شرم، اقدام به خودکشی، "مرگ مالی" - تلفات ویرانگر شکست یک شرکت رمزنگاری

در سپتامبر سال گذشته، الکس ماشینسکی سوار بر ارتفاعات بود.

ظاهر شدن پانلی که توسط دانشگاه جان هاپکینز حمایت می شود برای صحبت در مورد بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، Mashinsky، مدیر اجرایی شرکت بانکداری رمزنگاری سلسیوس، نسبت به آینده کریپتو اطمینان داشت و نسبت به بانک‌های سنتی و ارزهای سنتی بی‌اعتنا بود.

ماشینسکی با اشاره به اختلاف بین سودی که بانک ها به سپرده های دلاری پرداخت می کنند - نرخ سالانه کمتر از 1٪ - و نزدیک به 9٪ که درجه سانتیگراد به سپرده برخی ارزهای دیجیتال پرداخت می کند، گفت: "بانک ها از قدرت خود سوء استفاده کرده اند." "آیا ارزش واقعی پول 0.1٪ است؟" او درخواست کرد. "یا ارزش واقعی پول ... 8.8٪ است؟"

براندون لارنس، مشتری درجه سانتیگراد

برای صدها مشتری 1.7 میلیونی سلسیوس، ارزش 11.7 میلیارد دلار دارایی که آنها نزد این شرکت سپرده‌اند ممکن است صفر باشد.

هارولد ام. لات، 35 ساله، پرستاری در منطقه نشویل که در اوج کریپتو به ارزش 14,000 دلار دارایی ارزهای رمزنگاری شده داشت، به یاد می آورد: «ماشینسکی همیشه با اطمینان در مورد اینکه درجه سانتی گراد چقدر قوی است و چقدر بهتر از بانک ها است صحبت می کرد. بازار.

لات می‌گوید: «او هرگز نشانه‌ای مبنی بر وجود مشکل ارائه نکرد. "اما ناگهان، آنها همه نقل و انتقالات را متوقف کردند."

این در 12 ژوئن بود، زمانی که شرکت تمام برداشت‌های مشتری و سایر معاملات را متوقف کرد. در 13 جولای، درجه سانتیگراد برای حمایت از ورشکستگی ثبت شده است، آشکار می کند که آن را 4.7 میلیارد دلار به مشتریان بدهکار است اما تنها 170 میلیون دلار پول نقد در دست داشت. در مجموع، این شرکت اختلاف 1.2 میلیارد دلاری بین دارایی ها و بدهی های خود را اعلام کرد.

لات در میان صدها سرمایه گذار کوچک است که این کار را انجام داده است به قاضی دادگاه ورشکستگی مارتین گلن نوشته شده است، که ناظر این پرونده است، بخواهند وجوه آنها از برزخ قانونی منشعب شود.

داستان ادامه دارد

آنها بازنشستگان، صاحبان مشاغل کوچک، کارگران عادی هستند. آنها برای بازنشستگی یا خرید خانه یا فرستادن فرزندان خود به دانشگاه پس انداز کرده اند - سرمایه هایی که می ترسند برای همیشه از بین بروند. آنها از شرمساری، افسردگی و خودکشی می نویسند.

به طور کلی، نامه‌ها پنجره‌ای را به روی خطرات سرمایه‌گذاری در بازارهای ارزهای دیجیتال پرنوسان، یا شرکت‌هایی می‌گشایند که سابقه طولانی در ارائه خدمات به مشتریان ندارند و بدون تدابیر دولتی که به سپرده‌گذاران بانک‌های سنتی و سرمایه‌گذاران سهام و اوراق قرضه داده می‌شود، کار می‌کنند.

سرمایه گذاران خوب می توانند در بازارهای اوراق بهادار ثبت نشده بازی کنند و پول خود را با صندوق های تامینی، شرکت های سهام خصوصی و مکان های خصوصی به اشتراک بگذارند، اما قانون ایجاب می کند که آنها "واجد شرایط" یا "معتبر" - به طور کلی که آنها می توانند به تشویق کنندگان سرمایه گذاری دارایی خالص حداقل 1 میلیون دلار یا درآمد سالانه حداقل 200,000 دلار نشان دهند.

