چگونه موسسات رنسانس کریپتو را پیش می برند

در حالی که کریپتو گاهی اوقات به عنوان یک جنبش مرتد تلقی می شود، هجوم اخیر سرمایه گذاری های نهادی، این دیدگاه را تغییر داده است.

در دنیای وحشی کریپتو، ثروت یک شبه به دست می‌آید، میم‌ها میلیون‌ها ارزش دارند و توییت‌های ایلان ماسک می‌توانند سبد شما را بسازند یا خراب کنند.

اما در میان این همه هرج و مرج، دو چیز برجسته است: سرعت سرسام آور تغییر و نفوذ فزاینده سرمایه گذاران نهادی.

در حال حاضر، کت و شلوار وال استریت هستند مالش شانه ها با کابوی های کریپتو، و بازی برای همیشه تغییر کرده است. اما این برای استارت‌آپ‌های نامناسبی که به ساخت دنیای ارزهای دیجیتال کمک کردند، چه معنایی دارد؟

با غوطه ور شدن عمیق در دنیای سرمایه گذاری نهادی کریپتو، خود را کنار بگذارید. از صندوق های تامینی گرفته تا میلیاردرها، خواهیم دید که چه کسانی این نمایشگاه را اداره می کنند: سرمایه گذاران خرد، سرمایه گذاران خطرپذیر یا غول های نهادی.

ما همچنین بررسی خواهیم کرد که چگونه پذیرش نهادی حریم خصوصی، امنیت و حکومت غیرمتمرکز را تغییر می‌دهد و چگونه افزایش web3 پروتکل ها پلتفرم های متمرکز را تکان می دهند. بیایید دریابیم.

ظهور سرمایه گذاران نهادی در فضای کریپتو

ابتدا اجازه دهید منظورمان از سرمایه گذاران نهادی را تعریف کنیم. سرمایه‌گذاران نهادی، که در دنیای رمزارز به نام «نهنگ‌ها» نیز شناخته می‌شوند، نهادهایی مانند صندوق‌های تامینی، صندوق‌های بازنشستگی و بانک‌هایی هستند که دارای جیب‌های نقدی عظیم برای سرمایه‌گذاری هستند.

شاید تعجب کنید که چرا این همه موسسات فانتزی به بازی کریپتو می پرند. خوب، همه چیز در مورد bling است.

موسسات همیشه به دنبال فرصت هایی برای کسب یک پنی زیبا هستند. و با دیوانه ها نوسان در بازار کریپتو باید مقداری پول نقد جدی به دست آورد. این مانند یک ترن هوایی بی پایان است – اما به جای اینکه بیمار شوید، ثروتمند می شوید.

اما بیایید در مورد فیل در اتاق - امنیت را فراموش نکنیم.

کریپتو ممکن است دیجیتال باشد، اما این بدان معنا نیست که ارزشمند نیست. موسسات باید بدانند که سرمایه گذاری های آنها سالم و مطمئن است. و با توسعه راه حل های نگهداری، آنها می توانند آسوده خاطر باشند و بدانند پولشان به جایی نمی رسد.

به علاوه، با کشورهای بیشتر و بیشتر و تنظیم کننده با نشان دادن چراغ سبز به دارایی های دیجیتال، موسسات در مورد غواصی احساس اطمینان بیشتری می کنند. آنها نمی خواهند اقدام و بازده احتمالی را از دست بدهند، و چه کسی می تواند آنها را سرزنش کند؟

از آنجایی که سرمایه‌گذاران بیشتر و بیشتری وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند، موسسات نمی‌توانند در حاشیه بنشینند. آنها هم یک تکه از پای را می خواهند، و می خواهند مطمئن شوند که قبل از تمام شدن آن، آن را دریافت می کنند.

در پایان، افزایش سرمایه گذاری نهادی در حوزه رمزنگاری گواهی بر قدرت پول است. تا زمانی که پولی برای ساخت وجود داشته باشد، مؤسسات راهی برای ورود به این اقدام پیدا خواهند کرد.

تغییر پویایی بازار

موسسات با جیب های عمیق و منابع گسترده خود می توانند تغییرات عمده ای در پویایی بازار ایجاد کنند. در اینجا خلاصه ای از چگونگی تأثیر سرمایه گذاری نهادی بر بازار کریپتو و تغییراتی که در نتیجه آن دیده ایم آورده شده است:

حقایق سریع

• سیاه و سفید سرمایه گذاری شاهد افزایش سرسام آور دارایی های تحت مدیریت آن (AUM) از تقریباً 2 میلیارد دلار به بیش از 43 میلیارد دلار در دسامبر 2021 بود که به لطف تراست های سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده بود.

