رمزگذاری از طریق لنز ماکرو

بازار کریپتو توسط عوامل کلان اقتصادی در حال له شدن است زیرا ارزهای دیجیتال بزرگ همچنان به سطوح حمایت قبلی ادامه می دهند. با وجود معاملات قرمز امروز، این دارایی ها همچنان در محدوده محدود و محیطی کم نوسان به معامله می پردازند.

گزارشی از Arcane Research ادعا می‌کند که چاپ آتی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که قرار است این پنجشنبه منتشر شود، می‌تواند وضعیت فعلی را تغییر دهد. پژوهش ابتدا انتظار دارد که این معیار نوسانات را در سراسر طبقه دارایی های نوپا آزاد کند.

در سال 2022، رویدادهای CPI منجر به تغییرات ناگهانی قیمت شده است زیرا فعالان بازار در تصمیمات بالقوه فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) قیمت گذاری می کنند. CPI معیاری برای تورم به دلار آمریکا است و عامل اصلی تغییر در سیاست پولی از موسسه مالی بوده است.

در حال حاضر، چاپ CPI برای سپتامبر 2022 می تواند بینش عمیق تری از منطق فدرال رزرو و تصمیمات آتی آن ارائه دهد. همانطور که Arcane Research اشاره کرد، چاپ CPI اوت بالاتر از انتظار بازار بود.

در نتیجه، بیت کوین و بازار کریپتو روند پایین تری داشتند و از سطوح مقاومت کلیدی رد شدند. در CPI بعدی، چاپ بالاتر از حد انتظار است، این ارز دیجیتال می تواند به پایین ترین سطح سالانه خود در 17,600 دلار برسد. این شرکت تحقیقاتی خاطرنشان کرد:

پیش‌بینی سالانه برای انتشار آتی CPI در روز پنجشنبه در ساعت 14:30 CET، 8.1% با رشد ماهانه در CPI 0.2% و رشد MoM در CPI اصلی 0.5% برآورد می‌شود.

بازار کریپتو همه چیز درباره ماکرو است

همانطور که سرمایه گذاران و موسسات توجه خود را از رویدادهای ارز دیجیتال صعودی مانند "ادغام اتریوم" معطوف می کنند، همبستگی بین دارایی های دیجیتال و سنتی افزایش می یابد. در دو ماه گذشته، کریپتو همگام با سهام سنتی اصلی حرکت کرده است.

همانطور که در زیر مشاهده می کنید، بیت کوین توانست از یکی از این دو شاخص یعنی نزدک 100 پیشی بگیرد، اما S&P 500 باقی ماند و بهترین عملکرد را نشان داد. با این حال، کریپتو همچنان از پشتیبانی کلیدی نسبتاً قوی خودداری می کند، بیت کوین توانسته است در حول و حوش بالاترین رکورد خود در سال 2017 حرکت کند.

در همین حال، از زمان رویدادهای کلیدی اقتصاد کلان در ماه سپتامبر، کلاس‌های دارایی سنتی و دیجیتال به افزایش همبستگی خود ادامه می‌دهند. در مورد دوم، Arcane Research اشاره کرد:

از زمان آخرین انتشار CPI، BTC اندکی بهتر از Nasdaq عمل کرده در حالی که عملکرد کمی نسبت به S&P 500 دارد. با این حال، بر اساس قدرت نسبی، BTC اخیرا به شدت کاهش یافته است. بیت کوین از FOMC 21 سپتامبر خود بهبود یافته است.

داده های اضافی ارائه شده توسط میز معاملات QCP Capital با افزایش همبستگی بین دارایی های دیجیتال و بازارهای سنتی همزمان است. این شرکت استدلال می کند تا زمانی که روایت جدیدی در کریپتو وجود نداشته باشد، این وضعیت موجود باقی خواهد ماند.

فعالان بازار روی یک محور بالقوه فدرال رزرو از سیاست پولی فعلی خود شرط بندی می کنند. این موسسه مالی شروع به دریافت فشار از سوی نهادهای بین‌المللی و صندوق‌های تامینی بزرگ کرده است، اما بازار در این احتمال به عنوان چیزی که در کوتاه‌مدت محتمل است، قیمت‌گذاری نمی‌کند.

4/ ما فکر می کنیم که تا زمانی که تقاضای نیروی کار قوی باقی بماند (همانطور که با شگفتی صعودی هفته گذشته در NFP نشان داده شد) و CPI بالا باشد، فدرال رزرو به حفظ شرایط مالی سخت ادامه خواهد داد و هیچ محوری در چشم نیست.

- سرمایه QCP (QCPCapital) اکتبر 11، 2022