مشکلات Alameda SBF مدتها قبل از سقوط کریپتو شروع شده است

شهرت شرکت بازرگانی Sam Bankman-Fried، Alameda Research LLC، به عنوان پایه ای برای صرافی ارزهای دیجیتال FTX عمل کرد.

آلامدا ترفندهای وال استریت را به جهان آورد کریپتو کارنسی (رمز ارزها )و ناظران بر این باور بودند که خوب کار می کند. اما اطلاعات کمی در مورد معاملات این شرکت وجود داشت که شامل یک شرط بندی موفق اولیه با بیت کوین در ژاپن، خارج از شرکت بود. آلامدا عملکرد خود را فاش نکرد و سرمایه گذار خارجی نداشت.

قبل از متهم شدن به کلاهبرداری و سایر جرایم توسط دادستان های فدرال در ماه دسامبر و سپس بازداشت، آقای بانکمن-فرید در مصاحبه هایی ادعا کرد که Alameda موفق بوده است تا زمانی که سقوط قیمت ارزهای دیجیتال در ماه نوامبر باعث افزایش آن شد. او ادعا کرد که زمانی که متوجه شد چه اشتباهی رخ داده است، خیلی دیر شده بود، زیرا او در آن مرحله دیگر مسئولیت آلامدا را بر عهده نداشت.

با این حال، بررسی دقیق‌تر Alameda نشان می‌دهد که این شرکت هرگز در سرمایه‌گذاری موفق نبوده است، و به گفته کارگران سابق، سوابق تجاری، سرمایه‌گذاران، آقای Bankman-Fried حتی پس از کناره‌گیری از سمت مدیرعاملی در اکتبر 2021، همچنان درگیر آن بود. و مقامات فدرال

این شرکت شرط بندی های قابل توجهی انجام داد، برخی برنده شد و مقدار زیادی از دست داد. و آقای Bankman-Fried تلاش های مکرری برای قرض گرفتن پول و ارز دیجیتال برای حمایت از این شرط بندی ها انجام داد و در عین حال وعده های نرخ بهره دو رقمی را به وام دهندگان داد.

به منظور راه اندازی یک شرکت وام رمزنگاری در سال 2020، سیتی گروپ در حال بررسی قراردادهایی با Alameda و سایر شرکت ها بود. آستین کمبل، که در آن زمان رئیس مشترک معاملات نرخ دارایی های دیجیتال بانک بود، ادعا کرد که پس از دریافت پاسخ های طفره برانگیز به سوالات خود، اعتماد خود را به شرکت از دست داده است.

او اضافه کرد که فقدان کامل یک چارچوب مدیریت ریسک که آنها بتوانند به هر شکل معناداری توصیف کنند، همان چیزی بود که او ابتدا متوجه شد و به او اراده کرد.

آلامدا میلیاردها دلار بر روی گسترش آن شرط بندی کرده است کریپتو کارنسی (رمز ارزها ) با رشد بازار، پولی که مقامات فدرال اخیرا ادعا کردند از مشتریان FTX به سرقت رفته است. در شرکت‌های مختلفی که بر روی سکه‌های مبهم متمرکز بودند، پول می‌گذاشت. خرید املاک و کمک های سیاسی انجام داد.

همه چیز در سال 2022 از هم پاشید. هر دو کسب و کار در نوامبر اعلام ورشکستگی کردند و میلیاردها دلار به مصرف کنندگان خود بدهکار بودند و اعتماد به کل بخش کریپتو را از بین بردند.

تجارت بد

به گفته آقای Bankman-Fried، Alameda به دلیل نگهداری ضعیف سوابق و مشکل در حساب بانکی توانست ضررهای قابل توجهی را با پول نقد در نظر گرفته شده برای FTX پوشش دهد. او قرار است در جلسه 3 ژانویه در مورد اتهامات کلاهبرداری خود را بی گناه اعلام کند.

