گزارش جدید منبع اصلی هرج و مرج اخیر در بازار کریپتو را نشان می دهد

جدید گزارش از شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Nansen، بینشی در مورد اینکه چگونه شرکت‌های بزرگ تجارت ارز دیجیتال از جمله Celsius Network و Three Arrows Capital در اوایل این ماه بیش از حد در معرض دید قرار گرفتند، ارائه می‌دهد.

نیکلاس پولک، تحلیلگر تحقیقاتی نانسن و نویسنده گزارش به Yahoo Finance گفت: «بسیاری از فشار فروش ناشی از فروپاشی Terra بود. «بسیاری از این شرکت‌های بزرگ‌تر، بازیکنانی پرخطرتر از آنچه انتظار می‌رفت، بودند. این نشان می دهد که اگر بازیکنان بزرگ همه در یک موقعیت باشند، لزوماً نشانه خوبی نیست.

ترسیم پیوندی به فروپاشی بیش از 50 میلیارد دلاری Terra's LUNA (LUNA1-USD) رمز و استیبل کوین الگوریتمی UST (UST-USD) در آغاز ماه مه، این گزارش نشان می دهد که چندین بازیکن بزرگ رمزنگاری با افزودن اهرم به مشتق سود بالا از دومین اتر ارز دیجیتال بزرگ به دنبال استراتژی سود بعدی خود هستند.ETH-USD).

مشتق مورد بحث staked ether یا stETH است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد اتر خود را در بلاک چین اتریوم قبل از "قفل کنند.ادغام، یا انتقال بلاک چین به اثبات کار از اثبات سهام.

از اواخر آوریل تا اواسط می، قیمت اتر 35٪ کاهش یافته بود. در 11 می، 98 درصد از بیش از 600,000 دارایی اتر مانند از Terra منتقل و به stETH تبدیل شدند.

در میان این وحشت، در 12 می، Three Arrows Capital و Celsius مجموعاً 800 میلیون دلار stETH را از منحنی تبادل DeFi استخراج کردند. بر اساس این گزارش، در یک محیط نازک معاملاتی، این حرکت ها به تغییر در احساسات برای stETH کمک کرد، اما هیچ یک از شرکت ها از موقعیت stETH خود خارج نشدند.

از 12 می تا 18 ژوئن، سرمایه گذاران 4 میلیارد دلار دارایی stETH را برای اتر در بحبوحه وخامت شرایط بازار فروختند که شاهد کاهش 31 درصدی اتریوم در یک هفته بود. این جریان‌های خروجی قیمت stETH را تا 8 درصد پایین‌تر از قیمت اتر بالا برد Coinmarketcap.

این گزارش خاطرنشان می‌کند که اگرچه stETH نیازی به معامله بر اساس 1:1 با ETH ندارد، در بیشتر تاریخچه‌اش stETH عموماً همتراز با ETH بوده است. با افزایش فاصله بین stETH و ETH، سرمایه‌گذاران بزرگی که در برابر دارایی‌های stETH خود در پلتفرم‌های DeFi مانند Aave وام گرفتند، شروع به دریافت تماس‌های حاشیه برای افزودن وثیقه بیشتر کردند.

داستان ادامه دارد

در این گزارش آمده است که بین 8 تا 9 ژوئن، سلسیوس 50,000 توکن stETH را به عنوان وثیقه خارج کرد، زیرا از سایر دارایی‌های رمزنگاری مانند استیبل کوین‌ها برای «افزودن وثیقه یا بازپرداخت بدهی» استفاده می‌کرد. "

کمی بعد ، سلسیوس حساب های مشتریان خود را مسدود کرد. این شرکت همچنان یک وام دهنده و وام گیرنده برتر اتر در بازارهای DeFi است و دارای ارزش وثیقه 1 میلیارد دلاری ETH و سایر مشتقات رمزنگاری در پلتفرم های DeFi از جمله Aave و Compound است.

پولک گفت: «ما نمی‌توانیم موقعیت‌های دیگر آنها یا میزان بدهی سلسیوس را ببینیم، اما در حال حاضر، هیچ موقعیت stETH را در معرض خطر نمی‌بینیم. stETH بیش از 30 درصد کاهش دارد.

برای بیش از دو هفته بی‌صدا، وام‌دهنده رمزارز Celsius Network، که طبق وب‌سایت‌اش تا اواخر آوریل ۱۲ میلیارد دلار دارایی مشتری داشت، تیم‌هایی از وکلا و همچنین مشاوران را با سیتی‌گروپ استخدام کرده است. تشدید نگرانی مشتریان که شرکت به زودی ورشکست خواهد شد.

در همین حال، صندوق تامینی کریپتو Three Arrows Capital نیز ساکت مانده است رویترز روز چهارشنبه گزارش داد شرکت وارد انحلال شده است

اگرچه گزارش نانسن حاکی از آن است که Three Arrows تا قبل از فروپاشی Terra به شدت درگیر STETH نبوده است، شرکت متحمل زیان 6,500 ETH - حدود 7.2 میلیون دلار به قیمت فعلی بازار - با توجه به کاهش ارزش stETH، علاوه بر ضرر کلی اتر شده است. 50 درصد برای دوره

در جریان رویدادهای 7 ژوئن، شرکت همچنین 29,054 stETH را از وام دهنده رمزارز BlockFi قرض گرفت، یکی از سخنگویان BlockFi به Yahoo Finance گفت که این پیشنهاد معمولی نیست. سه پیکان حداقل یک سوم مبلغ را به عنوان وثیقه در Aave استفاده کردند.

پولک افزود: «بعضی از این افراد فوق‌العاده باهوش بودند، اما یا برای مدت طولانی مقاومت کردند یا به خرید بیشتر ادامه دادند تا در موقعیتی قرار بگیرند که به خوبی می‌دانستند در بدترین سناریو خارج شدن از آن بسیار سخت است.»

-

دیوید هولریت ارز رمزنگاری شده را برای Yahoo Finance پوشش می دهد. او را دنبال کنید dshollers.

آخرین اخبار، به‌روزرسانی‌ها، قیمت‌ها و موارد دیگر مربوط به بیت‌کوین، اتریوم، Dogecoin، DeFi و NFT را بخوانید.

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب