در زمستان کریپتو، DeFi برای بالغ شدن و رشد نیاز به یک بازنگری اساسی دارد

اکنون چندین ماه است که بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) در بازار نزولی بزرگ قرار گرفته است، به طوری که کل ارزش قفل شده در این فضا از بالاترین رکورد خود یعنی 150 میلیارد دلار (که در سال گذشته به دست آمد) کاهش یافته است. مه 2022) به سطوح فعلی آن فقط بیش از $ 50 میلیارد. 

با وجود این، میزان سرمایه‌ای که از «راه‌های متمرکز» به این فضا سرازیر می‌شود، عمدتاً به دلیل سقوط FTX در کنار سایر موجودات برجسته مانند سلسیوس، پیدایش، Vauld، و غیره - حتی دو برابر شدن حجم معاملات تنها در طول نوامبر 2022 در بسیاری از پلتفرم ها. نه تنها این، در میان نوسانات اخیر بازار، چندین صرافی غیرمتمرکز و پلت فرم های وام دهی به عملکرد روان ادامه دادند، به ویژه در مقایسه با همتایان متمرکز خود.

بنابراین، برای اینکه DeFi واقعاً به حداکثر پتانسیل خود برسد، این بخش نیاز به یک تحول مهم دارد. این به این دلیل است که تعداد زیادی از پروتکل‌های فعال در این فضا همچنان به کاربران ارائه می‌دهند بازده ناپایدار برای مدت بسیار طولانی علاوه بر این، با افزایش اخیر نرخ بهره، سطوح تورم - و به اصطلاح نرخ بازده «بدون ریسک» در اسناد خزانه شش ماهه بیش از 5٪ - به نظر می رسد علاقه سرمایه گذاران به گزینه های غیرمتمرکز در حال کاهش است.

در واقع، حتی تغییر سریع محیط اقتصاد کلان نیز روی DeFi تأثیر گذاشته است، به طوری که پروژه های مختلف تأسیس شده تغییرات قابل توجهی را در ساختار پاداش خود اجرا می کنند تا رقابتی باقی بمانند. به عنوان مثال، MakerDAO اخیرا رای به افزایش داد دای آن (DAI) نرخ پس انداز ده برابر به 1٪.

چگونه DeFi می تواند اعتماد مصرف کننده را به دست آورد؟

به گفته Rachid Ajaja، بنیانگذار و مدیر عامل AllianceBlock - یک پلتفرم زیرساخت غیرمتمرکز که مؤسسات مالی سنتی را به برنامه‌های Web3 متصل می‌کند - DeFi، مانند همه بازارهای جهانی، در حال حاضر یک چرخه را طی می‌کند. و در حالی که اتفاقی که با Terra، Celsius، Three Arrows Capital و FTX افتاد مطمئناً اعتماد سرمایه‌گذاران را متزلزل کرد، مشکل در بازیگرانی است که در بازار فعالیت می‌کنند و نه خود فناوری. او به کوین تلگراف گفت:

برای تقویت و حفظ اعتماد مصرف کننده، DeFi باید روی راه حل هایی تمرکز کند که کاربران را در اولویت قرار دهد و از آنها محافظت کند. این به معنای تلاش برای راه‌حل‌های سازگار DeFi است که بر مدیریت هویت، رمزگذاری داده‌ها، مالکیت داده‌ها توسط کاربران و رویه‌های KYC غیرقابل اعتماد تمرکز دارد. 

او افزود: «اینها می‌توانند راه را برای نمادسازی دارایی‌ها و ابزارهای مالی در دنیای واقعی هموار کنند، در نتیجه جریان نقدی بیشتری را به DeFi جذب می‌کنند، از جمله از سوی بازیگران سنتی و مؤسساتی که ارزش بالایی برای انطباق و پایداری قائل هستند».

به طور مشابه، وارون کومار، بنیانگذار و مدیر عامل صرافی غیرمتمرکز Hashflow، به کوین تلگراف گفت که در حال حاضر، این صنعت خاص به محصولات قوی تری نیاز دارد که قادر به حل مشکلات دنیای واقعی باشند. او گفت: «اکوسیستم DeFi هنوز در مرحله اکتشاف است، با بسیاری از پروژه‌ها که هنوز مناسبات بازار مربوطه خود را شناسایی می‌کنند.