• بلک راکبا مدیریت 8.6 تریلیون دلار دارایی، در آگوست 2022 با Coinbase شریک شد و به مشتریان پلتفرم مدیریت سرمایه گذاری علاءالدین بلک راک اجازه داد تا دارایی های دیجیتال را با بیت کوین معامله کنند.

• علی‌رغم آشفتگی بازار، نظرسنجی آزمایشگاه تحقیقاتی سفارشی سرمایه‌گذار نهادی در نوامبر 2022 نشان داد که 58 درصد از سرمایه‌گذاران با سهام فعلی در دارایی‌های دیجیتال قصد دارند تا دارایی‌های خود را طی سه سال آینده افزایش دهند.

• در سال 2022، نظرسنجی Fidelity از بیش از 1,000 سرمایه‌گذار نهادی نشان داد که 51٪ دیدگاه مطلوبی نسبت به دارایی‌های دیجیتال داشتند، در مقایسه با 45٪ در سال 2021.

تغییر دینامیک

افزایش نقدینگی

سرمایه گذاران نهادی می توانند با جیب های عمیق و پیچیده خود نقدینگی زیادی به بازار اضافه کنند استراتژی های معاملاتی. این بدان معناست که پول بیشتری در اطراف جریان دارد، که می تواند به کاهش هزینه های تراکنش کمک کند و خرید و فروش دارایی را برای همه آسان تر کند.

در نتیجه، سرمایه‌گذاران بیشتری می‌توانند دارایی‌های دیجیتال را با سهولت و کارآیی بیشتر خریداری و بفروشند که منجر به کشف قیمت بهتر می‌شود.

بی ثباتی کاهش می یابد 

در مورد قیمت ها، سرمایه گذاری نهادی نیز به طور قابل توجهی بر نوسانات تأثیر گذاشته است. برخلاف تصور عمومی، سرمایه گذاری نهادی به کاهش نوسانات قیمت کمک کرده است.

در واقع، نمودار بالا نشان می دهد که نوسانات بیت کوین از سال 2018 به طور مداوم در حال کاهش بوده است و هجوم سرمایه گذاران نهادی عامل کلیدی در این روند است.

این بدان معناست که دارایی‌های دیجیتال باثبات‌تر، قابل اعتمادتر و قابل پیش‌بینی‌تر می‌شوند - ویژگی‌هایی که آنها را برای سرمایه‌گذاران اصلی جذاب‌تر می‌کند.

افزایش ارزش بازار

پول بزرگ به معنای رشد بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال است! از سال 2018 تا نوامبر 2021، این سرمایه گذاری نهادی بود که بیت کوین و اتریوم را به رکورد شکنی خود رساند. هیچ رازی وجود ندارد، اما قطعا یک روند برای تماشا!

تصویب جریان اصلی

با حمایت سرمایه گذاران نهادی، دارایی های دیجیتال در حال گسترش بیشتری هستند پذیرفته و به عنوان ابزار سرمایه گذاری قانونی شناخته می شود. 

این امر با افزایش تعداد شرکت های سهامی عام که ارزهای رمزنگاری شده را به ترازنامه خود اضافه می کنند، مشهود است.

تنها در سال 2022، چند صد شرکت بزرگ بیت کوین را به خزانه های خود اضافه کردند، از جمله نام های بزرگی مانند تسلا, میکرو استراتژی، میدان، و در حال حاضر حتی کشورهایی مانند السالوادور.

نفوذ بازیکنان مختلف در فضای کریپتو

بیایید نگاهی دقیق‌تر به تأثیر بازیکنان مختلف بر دنیای ارزهای دیجیتال بیندازیم.

سرمایه گذاران خرده فروشی

اول ، ما داریم سرمایه گذاران خرده فروشی. اینها افراد روزمره ای مانند من و شما هستند که وارد عمل کریپتو می شوند. آنها ممکن است سطح تخصص یا منابع یکسانی نداشته باشند، اما آن را به تعداد زیاد جبران می کنند.

سرمایه گذاران خرد نقدینگی را به بازار می آورند، مانند ریختن بنزین روی آتش - می تواند خارج از کنترل بسوزد یا شعله ای زیبا ایجاد کند. هیئت منصفه هنوز مشخص نیست که کدام یک از آن ها خواهد بود.

