز" دارد.

اگر فکر یا س onالی در مورد آنچه در هفته آینده باید درباره آن بحث کنم یا هر بازخورد دیگری که می خواهید به اشتراک بگذارید ، دارید ، در صورت تمایل به من ایمیل بزنید [ایمیل محافظت شده] یا مرا در توییتر پیدا کنید nikhileshde.

همچنین می توانید به مکالمه گروهی بپیوندید تلگرام.

هفته آینده می بینیم!