با این حال، مدیرعامل آلامدا در زمان سقوط آن، کارولین الیسون، و یکی از بنیانگذاران گری وانگ داشته اند به اتهام کلاهبرداری اعتراف کرد و در حال همکاری با مجریان قانون هستند. به گفته وکیل آقای وانگ، موکل او مسئولیت اعمال خود را پذیرفته است. خانم الیسون از نقش خود در این فاجعه ابراز تاسف کرده است.

به منظور هدایت کمک‌های مالی به اهدافی که بیشترین تأثیر را خواهند داشت، مفهومی که به عنوان نوع دوستی مؤثر شناخته می‌شود، آقای بانکمن-فرید به مردم گفت که یکی از دلایلی که او شرکت را تأسیس کرد این بود که می‌توانست بخشی از درآمد آن را ببخشد. . قرض گرفتن پول او از افراد ثروتمند در آن منطقه یکی از راه هایی بود که او برای تجارت تامین مالی کرد. او با مقدار زیادی ارز دیجیتال از جمله وام از بنیانگذار اسکایپ، جان تالین، به ارزش حدود 100 میلیون دلار اتر بازگشت.

اولین معامله مهم انجام شده توسط Alameda شامل آربیتراژ در ژاپن بود بیت کوین گران تر بود کسانی که می توانند با موفقیت در مورد تفاوت های ظریف بازار کریپتو محلی مذاکره کنند، می توانند با خرید ارز دیجیتال در خارج از کشور و فروش مجدد آن به مشتریان ژاپنی با قیمت بالاتر، درآمد کسب کنند.

شانس تجارت به سرعت ناپدید شد. به گفته افراد آشنا با بازار، قبل از بسته شدن اختلاف قیمت در ابتدای سال 2018، آلامدا بین 10 تا 30 میلیون دلار سود داشت. با این حال، هزینه سرمایه مورد استفاده برای تامین مالی معامله باعث کاهش سود شد.

افراد آشنا به معاملات گفتند که الگوریتم معاملاتی Alameda که برای اجرای سریع تعداد زیادی از معاملات خودکار ایجاد شده است، به دلیل پیش بینی نادرست قیمت متحمل ضرر شده است.

وام او توسط آقای تالین فراخوان شد. بر اساس این منابع، تا بهار سال 2018، دارایی های آلامدا بیش از دو سوم کاهش یافته و به حدود 30 میلیون دلار رسیده است که بخشی از آن به دلیل زیان قابل توجهی بوده است. XRP، توکن های شبکه پرداخت ریپل.

برای اینکه آقای بانکمن-فرید بتواند کسب و کار خود را حفظ کند، به مبالغ افزایشی نیاز داشت. به گفته کسانی که با این زمینه ها آشنا هستند، او در اوایل سال 20 سالانه تا 2018٪ بازدهی به وام دهندگان پول نقد یا ارزهای دیجیتال داشته است.

طبق یک سند، زمانی که یک وام دهنده بالقوه در مورد امور مالی Alameda پرس و جو کرد، وکیل آقای Bankman-Fried پاسخ داد که این شرکت اغلب مقادیر قابل توجهی بیت کوین را مدیریت می کند، اما جزئیات مالی خاصی ارائه نمی دهد.

دانیل فریدبرگ در نامه ای روی سربرگ شرکت حقوقی خود، Fenwick & West LLP، اظهار داشت:

ما صاحب آلامدا را می شناسیم و او را از بهترین شهرت در صنعت می دانیم.

بعداً او سمتی به عنوان مدیر ارشد نظارتی در FTX پذیرفت. به درخواست های آقای فریدبرگ و تیم حقوقی سابقش برای پاسخ پاسخ داده نشد.

در طول اول Binance هفته بلاک چین در سنگاپور در ژانویه 2019، 1,500 نفر شرکت کردند. این جلسه که به عنوان بحث در مورد آینده تجارت دارایی های دیجیتال در حال توسعه توصیف می شود، توسط Alameda با هزینه 150,000 دلار حمایت شد. به گفته دیگران در آنجا، آقای Bankman-Fried از این انجمن برای جستجوی وام دهندگان جدید استفاده کرد.

به گفته افرادی که با امور مالی آشنا هستند، وام دهندگان بالقوه اعلامیه‌ای دریافت کردند که در آن می‌گفت شرکت 55 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد. بخش اعظم آن وام نقدی برای تامین مالی معاملاتش بود.

آقای Bankman-Fried در فوریه 2019 انتقال شرکت را از کالیفرنیا به هنگ کنگ آغاز کرد. گروهی متشکل از 20 کارگر زمان زیادی را صرف کردند. بازارهای کریپتو 24/7 بود.

آقای Bankman-Fried پس از اطلاع از شکست چندین مورد دیگر که سرمایه گذاران برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال از آن استفاده می کردند، صرافی خود را تأسیس کرد. او به چندین نفر توضیح داد که این طرح ایجاد یک کسب و کار است که در خدمت سرمایه گذاران نهادی است که در جستجوی یک محیط امن برای انجام تجارت هستند.

به نظر می رسد که آقای بانکمن-فرید مطمئن است که می تواند مشکلاتی را که معاملات قبلی را از مسیر خارج کرده بود برطرف کند. او همچنین از مزیت Alameda، یکی از بزرگترین فروشندگان ارزهای دیجیتال در آن زمان برخوردار بود و معاملات آن را به صرافی می آورد. FTX در آوریل 2019 راه اندازی شد.

Alameda به لطف آقای Bankman-Fried به عنوان موتور رشد FTX عمل کرد. این شرکت بازرگانی بازارساز اصلی بورس بود، به این معنی که دائماً برای خرید و فروش سفارش‌های سایر فروشندگان باز بود. طبق منابعی که با تاکتیک های آن آشنا هستند، آلامدا گهگاه طرف بازنده یک معامله را می گرفت تا مشتریان را به صرافی جذب کند.

با توجه به اخیر دعاوی سازمان بورس و اوراق بهادار و کمیسیون معاملات آتی کالا، تنظیم‌کننده‌های پیشرو بازار کشور، آقای Bankman-Fried طرحی را برای Alameda برای قرض گرفتن پول از بورس ایجاد کردند.

SEC ادعا کرد، مهم نیست که چقدر وثیقه با صرافی ارسال شده است، او به آقای وانگ، یکی از بنیانگذاران خود دستور داد تا برنامه نویسی بسازد که به Alameda اجازه دهد تراز منفی را در FTX داشته باشد. SEC گفت که آقای Bankman-Fried همچنین تضمین کرده است که وثیقه FTX Alameda در صورت کاهش ارزش آن به زیر یک آستانه خاص، فوراً منحل نمی‌شود.

در نتیجه، Alameda یک خط اعتباری از FTX دریافت کرد. به گفته آقای بانکمن-فرید، SEC ادعا کرد سقف وام بالفعل باید به ده ها میلیارد دلار افزایش یابد.
آقای Bankman-Fried اظهار داشت که FTX همیشه از قانون پیروی می کند.

SEC و CFTC ادعا می کنند که ثبت سوابق Alameda به طور مداوم ناسازگار بوده است. پس از نمایش FTX، تغییر چندانی در این زمینه صورت نگرفت. در شکایتی که در دسامبر ارائه شد، SEC گفت که دارایی‌ها و بدهی‌ها "معمولاً قابل تعویض تلقی می‌شوند."

آقای Bankman-Fried از زمان مرگ FTX تلاش کرده است تا خود را از Alameda جدا کند. او در دسامبر به WSJ اظهار داشت که

FTX یک شغل تمام وقت بود. حتی اگر بخواهم، قدرت شناختی برای درک همه چیزهایی که در آلامدا اتفاق می‌افتد را نداشتم.

