این در مورد نوسانات کریپتو نیست: موسسات به داده های بهتری نیاز دارند

پذیرش کریپتو سازمانی در چند سال گذشته افزایش یافته است. اکنون بسیاری از شرکت ها بیت کوین و سایر دارایی های رمزنگاری شده را در ترازنامه خود نگه می دارند، صرافی های رمزنگاری مانند کوین بیس عمومی شده اند، در حالی که بزرگترین مدیر صندوق جهان، بلک راک اکنون یک تراست خصوصی بیت کوین ارائه می دهد. با این حال، بخش قابل توجهی از سرمایه نهادی هنوز در حاشیه قرار دارد و ارزش بازار جهانی کریپتو در حال حاضر حدود 1 تریلیون دلار است. برای زمینه، بازار جهانی سهام است ارزش در 120 هزار میلیارد دلار 

در یک 2021 نظرسنجی توسط Fidelity Digital Assets، 54 درصد از سرمایه گذاران نهادی مورد بررسی، نوسانات را به عنوان یک مانع مهم برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال ذکر کردند. با این حال، یک تجزیه و تحلیل دقیق تر نشان می دهد که نگرانی ها در مورد نوسانات ناشی از فقدان اطلاعات بازار است. به عنوان مثال، حتی اگر مطالعات نشان می دهد با توجه به اینکه بیت کوین نسبت به بسیاری از سهام S&P 500 نوسانات کمتری دارد، بسیاری از موسسات هنوز هم ارز دیجیتال پیشرو را نوپا و نوپا می دانند.

سرمایه گذاران نهادی در طول تاریخ از اطلاعات بازار قابل اعتماد برخوردار بوده اند - سلاحی اساسی که هنوز در انبار سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال آنها وجود ندارد. ماهیت تا حد زیادی تکه تکه و غیرقابل تنظیم بازار کریپتو، استفاده از داده های زنجیره ای را برای بازیگران نهادی دشوار می کند تا دلایل مرتبط پشت اقدام قیمت را درک کنند و سبدهای خود را بر این اساس قرار دهند. 

در این بخش، ما عمیق‌تر به چالش‌هایی می‌پردازیم که مانع دسترسی به اطلاعات و داده‌های قابل اعتماد بازار ارز دیجیتال برای بازیگران نهادی می‌شوند. درک و پرداختن به این تنگناها همواره صنعت کریپتو را به روی پذیرش نهادی و رشد ارزش در سال‌های آینده باز می‌کند، با فین‌تک‌های تخصصی کریپتو بومی مانند نوانت برای غلبه بر این چالش‌ها، ابزارهای مناسب و اطلاعات مبتنی بر داده‌ها را به مدیران دارایی دیجیتال ارائه می‌کند.

تنگناها برای داده های اطلاعاتی بازار ارزهای دیجیتال و تأثیر آن بر بازیگران نهادی 

راه حل های حضانت تکه تکه

خطرات امنیتی ذاتی نگهداری ارزهای رمزنگاری شده، مؤسسات را ملزم می کند تا راه حل های ذخیره سازی داخلی پیچیده ای را توسعه دهند یا از راه حل های نگهبانی شخص ثالث مانند Fireblocks یا Coinbase Custody استفاده کنند. اگرچه این رویکرد ساده برای مدیریت پرتفوی بلندمدت کار می‌کند، اما موانع مهمی برای جمعیت بزرگ‌تر سرمایه‌گذاران نهادی دارد که صندوق‌های اختیاری و سیستماتیک با مدیریت فعال دارند. 

در صنعت ارزهای دیجیتال، موسسات فاقد عمق نقدینگی جهانی هستند که در بازارهای سنتی سهام وجود دارد. بنابراین مدیران پورتفولیو باید نقدینگی خود را از مجموعه‌ای از مبادلات متمرکز و غیرمتمرکز - مملو از ریسک‌های اجرایی و زمان‌بندی طرف مقابل - تامین کنند. به عنوان مثال، اجرای تجارت با بهترین قیمت اغلب مستلزم آن است که PM دارایی های دیجیتالی را بین راه حل های نگهبانی شخص ثالث، حساب های مبادله ای و کیف پول جابجا کند - که PM را در معرض خطرات و هزینه های زمان بندی بازار با هر انتقال قرار می دهد. این مانع با فقدان قابلیت همکاری در شبکه‌های بلاک چین برای اجرای DeFi تشدید می‌شود و نیاز به جابجایی وجوه در سراسر جهان دارد. راه حل های پل زدن مستعد خطر.

