فضای کریپتو در ده سال گذشته مسیری طولانی را پیموده است. روزهایی که ماینرها در زیرزمین‌های خود روی رایانه‌های بازی کار می‌کردند - اغلب در چین - آنقدر جدید است که حتی نوستالژی را برنمی‌انگیزد.
اما بازی کاملاً تغییر کرده است. برای شروع، همه توکن ها دیگر استخراج نمی شوند. در حالی که پروتکل اجماع اثبات کار که ماینینگ بر آن استوار است همچنان مورد توجه قرار می گیرد، اکنون ابزارهای دیگری برای حفظ قابلیت اطمینان بلاک چین در دسترس هستند. اثبات سهام یک الگوی کاملاً جدید را برای بهینه سازی بازده باز می کند.
در همین حال، فناوری جلوتر رفته است، فرآیندها به بلوغ رسیده اند، و چین در ماه مه با سرکوب استخراج بیت کوین خود را جریمه کرد. امروزه، استخراج معدن جهانی شده است و ایالات متحده در حال اثبات رهبری خود در این صنعت جدید است. همچنین می توان گفت که staking نیز در آمریکا خانه پیدا کرده است
تشخیص نشانه‌های این پیچیدگی رو به رشد دشوار نیست و اغلب به شکل بازدهی بالاتر یا کاهش ریسک است. ماینرها عملیات خود را در تیم‌ها ادغام می‌کنند و آن تیم‌ها مشترک استخرها می‌شوند. پرداخت کامل به ازای هر سهم، پروتکلی برای ماینرها برای سهیم شدن در پرداخت‌های استخر، به یک محافظ معتبر در برابر طلسم‌های خشک فردی تبدیل شده است. در این بین، فرآیند تعیین زمان و میزان تبدیل ارز دیجیتال به ارز فیات خودکار شده است و انحلال خودکار اکنون قانون است.
Foundry، زیرمجموعه گروه ارز دیجیتال که دسترسی به سرمایه مستقر در ایالات متحده را برای سرمایه گذاران و اپراتورهای کریپتو فراهم می کند، در موقعیتی است که می داند چگونه ماهیت غیرمتمرکز کریپتو را با بازار بسیار منظم و بسیار شفاف آمریکا ترکیب کند تا حداکثر اثر را داشته باشد. (گروه ارز دیجیتال همچنین شرکت مادر CoinDesk است.) در سال گذشته، این شرکت با پلتفرم تجاری پیشرو Genesis، که همچنین یک شرکت DCG است، همکاری کرده است تا راه‌های جدیدی را برای بهبود جریان سرمایه به مشتریان ارائه دهد.
مایک کولر، مدیرعامل Foundry می‌گوید: «فرصت‌های زیادی روی میز باقی مانده است و با هم می‌توانیم از طریق رویکرد مناسب خود به کسب درآمد از آنها کمک کنیم».
وقتی FiDi به DeFi می رود
مناطق مالی نیویورک، لندن و سنگاپور ممکن است مکان‌هایی برای یافتن آینده مالی غیرمتمرکز بعید به نظر برسند، و با این حال چنین است. موسسات قدیمی به طور فزاینده ای بازیگران پیچیده در فضای کریپتو هستند. با سرازیر شدن این پول قدیمی و مدیران پورتفولیو متوجه می‌شوند که دارایی‌های دیجیتال پویایی بازار مشابه سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس دارند، مغزهای بیشتر و بزرگ‌تری در حال کشف راه‌های جدیدی برای کسب بازدهی از آنها هستند. Foundry و Genesis مطمئن شدند که این مهارت‌ها را در داخل خود دارند، زیرا این تقاضا شروع به افزایش کرد.