سرمایه داران

در مرحله بعد، ما سرمایه گذاران خطرپذیر داریم. اینها سگ‌های بزرگ دنیای سرمایه‌گذاری هستند که به دنبال چیز بزرگ بعدی هستند و کامیون‌های پول را در آن می‌ریزند.

سرمایه گذاران خطرپذیر را به عنوان بچه باحالی در دبیرستان در نظر بگیرید که همیشه جدیدترین و بهترین ابزارها را در اختیار داشت. آن‌ها بودجه لازم برای ریسک کردن و ارتباطاتی برای انجام امور دارند.

پایین دست؟ آنها می توانند کمی شبیه ترن هوایی باشند - یک دقیقه بالا، دقیقه بعد پایین. 

سرمایه گذاران نهادی

آخرین اما نه کم اهمیت، ما سرمایه گذاران نهادی داریم. آنها نیروی ثابت و قابل اعتمادی هستند که بازار را ثابت نگه می دارند. آنها تخصص و منابع لازم برای سرمایه گذاری هوشمند و نوسانات آب و هوا را دارند.

با این حال، آنها همچنین می توانند آهسته حرکت کنند و ریسک گریز باشند. این مانند رانندگی با یک تانک است – آهسته، پیوسته، و به سختی هدایت می شود، اما کار را انجام می دهد.

اثر تجمعی

بنابراین، تأثیر این انواع مختلف سرمایه گذاران بر بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ 

این مانند یک بازی Jenga است – هر قطعه مهم است و پتانسیل این را دارد که کل چیز را خراب کند. 

سرمایه گذاران خرد نقدینگی و دموکراتیزه شدن را به همراه دارند اما ریسک بیشتری نیز دارند.

سرمایه گذاران خطرپذیر هیجان و نوآوری را به همراه دارند اما نوسانات بیشتری را نیز به همراه دارند. سرمایه گذاران نهادی ثبات و اعتبار و همچنین احتیاط بیشتری را به ارمغان می آورند.

این یک تعادل ظریف است و دائماً در حال تغییر است.

کدام موسسات در صدر جدول قرار دارند؟

سرمایه گذاری های خاکستری

Grayscale یک شرکت مدیریت دارایی دیجیتال است که محصولات سرمایه گذاری ارائه می دهد که در معرض ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین, ethereum، و بیشتر.

با توجه به CoinGlass، محصول شاخص آن Grayscale Bitcoin Trust است که دارای بیش از 600,000 BTC است که در حال حاضر 13.69 میلیارد دلار ارزش دارد.

Grayscale در آوردن بیت کوین به جریان اصلی بسیار موثر بوده است، زیرا محصولات آن در دسترس سرمایه گذاران نهادی، از جمله صندوق های بازنشستگی، موقوفات، و دفاتر خانواده است.

میکرو استراتژی

MicroStrategy یک شرکت نرم افزاری است که به یکی از بزرگترین دارندگان بیت کوین در جهان تبدیل شده است. این شرکت دارای 132,500 بیت کوین به ارزش بیش از 2.89 میلیارد دلار است که آن را به یکی از مهم ترین سرمایه گذاران شرکتی بیت کوین تبدیل می کند.

مدیر عامل آن، مایکل سایلر، از مدافعان سرسخت بیت کوین است و از ذخایر نقدی MicroStrategy برای خرید بیت کوین استفاده می کند و آن را به عنوان محافظی در برابر تورم می بیند. 

تسلا

در اوایل سال 2021، تسلا اعلام کرد که 1.5 میلیارد دلار بیت کوین خریداری کرده است و آن را به یکی از برجسته ترین سرمایه گذاران شرکتی بیت کوین تبدیل کرده است.

این شرکت از آن زمان بخشی از دارایی های خود را فروخته است، اما این حرکت به ورود بیت کوین به جریان اصلی کمک کرد و باعث افزایش قیمت آن شد. 

مربع

Square یک شرکت پرداخت است که توسط مدیر عامل توییتر جک دورسی تأسیس شده است. این شرکت بیش از 8000 بیت کوین به ارزش بیش از 175 میلیون دلار دارد.

دورسی از حامیان سرسخت ارزهای دیجیتال بوده است. همچنین محصولی به نام Cash App توسعه داده است که به کاربران امکان خرید و فروش بیت کوین را می دهد.