به گفته رگولاتورهای فدرال، او به شدت با FTX و Alameda درگیر بود. کارمندان سابق ادعا می کنند افرادی که در Alameda کار می کردند در FTX نیز کار می کردند. SEC و CFTC هر دو ادعا می کنند که این دو تجارت فضای اداری و فناوری مشترک دارند. مدیران ارشد، از جمله آقای بانکمن-فرید، خانم الیسون، و آقای وانگ، به طور مکرر در پنت هاوس باهاما که هم محل سکونت و هم محل کسب و کار آنها بود، همکاری می کردند.

طبق گزارش SEC، آقای Bankman-Fried به خانم الیسون، که با او رابطه عاشقانه داشت، این وظیفه را داد که به طور متقلبانه ارزش یک ارز دیجیتال را که شرکت تجاری در مقابل استفاده از قدرت خرید آلامدا وام گرفته بود، افزایش دهد.

به گفته پاتریک هوسر، مدیر ارشد بازرگانی کارگزاری، زمانی که شرکت کارگزاری Crypto Finance Group به دنبال FTX برای اسناد مورد نیاز برای تجارت در FTX بود، صرافی اسکن ساختار مالکیت خود را بر روی یک برگه کاغذ با علامت Alameda ارسال کرد. به گفته وی، FTX درخواست کرده است که تمام نقل و انتقالات دلار به Alameda برود.

آقای هوسر افزود، اینها علائم هشداردهنده ای هستند که ما باید به آنها توجه می کردیم.

برخی از مشتریان FTX و Alameda نگران بودند که Alameda از اطلاعات تجاری به دست آمده از FTX سود ببرد. گفتگو با سرمایه گذاران شامل نمایندگانی از هر دو بخش بود. صرافی ها بازوهای سرمایه گذاری فعالی در امور مالی متعارف ندارند.

جف دورمن، مدیر ارشد سرمایه گذاری در شرکت سرمایه گذاری دیجیتال Arca، در یک پست وبلاگی برای مشتریان و دیگران در وب سایت شرکتش در اکتبر 2020، اظهار داشت:

تضاد منافع بالقوه و خطرات اساسی زمانی قابل توجه است که یک صرافی دارایی های دیجیتال نیز به عنوان بازارساز اولیه عمل کند.

با گذشت زمان، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، از جمله آقای دورمن، با دانستن این که تیم Alameda احتمالاً بیشتر بر روی توسعه مدل‌های معاملاتی خودکار متمرکز شده‌اند تا بر اطلاعاتی که ممکن است از همکاران FTX خود بیاموزند، آرامش پیدا کردند.

به گفته مدیران آنجا، آلامدا تا پایان سال 2021 بر روی تاکتیک‌های معاملاتی تخصصی تمرکز کرده است. آلامدا روی تجارت به اصطلاح آلت کوین‌ها، مانند دو مورد که به نژاد سگ شیبا اینو ادای احترام می‌کنند، و همچنین سکه‌هایی که توسط خود FTX تولید می‌شود، تمرکز کرده است. مانند FTT، در حالی که رقبایی مانند Wintermute Trading Ltd. و Jump Trading Group بازارهایی را در بیت کوین و اتر ایجاد کردند که به طور گسترده ای مورد معامله قرار می گرفتند.

به گفته کسانی که از این ارقام مطلع هستند، در سال 2021، آلامدا بیش از یک میلیارد دلار سود تولید کرد. در آن سال، ارزهای رمزنگاری شده از همه رشته‌ها، از جمله آنهایی که به عنوان شوخی ساخته می‌شوند، به شدت افزایش یافت.

Evgeny Gaevoy، مدیر عامل Wintermute، اظهار داشت:

آنها واقعاً در مکان یابی و استخراج این چشم اندازهای خاص خوب بودند.

در اکتبر 2021، آقای Bankman-Fried خانم الیسون و یکی دیگر از کارگران، Sam Trabucco را به عنوان مدیران عامل Alameda منصوب کرد.