زمانی که تخصص مهندسی مالی به بلاک چین می رسد، پول هم در استخراج و هم در استیکینگ جمع آوری می شود. ماینینگ به خودی خود حداقل به دو منبع ارزش یافته منجر شده است:
- وام های رمزنگاری شده این که بعضی روزها بهتر است با چیزی غیر از ارزهای رمزنگاری شده معامله کنید، شوکه کننده نیست. با این حال، مردم دوست ندارند از دارایی های دیجیتال خود جدا شوند، زیرا نمی توان گفت که چه زمانی بازارها به طور ناگهانی معکوس می شوند و قیمت ها به ارتفاعات جدیدی افزایش می یابد. به همین دلیل است که بتوانید همچنان رمزنگاری خود را نگه دارید - به ویژه بیت کوین به دلیل نقدینگی آن - اما از آن به عنوان وثیقه برای گرفتن وام استفاده کنید. بنابراین، درآمد حاصل از آن وام را می توان برای پیگیری هر تعداد سرمایه گذاری کوتاه مدت استفاده کرد.
- مشتقات. بر اساس گزارش بانک جهانی، سالانه حدود 60 تریلیون دلار سهام معامله می شود. با این حال، بانک تسویه‌های بین‌المللی حجم سالانه قراردادهای مبادله شده وابسته به سهام را 15 تریلیون دلار در سال گزارش می‌کند. به عبارت دیگر، فقط چشم انداز خرید یا فروش یک سهام با قیمت اعتصاب در یک بازه زمانی یک چهارم قیمت آن ارزش دارد. طولی نکشید که علاقه مندان به کریپتو این منطق را در این کلاس دارایی جدید اعمال کردند.
وام دادن اتفاقا یک خیابان دو طرفه است. استخراج‌کنندگان بیت‌کوین Core می‌توانند سکه‌های خود را به عنوان وثیقه برای استقراض به منظور کاهش اثرات کاهش قیمت ارسال کنند. با این حال، آنها همچنین می توانند بیت کوین خود را به طرف مقابل قرض دهند تا بازدهی تولید کنند تا به آنها کمک کند تا هزینه ها را پوشش دهند یا برای افزودن ظرفیت تولید بیشتر سرمایه گذاری کنند.
اوراق مشتقه، عمدتاً قراردادهای آتی و اختیار معامله، شهرت زیادی به سوداگرانه بودن دارند، اما این عمدتاً به این دلیل است که مردم فقط زمانی در مورد آنها می شنوند که اشتباه می کنند. به طور روزانه، موسسات مالی و خزانه‌های شرکت‌ها روزانه هزاران معامله از این قبیل را انجام می‌دهند. هنگامی که به‌عنوان یک دوره معمول کسب‌وکار به درستی انجام می‌شود، هدف اوراق مشتقه کاهش ریسک با کاهش یک موقعیت از طریق پوشش جبران‌کننده است. بیشتر مشتقات بیمه نامه هستند، نه میزهای کازینو.
مایکل مورو، مدیرعامل جنسیس می‌گوید: «موسسات می‌توانند قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین خود را محافظت کنند و بخشی از این ریسک را با معامله در معاملات آتی و گزینه‌ها جبران کنند. «از آنجایی که صنعت کریپتو به رشد خود ادامه می دهد، مشخص می شود که ارائه دهندگان خدمات مالی معتبر باید در آن حضور داشته باشند. با این حال، احتیاط حکم می‌کند که هر کسی که سپرده‌های دیگران را به او واگذار می‌کند، از استراتژی‌هایی استفاده کند که نوسانات قیمت دارایی‌های پایه را محاسبه می‌کند.»
Genesis و Foundry حداقل یک ابزار بالقوه دیگر برای کسب درآمد غیرفعال با ارزهای دیجیتال می بینند.
- شرط بندی. توافق برای قفل کردن دارایی های رمزنگاری شما اساساً مانند دادن وام به یک صرافی است. در حالی که هر نرخ بهره ای که در اینجا ذکر شده است به سرعت قدیمی می شود، می توان گفت که شرط بندی معمولاً نرخ های بالاتری نسبت به حساب های بازار پول، گواهی سپرده و مطمئناً حساب های پس انداز دارد.