Crypto به عنوان یک سرمایه گذاری که چنین نظارتی را تضمین می کند تلقی نشده است. برعکس، آن را به سرمایه گذاران کوچک اختصاص داده است. Fidelity Investments حتی راهی را به کارفرمایان ارائه می دهد تا به کارگران اجازه دهد وجوه بازنشستگی 401 (k) خود را در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند.

کلاس سرمایه‌گذاری از طریق رسانه‌های جمعی، از جمله تبلیغات Super Bowl با حضور مت دیمون و لری دیوید، تبلیغ شده است.

مضمون آنها این است که مرد و زن معمولی بالاخره راهی برای راه اندازی دارایی برای تسلط بر دنیای مالی آینده و فرصتی برای بازگشت به بانک ها و کارگزاری هایی دارند که سال ها آنها را کم کرده اند.

با این حال، مشتریان هدف ممکن است فاقد منابع لازم برای حفظ آنها در شرایط رکود یا بازسازی ثروت خود پس از ضرر باشند. آنها افراد خارجی سرمایه گذاری هستند، به احتمال زیاد در ورشکستگی درجه سانتیگراد به انتهای خط بازپرداخت نزدیک می شوند، اگر اصلاً چیزی برای پوشش بازپرداخت باقی مانده باشد.

خودی ها ممکن است خیلی بهتر نتیجه بگیرند. پرونده ورشکستگی سلسیوس می گوید حقوق و دستمزد مدیران ارشد از جمله ماشینسکی به 730,833 دلار در هفته یا بیش از 38 میلیون دلار در سال می رسد. هیچ نشانه ای مبنی بر اینکه شرکت قصد دارد آن را پس بگیرد، وجود ندارد، مگر اینکه قاضی چنین دستوری بدهد.

یک مرد رانچو کوکامونگا به قاضی گفت که گم شدن احتمالی تخم لانه خانواده اش او را به الکل کشانده است و تا جایی که همسر 17 ساله اش «به دلیل آشفتگی عاطفی و غیرقابل پیش بینی بودنم از من خواست که خانه را ترک کنم. نمی‌دانم گناه، ناامیدی، شرم، تردید به خود و خشم مطلقی را که نسبت به باری که بر دوش خانواده‌ام گذاشته‌ام و بر دوش گذاشته‌ام احساس می‌کنم، چگونه بیان کنم.»

نامه ها از سراسر ایالات متحده و از خارج از کشور آمده است. بسیاری ناشناس هستند. برخی از گلن می‌خواهند که دستور آزادسازی حساب‌هایشان را بدهد، برخی دیگر اظهار استعفا می‌کنند که به‌عنوان طلبکاران بی‌ثبات شرکتی که فقط دارایی‌های کافی برای پوشش بخشی کوچکی از بدهی‌شان را دارد، پولشان از بین رفته است.

طبق پرونده ورشکستگی، بیشترین مبلغ بدهی به هر مشتری 40.6 میلیون دلار است (مشتری ناشناس است)، اما به نظر می رسد که نامه نویسان معمولاً مبالغی در چهار، پنج یا شش رقم بدهکار هستند.

یکی که خود را فقط «اندرو» معرفی کرد، به گلن گفت که 125,000 دلار، «بخش قابل توجهی از پس‌انداز زندگی من» را واریز کرده است.

مانند سایر سپرده گذاران، او در بهار امسال در مورد شایعاتی مبنی بر اینکه شرکت به دلیل سقوط در بازارهای کریپتو با مشکل مالی مواجه شده است، سؤال کرد، اما از Mashinsky اطمینان حاصل کرد که همه چیز خوب است: "ما درک می کنیم که این روزها زمان پرتلاطمی است، اما همچنین ما را به یاد پایه‌ای می‌اندازد که ما بر روی درجه سانتیگراد ساخته‌ایم و اعتقاد به باز کردن آزادی مالی با ارزهای دیجیتال برای مدت طولانی.»