بازار ارزهای دیجیتال در دسامبر 2021 تقریباً در اوج خود بود. یک ماه پیش بیت کوین به بالاترین حد خود رسیده بود. سرمایه گذاران خطرپذیر بیش از 1 میلیارد دلار در FTX سرمایه گذاری کرده بودند، و آقای Bankman-Fried تنها چند هفته تا تضمین 400 میلیون دلار سرمایه اضافی برای این صرافی فاصله داشت.

طبق گزارش SEC، آقای Bankman-Fried همچنان نقش مهمی در تصمیم گیری Alameda داشته است، حتی اگر تا آن زمان از سمت خود به عنوان مدیر عامل خارج شده بود.

در شش هزار و هشتصد کیلومتری پایگاه او در باهاما، در جمهوری قزاقستان آسیای مرکزی، کاخ ریاست جمهوری مقصد او بود. او هنگام صحبت با گروه کوچکی از مدیران دارایی‌های غربی و مدیران صندوق‌های تامینی، با وجود محفوظات در مورد مقدار زیادی انرژی مورد نیاز برای تولید آن، موردی را برای کریپتو ارائه کرد.

آلامدا از حمایت Kassym-Jomart Tokayev از ماینرهای کریپتو، که تعداد زیادی از کامپیوترهای مورد نیاز برای باز کردن سکه‌های جدید را کار می‌کنند، به طور قابل توجهی از نظر مالی بهره برد. این شرکت معدنی تعدادی مرکز داده در قزاقستان داشت و شرکت بازرگانی بیش از 100 میلیون دلار در آن سرمایه گذاری کرده بود.

پس از این جلسه، Alameda سرمایه گذاری 1 میلیارد دلاری اضافی را در Genesis Digital Assets آغاز کرد. طبق یک سند تجاری که ژورنال بررسی کرد، این بزرگترین سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده توسط Alameda بود. زمان بدی بود زیرا قیمت بیت کوین بلافاصله کاهش یافت و به همراه آن درآمد استخراج کنندگان نیز کاهش یافت.

بر اساس یک سند تجاری، آلامدا در سال 1.4 2021 میلیارد دلار در استارتاپ ها سرمایه گذاری کرده است که این رقم در سال قبل از آن تنها 10.5 میلیون دلار بوده است.

مجموعه ای از پیش فرض ها ناشی از سقوط یک جفت ارزهای دیجیتال در ماه مه است. به منظور حمایت از مشاغل در حال شکست، آقای بانکمن-فرید صدها میلیون دلار کمک کرد.

با این حال، سرمایه گذاری های آلامدا به سرعت ارزش خود را از دست می داد. وام دهندگان شروع به درخواست پول خود کردند. طبق گزارش CFTC، آقای Bankman-Fried شرکت را تحت فشار قرار داد تا میلیاردها دلار از پول مشتریان FTX برای پرداخت بدهی های خود وام بگیرد.

آقای Bankman-Fried چند ماه قبل از فروپاشی امپراتوری خود، مخفیانه به فکر بستن آلامدا بود.

در مقاله ای که با دیگران به اشتراک گذاشت، او اظهار داشت: طبق شکایت CFTC، "من فقط امروز شروع به فکر کردن در مورد این موضوع کردم، و از این رو هنوز آن را زیاد بررسی نکرده ام." با این حال، من معتقدم که ممکن است زمان آن رسیده است که Alameda Research فعالیت خود را متوقف کند. با احترام، یک سال پیش احتمالاً زمان انجام این کار فرا رسیده است.

مربوط

FightOut (FGHT) - برای کسب درآمد در متاورس حرکت کنید

• CertiK ممیزی شد و CoinSniper KYC تأیید شد
• پیش فروش در مراحل اولیه در حال حاضر
• رمز ارز رایگان کسب کنید و به اهداف تناسب اندام برسید
• پروژه LBank Labs
• همکاری با Transak، Block Media
• شرط بندی جوایز و جوایز