مدیران پورتفولیوی نهادی باید به طور فعال دارایی های خود را از منظر سبد کل در رابطه با بازار و حرکات آن مدیریت و نظارت کنند. آنها باید این دیدگاه واحد از همه دارایی‌های موجود در سبد را با داده‌های بازار زمان واقعی و بینش عمیق در مورد داده‌های زنجیره‌ای و محرک‌ها و همبستگی‌های بین آن‌ها ترکیب کنند تا ریسک واقعی را مدیریت کنند و فرصت‌ها را کشف کنند. پیچیدگی مدیران پورتفولیوی دارایی دیجیتال این است که برای کاهش ریسک طرف مقابل و در عین حال دستیابی به بهترین اجرا، دارایی هایی که سبد را تشکیل می دهند باید در تعداد بی شماری از حساب های صرافی متمرکز، در کیف پول های زنجیره ای و راه حل های نگهداری نگهداری شوند. بنابراین مدیران مجبور شده‌اند به برنامه‌های ابتدایی ردیابی پورتفولیو تکیه کنند یا خودشان را در توسعه و پشتیبانی مداوم ابزارهای داخلی سرمایه‌گذاری کنند تا نه تنها تحلیل‌های عمیق برای نظارت و پشتیبانی تصمیم‌گیری را درک کنند، بلکه در بسیاری از موارد، فقط برای دریافت یک علامت -به بازار برای کل سبد یک یا دو بار در روز، در بازاری که همیشه فعال است، 24/7.

بنابراین موسسات به یک راه حل پیشرفته برای مدیریت پرتفوی ها از یک دیدگاه پلتفرم واحد نیاز دارند، صرف نظر از مکان حساب ها و کیف پول های دارای دارایی های پورتفولیو. چنین ابزار درجه یک سازمانی، تجسم در زمان واقعی داده‌های زنجیره‌ای ارزشمند را در کنار داده‌های بازار و تحلیل‌ها برای مدیران دارایی برای اندازه‌گیری دقیق ریسک‌ها و فرصت‌ها امکان‌پذیر می‌سازد.

موانع استفاده از داده های زنجیره ای

داده‌های بلاک چین اطلاعات بازار را فراهم می‌کند تا سرمایه‌گذاران دارایی دیجیتال را قادر می‌سازد تا عملکرد پرتفوی خود را بهینه کنند. با این حال، دسترسی به چنین هوشی حتی در سطح اولیه دشوار است. هیچ منبع معتبری برای داده‌های اولیه، مانند قیمت دارایی‌ها وجود ندارد، زیرا در پلتفرم‌های مختلف مبادلات به‌صورت متفاوتی نقل‌قول می‌شوند.  

علاوه بر این، منابع داده‌های موجود در زنجیره تکه‌تکه هستند و جمع‌آوری آنها در یک مکان متمرکز برای ایجاد بینش‌های عملی با معنای واقعی و به دست آوردن یک نمای کلی برای پشتیبانی از تصمیم سرمایه‌گذاری بسیار دشوار است. بنابراین موسسات باید به خود متکی باشند تا داده های زنجیره ای را به صورت دستی از طریق اسناد API پیچیده برای کدنویسی و ایجاد بینش و تجزیه و تحلیل سفارشی ادغام کنند، در نتیجه زمان و تلاش توسعه مورد نیاز برای دسترسی به چنین داده هایی را برای استفاده معنادار افزایش دهند.

مدیران نمونه کارها معمولاً باید چندین اشتراک مختلف را با ارائه دهندگان تجزیه و تحلیل زنجیره ای حفظ کنند و به داشبوردهای ارائه شده توسط این پلتفرم ها تکیه کنند. هرگونه تلاش برای ایجاد تجسم داده های سفارشی شده با استفاده از ابزارهای منبع باز مانند Dune Analytics حداقل به تجربه در نوشتن پرس و جوهای SQL برای جستجو در شبکه های بلاک چین نیاز دارد. در بسیاری از موارد، ابزارهایی برای جستجو در این شبکه های عصر جدید وجود ندارد و دسترسی به داده های زنجیره ای را محدود می کند.

بدون راه‌حل‌های پیچیده مدیریت پورتفولیو، تقریباً غیرممکن است که مؤسسات دیدگاهی 360 درجه از استراتژی سرمایه‌گذاری رمزنگاری خود داشته باشند یا از داده‌های زنجیره‌ای برای مزیت رقابتی خود استفاده کنند. این تنگنا همچنین شکل‌گیری مدل‌های تحلیلی پیش‌بینی‌کننده را به تاخیر می‌اندازد، عنصر ارزشمند دیگری که سرمایه‌گذاران نهادی مبتنی بر داده‌ها برای رشد به آن نیاز دارند.