اندرو نوشت: «کاش آزادی مالی که در این بیانیه پیشنهاد شده بود در حال حاضر داشتم – در عوض، مانند ده‌ها هزار کاربر، ما نمی‌توانیم به وجوهی که فکر می‌کردیم متعلق به ماست برای برداشتن یا انتقال در هر زمان دسترسی داشته باشیم. این دقیقاً برعکس آزادی مالی است - بیشتر شبیه زندان مالی یا بدتر از آن برای بسیاری ... مرگ مالی.

بسیاری از سپرده گذاران عصبانیت خود را نه بر روی بازارهای رمزنگاری بلکه بر روی Mashinsky متمرکز می کنند. براندون لارنس، کارمند فناوری اطلاعات لس آنجلس، به من گفت: "او سخنران بسیار خوبی است."

لارنس در آن زمان دو بیت کوین با درجه سانتیگراد به ارزش حدود 52,000 دلار سپرده گذاری کرد - سرمایه گذاری هایی که او با گرفتن وام حاشیه ای از شرکت کارگزاری Robinhood Markets خریداری کرده بود.

او تصور می کرد که بازدهی بهره ای که از درجه سانتیگراد به دست می آورد، بیشتر از پوشش سود قابل پرداخت وام حاشیه است، اما اکنون او هنوز سود حاشیه را مدیون است اما چیزی از درجه سانتیگراد دریافت نمی کند.

"من یکی از بچه های کوچک هستم" لارنس 35 ساله به قاضی نامه نوشت. "این تخم مرغ لانه من بود... حالا وقتی سر کار می روم، آب می خورم و هر لقمه ای که پیدا کنم برای ناهار می خورم... من در افسردگی عمیقی هستم و نمی دانم می توانم خودم را از این وضعیت بیرون بیاورم یا نه.»

بسیاری از مشتریان درجه سلسیوس با نرخ های بهره هنگفتی که توسط برنامه ای ارائه می شد، فریفته شدند که در آن به سلسیوس اجازه می داد سپرده های رمزنگاری خود را به دیگران قرض دهد.

بازده ادعایی مشتریان از این تراکنش‌ها به بیش از 18 درصد در برخی از ارزهای رمزنگاری شده رسید - یک جایزه آشکار در مقایسه با دهم درصد سودی که بانک‌های معمولی به سپرده‌های نقدی پرداخت می‌کردند.

یک مدیر پول سابق برای سلسیوس دارد در دادگاه متهم شد این ترتیب اساساً یک طرح پونزی بود، که در آن پول برای پرداخت‌های سود بالا از دارایی‌های سپرده‌شده توسط مشتریان بعدی تأمین می‌شد.

به گفته مدیر جیسون استون، مشکلات از ژانویه 2021 شروع شد. در آن زمان ارزش ارز دیجیتال اتریوم افزایش یافت و تعهدات سلسیوس نسبت به مشتریانی که اتریوم سپرده گذاری کرده بودند افزایش یافت. اما سلسیوس اتریوم کافی برای پوشش تعهدات خود نداشت.

در دعوای استون آمده است: «در مواجهه با بحران نقدینگی، سلسیوس شروع به ارائه نرخ‌های بهره دو رقمی کرد تا سپرده‌گذاران جدید را جذب کند، که وجوه آنها برای بازپرداخت سپرده‌گذاران و طلبکاران قبلی استفاده می‌شد. بنابراین، در حالی که سلسیوس همچنان خود را به عنوان یک تجارت شفاف و با سرمایه خوب به بازار عرضه می کرد، در واقعیت، به یک طرح پونزی تبدیل شده بود.

ماشینسکی در یک پرونده ورشکستگی گفت که سلسیوس "به شدت با اتهامات" مطرح شده توسط استون مخالف است و قصد دارد در برابر آنها "به شدت" دفاع کند.

Mashinsky یک مروج همه جا از فضایل ادعایی ارز دیجیتال بود که اغلب در رسانه های اجتماعی ظاهر می شد.