با این حال، کومار ادعا کرد که در حالی که رابطه مستقیمی بین اعتماد مصرف کننده و کاهش حجم دلار وجود دارد، مهم است که عوامل دیگر را نیز در نظر بگیریم. به عنوان مثال، رونق DeFi در سال 2021 در میان یک محیط قوی اقتصاد کلان اتفاق افتاد که تأثیر قابل توجهی بر این بخش داشت:

"این رشد سریع یک شروع عالی برای فضا بود و فرصت های زیادی ایجاد کرد. با این حال، اکنون که شرایط متفاوت است و حجم بسیار کمتر شده است، مدل‌های تجاری و ارزش‌های پیشنهادی در حال تغییر شکل هستند. محصولات برتر همیشه برنده خواهند شد، که از آن اطمینان مصرف کننده حاصل می شود.

Juana Attieh، یکی از بنیانگذاران و مدیر محصول Fluus، یک گردآورنده دروازه های فیات به کریپتو با یک شبکه رمپینگ کریپتو، به کوین تلگراف گفت که افول DeFi و از دست دادن اعتماد به دلیل سو استفاده نهادهای متمرکز از قدرت و سوء استفاده از مصرف کنندگان خود بوده است. زمان و دوباره.

اخیر: آیا صندوق بین المللی پول پیش از موعد درب بیت کوین را به عنوان پول قانونی می بندد؟

برای بازگرداندن اعتماد به بازار، او معتقد است که شرکت‌کنندگان DeFi باید افزایش شفافیت و ایجاد استانداردهایی برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات در مورد دارایی‌ها، پروتکل‌ها، مکانیسم‌های حاکمیتی و موارد دیگر را در اولویت قرار دهند.

اقدامات امنیتی باید به طور قابل توجهی بهبود یابد تا از دارایی ها و اطلاعات کاربر محافظت شود. این می‌تواند شامل انجام ممیزی‌های منظم، اجرای پاداش‌های باگ و سایر اقدامات برای اطمینان از ایمنی و امنیت پروتکل‌های DeFi باشد.»

عطیه همچنین معتقد است که همکاری نزدیک با قانونگذاران برای دستیابی به وضوح نظارتی و ابداع چارچوب های حاکمیتی که می تواند نوسانات و عدم اطمینان را کاهش دهد و در عین حال اعتماد را بازگرداند، برای این بخش بسیار مهم است.

همه چیز بد به نظر نمی رسد

با وجود اینکه بازار در حال حاضر کمی آرام است، رابرت میلر، معاون رشد Fuse، یک اکوسیستم پرداخت مبتنی بر بلاک چین Web3، به کوین تلگراف گفت که به نظر می رسد DeFi (به طور خاص برنامه های کاربردی مبتنی بر بازارساز خودکار) در آخرین چرخه نوآوری، تناسب بسیار موفقی با محصول و بازار پیدا کرد. او گفت:

علیرغم کاهش، این واقعیت که 50 میلیارد دلار نقدینگی هنوز در پروتکل‌های DeFi مستقر است، در دنیای مالی هیجان‌انگیز و بی‌سابقه است، جایی که ما معمولاً باید به بازارسازان و وام دهندگان نهادی به عنوان کاتالیزور برای حرکت اقتصاد تکیه کنیم. از نو."

میلر اذعان کرد که افزایش اعتماد مصرف کننده و تقاضا تنها با بهبود تجربیات کاربر همراه خواهد بود. او افزود: «حتی به عنوان یک متخصص رمزنگاری باتجربه، من هنوز با استفاده از برنامه‌های معروف DeFi درگیر هستم، بنابراین نمی‌توانم تصور کنم که چقدر برای افراد عادی دشوار است».

اندی کو، مدیر عامل گروه آلتاوا، یک اکوسیستم محتوای دیجیتال Web3، معتقد است که گاهی اوقات برای اینکه در نهایت پایدار شوند، باید اوضاع خیلی بد شود. او به کوین تلگراف گفت که در گذشته بازیگران بد از کلمه DeFi برای تبلیغ پلتفرم هایی که کم و بیش کاملا متمرکز بودند استفاده می کردند.