این برنامه با بیش از 40 میلیون کاربر فعال بسیار محبوب شده است و به افزایش پذیرش بیت کوین در بین سرمایه گذاران خرد کمک کرده است.

وفاداری سرمایه گذاری

Fidelity یک شرکت خدمات مالی است که چندین سال است که در حوزه ارزهای دیجیتال فعالیت دارد. Fidelity Digital Assets را راه اندازی کرد، یک شرکت تابعه که خدمات نگهداری و اجرای تجارت برای ارزهای دیجیتال را ارائه می دهد.

فیدلیتی همچنین در طیف وسیعی از شرکت‌های مرتبط با رمزنگاری سرمایه‌گذاری کرده است و به عنوان پیشرو در پذیرش سازمانی ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. مشارکت آن در این فضا به افزایش اعتبار و پذیرش بیت کوین در میان سرمایه گذاران سنتی کمک کرده است.

خطرات چیست؟

با سرازیر شدن سرمایه‌گذاری‌های سازمانی به فضای کریپتو، مهم است که خطرات و چالش‌های بالقوه‌ای را که همراه با این هجوم سرمایه به وجود می‌آیند، در نظر بگیرید.

نوسانات غیرمنتظره قیمت: هنگامی که سرمایه گذاران نهادی عضلات خود را در بازار ارزهای دیجیتال منعطف می کنند، می تواند به نوسانات ناگهانی قیمت منجر شود که سر شما را به چرخش درآورد. خود را آماده کنید زیرا این بازیکنان بزرگ می توانند حرکاتی انجام دهند که کل بازار را تحت تاثیر قرار دهد.

تمرکز: سیل پول های سازمانی به صحنه کریپتو می تواند باعث شود تعداد کمی از آنها همه کارت ها را در دست داشته باشند و تمرکززدایی را که رمزارزها نشان می دهد تضعیف کنند. به طور خلاصه، ما می‌توانیم به دنبال نوع جدیدی از قدرت گرفتن باشیم.

بررسی نظارتی: هنگامی که بازیکنان بزرگ شروع به بازی در جعبه شنی رمزارز می کنند، می توانید با دلار پایین خود شرط بندی کنید که تنظیم کننده ها مراقب باشند. این افزایش دقت می‌تواند به معنای محدودیت‌های بیشتر و قوانین سخت‌گیرانه‌تر باشد که می‌تواند هزینه‌های انطباق را برای همه افزایش دهد.

عدم شفافیت: وقتی موسسات وارد بازی می شوند، شفافیت اغلب در جایگاه دوم قرار می گیرد. برخلاف سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی که قلب خود را به آستین می‌بندند، موسسات می‌توانند کارت‌های خود را نزدیک سینه خود نگه دارند و تصمیم‌گیری آگاهانه را برای دیگران سخت می‌کند.

دست کاری: با قدرت زیاد مسئولیت بزرگی به همراه دارد – اما این بدان معنا نیست که همه طبق قوانین بازی می کنند. سرمایه‌گذاران نهادی این قدرت را دارند که بازارها را دستکاری کنند و در طرح‌های کلی شرکت کنند که می‌تواند سرمایه‌گذاران کوچک‌تر را دچار سردرگمی کند. چشمان خود را برای هر کسب و کار مشکوکی حفظ کنید.

جاده پیش رو است

سرمایه گذاری نهادی در حال ایجاد شعله در دنیای وب 3 و کریپتو است. چندی پیش، کریپتو به عنوان حاشیه ای یا حتی مشکوک دیده می شد. اما اکنون، با مشارکت نام‌های بزرگی مانند گلدمن ساکس، مورگان استنلی، و فیدلیتی، وب 3 و کریپتو در حال تبدیل شدن به جریان اصلی و پذیرفته‌شده‌تر هستند.

البته خطراتی هم در این زمینه وجود دارد. سرمایه گذاران نهادی می توانند بی ثبات باشند و اگر تصمیم به خروج از آن بگیرند، می تواند به طور جدی بر بازار تأثیر بگذارد. و نگرانی هایی وجود دارد که مشارکت آنها می تواند منجر به از دست دادن تمرکززدایی و کنترل بر این فناوری ها شود.

در حال حاضر، سرمایه گذاری نهادی نقشی کلیدی در شکل دادن به آینده وب 3 و کریپتو ایفا می کند.

ما را در Google News دنبال کنید