در پانل جانز هاپکینز که توسط مؤسسه علوم انسانی الکساندر گراس دانشگاه حمایت می‌شود، او توانایی بانک‌های مرکزی برای مدیریت اقتصادشان از طریق چاپ بیشتر ارزهای کشورهای خود را با محدودیت سخت در مورد تعداد بیت‌کوین که می‌توان منتشر کرد، مقایسه کرد. الگوریتم دیجیتالی که بر اساس آن است.

(دیگر اعضای پانل لی رینر از دانشکده حقوق دوک، امی کروس کاتس اقتصاددان و من بودند - همه افراد شکاک در حوزه ارزهای دیجیتال.)

ماشینسکی گفت: «از آنجایی که شما مقادیر نامحدودی دلار چاپ می کنید، افراد بیشتری تصمیم می گیرند که از ارزش دلار دور شوند.» او استدلال کرد که با کاهش ارزش دلار، "شما در دارایی‌ای که عرضه محدودی دارد، ارزش افزایش می‌یابد."

این یک کتاب درسی رمزنگاری بود که هشدارهایی را در مورد سقوط اجتناب‌ناپذیر ارزهای تحت حمایت دولت و تضمین افزایش به همان اندازه اجتناب‌ناپذیر ارزش ارزهای دیجیتال به همراه داشت.

ماشینسکی چیزهای بیشتری به مشتریان ارائه می‌دهد - تأیید می‌کند که شرکت او آنقدر سرمایه‌دار است که پول آنها با درجه سانتیگراد امن‌تر از بانک‌های سنتی است. مانترای او که روی تی شرتی که در یک کنفرانس پوشیده بود چاپ شده بود بانک ها دوستان شما نیستند.

تضمین‌های او در مورد ارزهای رمزنگاری شده به طور یکسان در بین مؤمنان و غیرمؤمنان مؤثر بود. یکی از مشتریان، کارگر هالیوودی (یکی از لژیون تکنسین ها و دیگرانی که بدون آنها هیچ فیلم یا تلویزیونی وجود ندارد، می گوید: "من فقط از پلت فرم آنها به عنوان یک حساب جاری استفاده می کردم، زیرا آنها سود بهتری نسبت به بانک پرداخت می کردند." نمایش به اکران می‌رسید) که به قاضی گلن نامه نوشت و خواست ناشناس بماند.

این مشتری عمدتاً دلارهای آمریکا را در حساب خود نگه می‌داشت و 7 تا 9 درصد را جمع‌آوری می‌کرد تا با تورم همگام شود. ماشینسکی هر هفته به اینترنت سر می‌زد و می‌گفت: «پول شما در اینجا امن‌تر از بانک است.» او همه را به این باور رساند که اینجا مکانی امن است. اما آنها دروغ می گفتند و پول همه را از دست دادند. من حتی در آنجا سرمایه گذاری نکردم، فقط اجازه دادم پولم آنجا بماند.»

او اکنون 40,000 دلار به دلار آمریکا و 10,000 دلار به صورت رمزنگاری شده است، و او را برای پرداخت اجاره این ماه محدود کرده است. او به من گفت: «راستش من به کریپتو اعتقاد زیادی ندارم.

لارنس نظر مخالف دارد. او به من گفت: «هنوز نسبت به بیت کوین احساس خوشبختی دارم. من این ایده را دوست ندارم که چگونه ایالات متحده با چاپ پول ایجاد می کند. من این واقعیت را دوست دارم که بیت کوین مسئولیت پذیر است.

او بیت کوین را به عنوان وزنه‌ای برای «تشکیلاتی که بسیاری از مردم را اشتباه می‌کند» می‌بیند. مشکل واقعی حرص و آز و سوء مدیریت درجه سانتیگراد است. Crypto مقصر نیست. ممکن است در حال حاضر بیشتر پولم کم شده باشد، اما این یک دست انداز در جاده است.»

این داستان در ابتدا به نظر می رسد لس آنجلس تایمز.