وجه تمایز این است که ریسک کمتری نسبت به وام دادن دارد، که به نوبه خود ریسک کمتری نسبت به معاملات مشتقه دارد. همچنین به کمترین اشتراک فکری نیاز دارد. دارندگان حساب فقط می توانند موقعیت خود را حفظ کرده و بازدهی کسب کنند. و، در حالی که مشتقات و وام‌ها عمدتاً برای سرمایه‌گذاران نهادی در نظر گرفته شده‌اند، سرمایه‌گذاری اغلب توسط علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال خرده‌فروشی نیز استفاده می‌شود.
کاستی اصلی استیکینگ این است که خودش را به همه ارزهای دیجیتال وام نمی دهد. بیت‌کوین و سایر سکه‌های اثبات کار، خود را به شرط‌بندی وامی ندارند. این بیشتر برای استیبل کوین ها و توکن های اثبات سهام مانند Cosmos یا Polkadot است. زمانی که تغییر اتریوم با تاخیر طولانی از PoW به PoS کامل شد – و به نظر می رسد آن روز به زودی فرا می رسد – شرط بندی نیز راه دیگری برای باز کردن ارزش آن خواهد بود.
مؤسسات از پاداش‌های شرط‌بندی، همراه با مشتقات، برای ایجاد مجموعه‌ای پیچیده‌تر و افزایش پتانسیل صعودی خود استفاده می‌کنند. انتخاب یا/یا در این مورد یک معضل کاذب است.
کنار هم کشیدنش
در حالی که گزینه‌های زیادی در دسترس سرمایه‌گذاران نهادی برای دسترسی به توکن‌ها و تجارت آنها وجود دارد، پیشنهاد ارزش برای Foundry و Genesis شامل مشارکتی است که قصد دارد این فرآیندهای مجاور را به طور یکپارچه به هم متصل کند.
کولر می‌گوید: «اگر می‌خواهید با ما شریک شوید اما هنوز توکن‌ها را ندارید، جنسیس می‌تواند به شما کمک کند خریدهای خارج از بورس را تکمیل کنید. سپس می‌توانید آنها را در اختیار جنسیس قرار دهید تا با مشارکت در Foundry، بازدهی آنها را به دست آورید.»
علاوه بر این، اتحاد Foundry-Genesis خود را به ارائه خدمات دستکش سفید وامی دارد که موسسات مالی می توانند از آن برای ارائه عملیات مشابه تحت پرچم خود استفاده کنند. با توجه به فشار صعودی فعلی بر نرخ بهره، این ممکن است یک ویژگی خاص جذاب باشد.
با این حال، در نهایت، موسسات می خواهند بدانند که آنها فقط یک مجموعه از خطرات را با دیگری مبادله نمی کنند. عملیات‌هایی مانند این اتحاد تعدادی از استراتژی‌های کاهش را ارائه می‌کنند. برای کاهش خطر از دست دادن اصل سرمایه، سرمایه‌گذار می‌تواند وظایف حضانت خود را انجام دهد یا آنها را به هر متولی رده بالایی که Genesis یکی از آنهاست، واگذار کند. جنسیس اتفاقاً یک راه‌حل کیف پول سرد ارائه می‌کند که کلیدهای خصوصی آن بسیار ایمن هستند و با رعایت استانداردهای نظارتی دقیق به دقت محافظت می‌شوند.
امنیت داده ها توسط مراکز داده Foundry که از مقاوم ترین و مقاوم ترین مراکز در جهان هستند، حفظ می شود. تنوع جغرافیایی آنها فقط به زمان کار می افزاید.
در حالی که امنیت - بدون ذکر حریم خصوصی - مهم است، اما بیشتر یک تضمین برای سرمایه گذاران است تا یک تمایز برای ارائه دهنده خدمات. اگر بتوان یک دارایی را به اشتراک گذاشت، یک مؤسسه مالی بومی بلاک چین باید در سرمایه گذاری برتر باشد. صرف نظر از توکن های نگهداری شده، باید در معاملات وام و مشتقات نیز برتری داشته باشد. در غیر این صورت، بازده سرمایه گذاران می تواند کمتر از حد مطلوب باشد.
منبع: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/