داده ها نشان می دهد که معامله گران اندکی صعودی هستند، حتی اگر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به کمتر از 800 میلیارد دلار برسد

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بین 5 تا 14 نوامبر 21 درصد کاهش یافت و به 795 میلیارد دلار رسید. با این حال، با توجه به اینکه این ارزش گذاری کمترین میزان از دسامبر 2020 است، احساسات کلی بسیار بدتر است. 

قیمت بیت کوین (BTC) تنها 2.8 درصد در هفته کاهش یافت، اما سرمایه گذاران چیز زیادی برای جشن گرفتن ندارند زیرا سطح فعلی 16,100 دلار نشان دهنده کاهش 66 درصدی نسبت به سال گذشته است. حتی اگر FTX و Alameda Research سقوط کردند قیمت گذاری شده است، عدم اطمینان سرمایه گذار اکنون بر وجوه Grayscale متمرکز شده است، از جمله 10.5 میلیارد دلار Grayscale Bitcoin Trust.

Genesis Trading، بخشی از گروه ارز دیجیتال (DCG)، برداشت ها را در 16 نوامبر متوقف کرد. در آخرین گزارش سه ماهه خود، شرکت معاملاتی مشتقات ارز دیجیتال و وام اعلام کرد که 2.8 میلیارد دلار وام فعال دارد. مدیر صندوق، Grayscale، یکی از شرکت‌های تابعه DCG است و جنسیس به عنوان تامین‌کننده نقدینگی عمل می‌کرد.

افت هفتگی 5 درصدی ارزش کل بازار بیشتر تحت تأثیر اتر (ETH) 8.5% حرکت منفی قیمت. با این حال، احساسات نزولی تأثیر بیشتری بر آلت‌کوین‌ها داشت، به طوری که ۹ سکه از ۸۰ سکه برتر ۱۲ درصد یا بیشتر در این دوره از دست دادند.

Litecoin (LTC) پس از اینکه آدرس های غیرفعال در شبکه به مدت یک سال از 5.6 میلیون سکه گذشت، 60 درصد افزایش یافت.

Near Protocol's NEAR (نزدیک) به دلیل نگرانی در مورد 23 میلیون توکن که توسط FTX و Alameda که در مارس 17 از Near Foundation حمایت کردند، 2022 درصد کاهش یافت.

MANA دسنترالند (مانا) 15% از دست داد و اتریوم کلاسیک (ETC13.5 درصد دیگر، زیرا هر دو پروژه سرمایه گذاری قابل توجهی از گروه ارز دیجیتال، کنترل کننده Genesis Trading داشتند.

تقاضای اهرم متوازن بین گاوها و خرس ها

قراردادهای دائمی که به عنوان مبادله معکوس نیز شناخته می شوند، دارای نرخ تعبیه شده ای هستند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار شارژ می شوند. صرافی ها از این کارمزد برای جلوگیری از عدم تعادل ریسک ارز استفاده می کنند.

نرخ سرمایه گذاری مثبت نشان می دهد که خریداران طولانی مدت (خریداران) اهرم بیشتری را طلب می کنند. با این حال، زمانی که شورت ها (فروشندگان) به اهرم اضافی نیاز دارند، وضعیت برعکس رخ می دهد که باعث می شود نرخ تامین مالی منفی شود.

نرخ بودجه هفت روزه برای بیت کوین اندکی منفی بود، بنابراین داده ها به تقاضای بیش از حد برای شورت (فروشندگان) اشاره دارد. با این حال، هزینه هفتگی 0.20% برای حفظ موقعیت های نزولی نگران کننده نیست. علاوه بر این، آلت کوین های باقی مانده - به غیر از SOL سولانا (شیر برقی (سلونوئید)) - اعداد ترکیبی ارائه شده، نشان دهنده تقاضای متوازن بین خریدارها و شلوارهای کوتاه است.

معامله‌گران همچنین باید بازارهای گزینه‌ها را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند آیا نهنگ‌ها و میزهای آربیتراژ شرط‌بندی بالاتری روی استراتژی‌های صعودی یا نزولی گذاشته‌اند.

نسبت قرار دادن/تماس گزینه ها صعودی متوسط ​​را نشان می دهد

معامله گران می توانند احساسات کلی بازار را با اندازه گیری اینکه آیا فعالیت بیشتر از طریق گزینه های تماس (خرید) یا خرید (فروش) انجام می شود، ارزیابی کنند. به طور کلی، گزینه های فراخوان برای استراتژی های صعودی استفاده می شوند، در حالی که گزینه های فروش برای استراتژی های نزولی استفاده می شوند.

نسبت قرارداد به تماس 0.70 نشان می‌دهد که سود باز گزینه‌های فروش نسبت به تماس‌های صعودی‌تر 30 درصد عقب‌تر است و بنابراین صعودی است. در مقابل، یک اندیکاتور 1.20 به میزان 20 درصد از گزینه های فروش حمایت می کند که می تواند نزولی تلقی شود.

حتی با وجود اینکه قیمت بیت کوین در 16,000 نوامبر به زیر 20 دلار رسید، سرمایه گذاران برای محافظت از نزولی با استفاده از گزینه ها عجله نکردند. در نتیجه، نسبت قرارداد به تماس نزدیک به 0.54 ثابت ماند. علاوه بر این، بازار گزینه‌های بیت‌کوین همچنان با استراتژی‌های خنثی به نزولی پرجمعیت‌تر است، همانطور که سطح فعلی به نفع گزینه‌های خرید (تماس‌ها) نشان می‌دهد.

داده‌های مشتقات انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذاران را با توجه به عدم وجود تقاضای بیش از حد برای شرط‌های نزولی با توجه به نرخ سرمایه آتی و بهره باز گزینه‌های خنثی به صعودی نشان می‌دهد. در نتیجه، شانس برای کسانی که شرط بندی می کنند که حمایت از سرمایه 800 میلیارد دلاری بازار قدرت را نشان دهد، مطلوب است.