با این حال، به نظر او، امروزه اکثر پروژه‌های با کیفیت DeFi به طور محکم ریشه در اخلاق شفافیت دارند، با فهرست رو به رشدی از این پیشنهادات که اکنون تحت ممیزی قراردادهای هوشمند و انتشار گزارش‌های اثبات ذخیره برای کمک به بازگرداندن اعتماد به این فضا هستند.

بی اعتمادی فزاینده به موسسات مالی سنتی همان چیزی است که DeFi را به وجود آورده است. در حال حاضر اقدام متعادل این است که چگونه DeFi را به چیزی تبدیل کنیم که شفافیت، نظارت و مسئولیت پذیری بیشتری داشته باشد.» 

آینده DeFi در کجا نهفته است؟

آجاجا با درس گرفتن از رسوایی های مختلف سال 2022، معتقد است که موج بعدی DeFi تاکید بیشتری بر انطباق و تجربه مشتری خواهد داشت. در این راستا، او خاطرنشان کرد که ما در حال حاضر شاهد افزایش پروژه‌هایی هستیم که بر ارائه راه‌حل‌های DeFi سازگار متمرکز شده‌اند که پروتکل‌های غیرقابل اعتماد «مشتری را بشناسید» و «تراکنش خود را بشناسید»، که کلیدی برای پذیرش طولانی‌مدت توسط صنایع سنتی هستند، یکپارچه می‌کنند.

علاوه بر این، مفهوم خودسرپرستی نیز به سرعت در ذهن بسیاری از کاربران اهمیت پیدا می‌کند، زیرا پروژه‌های DeFi بیشتر و بیشتر بر روی راه‌حل‌های کیف پول خودسرپرستی کار می‌کنند که کنترل و مالکیت کامل بر دارایی‌ها و داده‌های آن‌ها را می‌دهد. این کیف پول ها مدیریت و بازیابی دارایی ها، ذخیره هویت های دیجیتال رمزگذاری شده و اعتبارنامه های قابل تایید را آسان می کند و به کاربران کنترل کامل بر نحوه اشتراک گذاری این اطلاعات را می دهد.

آتیه معتقد است که اگرچه بازار نزولی ممکن است باعث کاهش استفاده از برخی از پروژه‌های DeFi شده باشد، به‌ویژه زمانی که سرمایه‌گذاران ریسک‌گریزتر می‌شوند، این احتمال وجود دارد که قوی‌ترین پروژه‌ها با پایه‌های قوی و موارد استفاده واقعی به کار خود ادامه دهند. حتی در شرایط چالش برانگیز اقتصادی، شکوفا شده و مورد توجه قرار می گیرد.

اخیر: مقررات و ریسک: عوامل افزایش تقاضا برای یک استیبل کوین با پشتوانه یورو

در همین راستا، دانیل فاگ، رئیس و مدیر عامل IOVLabs، شرکت پشتیبان Rootstock - یک پلت فرم قرارداد هوشمند که توسط شبکه بیت کوین ایمن شده است - به کوین تلگراف گفت که یک نتیجه مثبت از زمستان جاری ارزهای دیجیتال این است که نویز سفید اطراف اکوسیستم را کاهش داد و افزود:

«ما سازندگان بیشتری را می‌بینیم و کلمات رایج کمتری را می‌بینیم. برای عبور بخش DeFi از شکاف، تیم‌هایی که پروژه‌های رمزنگاری را می‌سازند باید بر دسترسی، قابلیت استفاده و ابزار تمرکز کنند. ما باید محصولاتی بسازیم که مشکلات واقعی را برای افراد واقعی حل کند - پرداخت قبوض، ارسال پول به اعضای خانواده در خارج از کشور، محافظت در برابر تورم فراری، یافتن مکان های امن برای پس انداز پول آنها.

بنابراین، همانطور که به سمت آینده ای می رویم که توسط فناوری های غیرمتمرکز هدایت می شود، جالب خواهد بود که ببینیم چگونه پارادایم مالی غیرمتمرکز به سرعت در حال تکامل به بلوغ خود ادامه می دهد، به خصوص با توجه به اینکه افراد بیشتری به دنبال راه هایی هستند که از واسطه ها استفاده نمی کنند.