فقدان مدل های تحلیلی پیش بینی کننده

مدل‌های تحلیلی پیش‌بینی‌کننده در سرمایه‌گذاری به استفاده از داده‌ها و الگوریتم‌های تاریخی برای پیش‌بینی قابل اعتماد در مورد عملکرد یک دارایی یا استراتژی اشاره دارد. در سطح پایه، سرمایه گذاران می توانند سناریوهای اقتصادی خاصی را برای تعیین ریسک ها و فرصت های مرتبط با استفاده از معیارهای توزیع احتمالی مدل کنند. 

به عنوان مثال، تحلیلگران وال استریت تا حد زیادی ارائه می دهند پیش بینی دقیق درآمد بر شرکت ها با در نظر گرفتن معیارهایی مانند قیمت های تاریخی سهام، حجم فروش، هزینه های تولید، رشد صنعت و عوامل کلان اقتصادی. در مقایسه با صنعت مالی سنتی، بازار ارزهای دیجیتال نسبتاً جدید است و یک چالش اصلی برای شرکت‌هایی است که تخصیص‌های این بخش را بدون هیچ تحلیل بنیادی واقعی برای حمایت از مفروضات خود تعیین می‌کنند.

ارزیابی دقیق مبانی پروژه‌های ارزهای دیجیتال یا پیش‌بینی قیمت آتی آن‌ها دشوار است، زیرا بیشتر پروژه‌ها فقط برای کمتر از پنج سال وجود دارند. در بیشتر موارد، موسسات باید بر مدل‌های ارزیابی ساده‌ای که در امور مالی سنتی استفاده می‌شوند، مانند پروفایل‌های شرکت، معیارهای کاربر و تناسب محصول با بازار، تکیه کنند. 

اجماع صنعت بر این است که مدل‌های تحلیلی پیش‌بینی‌کننده برای دارایی‌های کریپتو به‌طور قابل‌توجهی با بلوغ بازار و دسترسی به داده‌های تاریخی بیشتر بهبود خواهند یافت. در این میان، راه حل های مدیریت پورتفولیوی ارزهای دیجیتال درجه سازمانی مانند نوانت موسسات را توانمند می کند تا از نمونه برداری متمرکز و فشرده از بینش ها و معیارهای کلیدی زنجیره ای به همراه داده های قیمت و حجم بهره ببرند تا سناریوهایی بسازند که بازده پرتفوی را افزایش دهند.

چگونه Nuant اطلاعات برتر بازار ارزهای دیجیتال را برای موسسات باز می کند

Nuant یک راه حل یکپارچه است که متخصصان سازمانی را قادر می سازد تا تنگناهای مرتبط با مدیریت پرتفوی ارزهای دیجیتال را حل کنند. Nuant یک رابط واحد را برای مدیران پورتفولیو فراهم می‌کند تا داده‌ها، تجزیه و تحلیل‌ها و مواد تحقیقاتی را که متناسب با ترکیب پورتفولیو آنها در زمان واقعی است، مشاهده کنند. مشتریان می توانند چندین حساب صرافی و کیف پول را در سراسر شبکه های بلاک چین متصل کنند تا عملکرد پورتفولیو را در سطح کل نمونه کارها نظارت کنند.

رویکرد Nuant به مدیریت داده‌ها برای سرویس داده اختصاصی روی زنجیره و داده‌های پیشرو در بازار شخص ثالث، که در پلتفرم اصلی ادغام شده است، باعث صرفه‌جویی در وقت با ارزش مدیران پورتفولیوی کریپتو می‌شود که در غیر این صورت به پاکسازی دقیق داده‌ها، عادی‌سازی و یکپارچه‌سازی فید داده‌های چندگانه می‌پردازد. ارائه دهندگان داده روی زنجیره Nuant همچنین از تجزیه و تحلیل سفارشی و ایجاد مدل با استفاده از زبان پرس و جو خود پشتیبانی می کند، و مشتریان را قادر می سازد تا از داده های خود برای ایجاد، بک تست و پیاده سازی مدل های اختصاصی استفاده کنند که همزمان با مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن بازده، مدل های اختصاصی تولید می کنند.

این محتوا توسط حمایت مالی نوانت.

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.